Miért érdemes rendszeresen befektetni?

A rendszeres befektetés egyszerű koncepció. Ez nem más, mint a pénz rendszeres félretételének szokása, akár napi, heti vagy havi rendszerességgel.

A legjobb része? Nem kell aggódnia a piacok emelkedése vagy csökkenése miatt. Nem kell találgatni vagy várni a befektetés tökéletes időzítésére. Lassan, de biztosan fektet be a jövőjébe.

Ezáltal a rutin által a befektetés kevésbé stresszes, és segít a hosszú távú céljaira összpontosítani. Sokan, akik a rendszeres befektetést választják, úgy találják, hogy ez idővel valóban kifizetődő. A piaci ingadozásoktól függetlenül a következetesség az, ami eredményt hoz, és hosszú távon biztosítja a pénzügyi stabilitást az Önök számára.

Az alábbi kép a Finax 100%-os részvényportfóliójába 2018 júliusa óta rendszeresen, havonta 50 euró, nagyjából 20 000 forint értékben történő befektetés alakulását mutatja. Ez Dominik Hrbatý egyik transzparens számlája.

A befektetés kockázattal jár. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli hozamokra nézve. Ismerje meg a befektetés kockázatait, mielőtt belevágna.

Mit jelent a rendszeres befektetés?

A blogbejegyzés fő témája, hogy közelebbről megvizsgáljuk egy befektetés átlagköltségének kiszámítását (DCA: Dollar Cost Averaging). Ez egy egyszerű, de hatékony stratégia a befektetés során, mivel a pénzügyi vagyon felhalmozása érdekében rendszeresen részvényekbe vagy más értékpapírokba fektet.

Ez a megközelítés különösen előnyös a nem professzionális kisbefektetők számára, mivel lehetővé teszi:

• A folyamatos befektetést: még ha nem is rendelkezik befektetésre szánt magasabb összeggel, kisebb összegek rendszeres befektetésével jelentős vagyont halmozhat fel. Ez különösen előnyös azok számára, akik most kezdik a pályafutásukat a befektetés terén, vagy nem tudnak nagyobb összeget megtakarítani. A legfontosabb előnye, hogy a pénzt, annak megszerzése után azonnal félreteszi, azaz befekteti. A rendszeres befektetéssel azonnal kihasználhatja a piaci növekedést és a kamatos kamatot, ami hosszú távon magasabb hozamokat eredményez.
• A piaci időzítés kockázatának csökkentését: a rendszeres befektetés segít elkerülni a befektetések vásárlásakor vagy értékesítésekor a piaci időzítéssel járó stresszt. Mindannyian tudjuk, milyen csábító lehet a „tökéletes” pillanatra várni a befektetéssel. A valóság azonban az, hogy a piacok kiszámíthatatlanok, és még a tapasztalt befektetők is nehezen tudják helyesen időzíteni a vásárlásokat és értékesítéseket. A rendszeres befektetéssel természetesen átlagolni fogja a vételi árakat, csökkentve annak kockázatát, hogy a piaci csúcson nagy összeget fektet be.
• A befektetések automatizálását: az automatizálással elkerülheti, hogy kimaradjon vagy leálljon a folyamatos vagyonépítés, ami veszélyezteti a céljai elérését. A bevett gyakorlat az átutalási megbízások beállítása, amelyek lehetővé teszik, hogy a piac napi szintű figyelemmel kísérése nélkül dolgozhasson hosszú távú céljai elérésén. Ez a megközelítés biztosítja, hogy folyamatosan vásároljon. Ez olyan, mintha robotpilóta fektetne be - eggyel kevesebb dolog miatt kell aggódnia, miközben biztosítja, hogy a pénze továbbra is a hosszú távú céljai elérésére irányul.

A rendszeres befektetés egyik legjobb tulajdonsága, hogy segít az egészséges pénzügyi szokások kialakításában. Olyan, mintha minden hónapban félretenné a jövedelme egy részét, de a tökéletes pillanat keresésének vagy a „felesleges pénz” megjelenésére való várakozás nyomása nélkül. A rendszeres és automatikus befektetéssel minden hónapban apránként építi pénzügyi jövőjét.

Tudja, mi az érdekes? A Finax ügyfeleinek mintegy 45%-a már rendszeresen fektet be, de látjuk, hogy ezen a területen még van hová fejlődni. Egyes befektetők néhány havonta magasabb egyösszegű befektetés mellett döntenek, míg mások megpróbálják megtalálni a befektetés lehető legjobb időpontját.

A piacok időzítésére tett kísérletek általában frusztrációval végződnek, amiről sokan órákig tudnának beszélni. Mindannyian arról ábrándozunk, hogy akkor vásárolunk majd, amikor minden olcsó, és a csúcson pedig értékesítünk, de a valóság messze eltérő - senki sem figyelmeztet bennünket, mikor is van az arra alkalmas idő.

Ezért a kisbefektetők hosszú távon jobb helyzetben vannak, mint a profik. Nem kell aggódniuk amiatt, hogy mi történik egyik hétről a másikra, mert már elkötelezték magukat egy fegyelmezett hozzáálláshoz, mint „állítsd be és felejtsd el” (más néven „set it and forget it”) mellett.

Ez a megközelítés lehetővé teszi, hogy a hirtelen piaci változásokkal vagy a médiában megjelenő szenzációs szalagcímekkel szemben is nyugodt maradjon. Nyugodtabbá teszi a befektetést, és ami a legfontosabb, növeli a pénzügyi biztonságát anélkül, hogy állandóan azon töprengene, mi történik.

Miért olyan jó a rendszeres befektetés? Mert a befektetéseket eloszlatja az időben. Néha magasabb, néha alacsonyabb áron vásárol, de a csökkenő piacokon csökkenti a befektetések átlagos költségét. Amikor a piac emelkedni kezd, az Ön kitartása kifizetődik.

És mi a legfontosabb számomra személy szerint? A rendszeres befektetés eltávolítja az érzelmeket az egész egyenletből. Sokszor láttam már, hogy a félelem vagy a mohóság hogyan teszi tönkre egy befektető terveit.

Az idő valójában az Ön legjobb barátja a befektetés során. Minél türelmesebb és következetesebb, annál valószínűbb, hogy befektetései értéke idővel növekedni fog. A befektetés maraton, nem sprint, és a legbiztosabban lépésről lépésre fogja elérni a céljait.

Hogy teljes képet kapjunk arról, hogyan néz ki a rendszeres befektetés, vegyünk egy példát, amelyet az Ecoinometrics-től kölcsönöztünk. Ők 2012-től 2022 közepéig összehasonlították a különböző rendszeres befektetések teljesítményét az S&P 500 amerikai részvényindexben.

• Havi DCA: 400 euró befektetés havonta.
• Heti DCA: 100 euró befektetés minden héten.
• Napi DCA: 20 euró befektetés minden kereskedési napon.

2022-es év közepéig az egyes stratégiák a következőképpen működtek:

• Havi DCA: Összesen 51 200 eurót fektettek be, ami 33 145 eurós nettó nyereséget eredményezett.
• Heti DCA: Összesen 50 200 eurót fektettek be, ami 32 333 eurós nettó nyereséget eredményezett.
• Napi DCA: Összesen 53 520 eurót fektettek be, a nettó nyereség pedig 34 332 euró.

Amint láthatjuk, mindhárom stratégia meglehetősen hasonló eredményeket hozott, függetlenül attól, hogy milyen gyakran történt a befektetés. Akár naponta, akár hetente vagy havonta fektet be, az eredmények nagyjából ugyanazok. Az egyetlen biztos pont az, hogy ha megpróbálja időzíteni a vásárlásokat, akkor növeli az alacsonyabb hozamok kockázatát.

Forrás: Yahoo Finance, ecoinometrics.subtrack.com

A rendszeres befektetés negatívumai

A költségátlagolás hatékony befektetési technika olyan személyek számára, akik nem akarnak egyszerre magas összegeket befektetni, vagy egyszerűen nincs rá pénzük. A rendszeres befektetés megtanítja az embereket arra, hogy jövedelmük egy részét ismételten félretegyék és befektessék azt. A befektetést sztereotípiává teszi, és fenntartja a jövő biztosításához szükséges megtakarítási arányt.

A rendszeres befektetés azonban nem biztos, hogy a legmegfelelőbb módszer azon befektetők számára, akik nagy összegű megtakarításokkal és hosszabb befektetési horizonttal rendelkeznek.

A tanulmányok azt mutatják, hogy ha nagy összegű pénz áll rendelkezésre a befektetésre, statisztikailag jobb, ha egyszerre fektetjük be az egészet. A befektetés értéke nagyobb valószínűséggel növekszik majd, mivel több időt tölt a piacon.

Történelmileg a részvénypiacok gyakrabban mutatnak emelkedő, mint ahányszor hanyatló tendenciát. Ha például az 1926 és 2014 közötti időszakot nézzük, a részvénypiacok az évek 73%-ban nyereséget könyveltek el. Ez azt jelenti, hogy a befektetéseinket az egész évre elosztva valószínűleg csak az évek 27%-ban tudnánk csökkenteni az átlagos vételárunkat. 

Az alacsonyabb kockázat tévhite

Cáfoljuk meg a rendszeres befektetéssel járó „alacsonyabb kockázattal” kapcsolatos általános tévhitet. A befektetés szétosztása valójában nem csökkenti annyira a befektetési kockázatot, mint azt az emberek gondolják. Ez a helyzet csak akkor áll elő, ha a piacok zuhannak, miután elkezdtük a befektetést.

Amint azt már bemutattuk, a pénze több időt tölt a piacon, ha egyszeri befektetéseket eszközöl. Csak a befektetett pénze képes jövedelmet termelni. A piacok nagyobb valószínűséggel emelkednek, így nagyobb valószínűséggel érhet el nagyobb hozamot, ha egyszerre fekteti be az egész összeget, mint ha szétosztaná.

A bika piac idején (20%-os növekedés) a befektetés havonta egyre drágább vásárlásokhoz vezethet, ami elszalasztott nyereséglehetőségekhez vezet. Idén a piacok számos rekordszintet értek el. Tehát az egyösszegű befektetés elve ma a megfelelő stratégia? Nem tudhatjuk biztosan - senki sem képes megmondani, hogy a piac az elkövetkező hónapokban folytatja-e az emelkedést, vagy esni kezd.

Számos tanulmány segíthet azonban kideríteni, hogyan is nézett ki ez a múltban. A Vanguard nemrégiben készült tanulmánya az MSCI World Index hozamát elemezte 1976 és 2022 között. Azt találták, hogy az egyéves befektetés átlagosan 68%-ban felülmúlta a rendszeres befektetést.

Másrészt érdemes megjegyezni, hogy a rendszeres befektetés átlaga még mindig jobban teljesített, mint a készpénz puszta tárolása, még az esetek 69%-ban is. Ez távolról sem jelenti azt, hogy a rendszeres befektetés rossz stratégia, amit nem érdemes követni. Hosszú távon nagyszerű eredményeket fog hozni, viszont statisztikailag az egyszeri befektetés hajlamosabb arra, hogy magasabb értékfejlődést érjen el.

Forrás: Vanguard

Miért érdemes rendszeresen befektetni?

Mert ez egy sokkal egyszerűbb módja a befektetésnek, és nagyrészt kiküszöböli azokat a kockázatokat, amelyek a legtöbbször a pénzügyi célok elérésének kudarcához vezetnek. Ez a kockázat általában a korai pénzkivonás, a tervezett befektetési horizont be nem tartása, a befektetési stratégiától való eltérés, a spekuláció és a befektetések módosítása.

A rendszeres befektetés csökkenti a felesleges ismételt gondolatokat a döntésekről. A várható befektetési eredmények legnagyobb akadálya általában maga a befektető. Minden döntés növeli a hibák kockázatát, és nem kívánt érzelmeket visz a pénzügyekbe. Az egészséghez hasonlóan a megelőzés a leghatékonyabb módja a problémák elkerülésének a befektetések terén is.

Ezen okok miatt a hozam nem olyan fontos, mint azt a legtöbb befektető gondolja. Hiába fog évi 15%-ot fog keresni, ha 3 év után kivonja a befektetett pénzét.

Ezzel szemben a sikeres vagyonépítés legfontosabb tényezői a megtakarítási arány, a folyamatosság és a befektetési horizont betartása. A következő táblázat a megtakarítási ráta fontosságát szemlélteti. Összehasonlítja a befektetés eredményeit különböző megtakarítási ráták (a jövedelem különböző arányú befektetése) és különböző hozamok esetén.

A befektetett összegek nagyobb hatással vannak a pénzügyi függetlenség elérésére vagy a kívánt vagyon felépítésére. A jövedelem egy részének rendszeres el nem fogyasztása és befektetése a megtakarítási ráta könnyebb és fokozatos növekedéséhez vezet.

A „robotpilóta” pedig a szükséges diszciplínával szolgál a pénzügyek világába. A rendszeres befektetéssel nagyobb valószínűséggel felejtkezik meg a befektetéseiről, lényegesen kevesebbet avatkozik bele, és általában nem aggódik annyit, ami hosszú távon jobb eredményekhez vezet.

Mikor kezdjen el befektetni?

Gyakran belefeledkezünk abba, hogy a befektetések megfelelő időzítésén gondolkodunk, és megpróbáljuk ”megtippelni“ a piac alakulását, abban a hitben, hogy eltalálhatjuk a tökéletes pillanatot. Sokan akkor fektetnek be, amikor a piac vonzónak tűnik, és félreteszik a pénzt, amikor a helyzet bizonytalan. A tények azonban egyértelműek - a piac időzítésére tett kísérletek ritkán vezetnek a kívánt eredményhez.

Ha azon gondolkozik, hogy mikor van itt az ideje befektetni, a válasz egyszerű: MOST! Nem számít, hogy nagy összeggel, vagy csak egy kis összeggel rendelkezik - a legfontosabb, hogy elkezdje.

A modern technológia ma már gyakorlatilag bárki számára lehetővé teszi, hogy már akár 5 000 forinttól hatékonyan, diverzifikáltan és költséghatékonyan fektessen be. Már a kis lépések is, ha következetesek, érdekes eredményekhez vezetnek.

Az alábbi ábrán látható, hogy milyen előnyökkel jár, ha korán kezdjük a befektetést, és hogy milyen nagy szerepet játszhat az eredményben a mindössze néhány éves késedelem. Az alábbi példában azt feltételeztük, hogy a befektető évente 5000 eurót fektet be egy 8%-os éves hozamú befektetésbe.

A grafikonon látható, hogy ha 25 évesen kezdjük, 65 éves korunkban (40 éves távlatban) 1,3 millióval rendelkezhetünk majd. Ez a diagram tökéletesen illusztrálja Darren Hardy egyik idézetét, aki azt mondta: „A kamatos kamat hatása az az elv, hogy apró, intelligens döntések sorozatából hatalmas nyereséget aratunk.”

Forrás: CharlieBilello, Creative Planning

Ha felismeri a befektetés értékét, a következő lépés az, hogy szokásává teszi, akárcsak a fogmosást. Ha rendszeresen félreteszi jövedelmének akár csak egy kis részét is, aktívan építi majd a pénzügyi biztonságát.

Tudom, hogy ezek a döntések nehéznek tűnhetnek, de az automatizáció megkönnyítheti az egész folyamatot. Ha van egy terve, nem kell minden egyes következő lépésen gondolkodnia, és a befektetései folyamatosan Ön helyett fognak dolgozni. A jelenben tett apró, következetes lépések pénzügyi szabadsághoz vezetnek a jövőben.