PLATITE MANJE,
ZARADITE VIŠE

Za usporedbu smo uzeli primjer naknada 5 najpopularnijih dioničkih uzajamnih fondova s dinamičkim strategijama - ZB Euroaktiv, InterCapital Global Equity - klasa B, Triglav Special Opportunity, Generali Nova Europa, Capital Breeder.

Dani primjer jednokratnog ulaganje od 50 000€ pretpostavlja ulaganje u tržište vlasničkog kapitala na 30 godina. Prinosi na ulaganje su konstantni, 8% godišnje. U danom modelu administrativne i upravljačke naknade naplaćuju se jednom godišnje, na kraju godine, na osnovu vrijednosti investicije prilagođene za "vrijednosno usklađivanje". Ulazna naknada naplaćuje se na početku razdoblja ulaganja modela od ukupne uložene sume, te je tako ukupno uložen iznos umanjen za njen iznos.

Primjer redovnog ulaganja pretpostavlja redovno ulaganje u iznosu od 100€ mjesečno na razdoblje od 30 godina. Godišnji prinosi su konstantni u iznosu od - 8% godišnje. Svaka mjesečna uplata je smanjena za iznos ulazne naknade. Naknada za upravljanje portfeljem naplaćuje se od ukupnog vrijednosti računa, bez uračunavanja nove mjesečne uplate i u visini od jedne dvanaestine godišnje naknade. Učinak je izračunat za svaki mjesec u obliku složene kamate. Iznosi su zaokruženi na 50€.

Pod ulaznom naknadom se podrazumijevaju svi troškovi primitka uplate klijenta i troškovi nastali tijekom kupnje ili preuzimanja financijskih instrumenata. Ulazne naknade u slučaju naših konkurenata izračunavaju se kao jednostavna aritmetička sredina ovih naknada za sva četiri proizvoda. U Finaxu se ulazne naknade naplaćuju jedino u slučaju uplata depozita manjih od 1000 eura u iznosu od 1% + PDV (20%).

Naknade za upravljanje i održavanje uključuju troškove upravljanja portfeljem i administraciju hrvatskih menadžera, financijskih instrumenata (naknada za upravljanje portfeljem, administracijska naknada i skrbništvo nad financijskim instrumentima) kao i troškove održavanja i upravljanja individualnim financijskim instrumentima kao što su uzajamni fondovi (upravljačka naknada i naknada za održavanje fonda). Upravljačka i administracijska naknada u slučajevima konkurencije izračunavaju se kao jednostavna aritmetička sredina (prosjek) naknada navedenih za ovih pet proizvoda. Troškovi ulaganja u slučaju Finaxa su 1% upravljačke naknade godišnje + PDV (20%) plus upravljačka i administracijska naknadu ETF fondova (prosječno 0.2% godišnje) koji tvore portfelj ovih proizvoda.