Dvije godine Europske mirovine

Cilj ovog bloga je dati vam uvid u dosadašnje rezultate. Kako su se prinosi Europske mirovine ponašali u prethodnoj godini? Koliki je interes za ovim proizvodom? Odgovore na ova i mnoga druga pitanja i možete pronaći u nastavku teksta.

Druga obljetnica nije samo prilika za proslavu, već i trenutak za refleksiju na sve što smo dosad postigli. Prisjećajući se trenutka prije dvije godine, još uvijek se sjećam uzbuđenja koje smo svi u Finaxu dijelili kad smo postali prvi u Europi s licencom za pružanje PEPP-a. Taj trenutak nije označavao samo početak novog proizvoda, već i početak našeg doprinosa stvaranju sigurnije mirovinske budućnosti za sve one koji žele dugoročno ulagati u svoju mirovinu.

Ako prvi put čitate o tome, svakako pročitajte blogove u kojima opisujemo kako PEPP funkcionira i usporedbu s ostalim dobrovoljnim opcijama štednje za mirovinu. Pojedinosti o PEPP-u možete pronaći i u dokumentu s ključnim informacijama o PEPP-u za strategiju 100/60 ili 80/60, koji će vam zajamčeno dati odgovore na većinu vaših pitanja.

Kako su izgledali prinosi

Kada smo pokretali Europsku mirovinu, imali smo jasnu viziju – željeli smo stvoriti nešto više od običnog mirovinskog proizvoda. Naša ideja bila je omogućiti ljudima da preuzmu kontrolu nad vlastitom mirovinskom štednjom i da im pružimo opciju koja bi bila fleksibilna, sigurna i lako dostupna, bez obzira na to gdje živjeli. Nismo htjeli samo ponuditi još jedan standardni proizvod, već proizvod koji bi mogao postati ključan alat za dugoročno planiranje financijske budućnosti svakog korisnika. Željeli smo pomoći ljudima da osiguraju mirniju mirovinu i, što je još važnije, da imaju veću kontrolu nad svojim financijama.

Tijekom prve dvije godine, rezultati su pokazali da je naša vizija bila točna. Vrijednost štednje naših korisnika stalno raste, a prinosi ostaju konkurentni u odnosu na ostale opcije na tržištu. Jasno, bilo je dosta oscilacija, pogotovo u posljednjim mjesecima zbog trgovinskog rata, što se odrazilo i na rezultate od početka godine. Ipak, unatoč svemu, ukupni prinosi i dalje su vrlo atraktivni za sve koji žele ozbiljno graditi svoju štednju i ulagati u budućnost – onako kako to nalažu europski standardi.

Obavijest o prikazanim podacima: Svi podaci koji se odnose na razvoj Finax portfelja predstavljaju stvarnu izvedbu uzoraka portfelja. Metodu izračuna stvarne izvedbe opisali smo u članku; Kako izračunavamo stvarnu izvedbu Finaxovih portfelja? Prošla uspješnost nije jamstvo budućih povrata i vaše ulaganje može rezultirati gubitkom. Saznajte koje rizike preuzimate prilikom ulaganja.

Unatoč značajnom padu tržišta u ožujku, naši investicijski portfelji su na godišnjoj razini ipak završili u plusu. Osnovni PEPP ostvario je prinos od 4,5 %, a Alternativni PEPP još malo više 4,6 %. Dok je naš isplatni portfelj bio je uspješan, s prinosom od 3,8 %.

PEPP portfelji su pokrenuti 27. rujna 2022., kada su postali dostupni slovačkim štedišama, i u ove dvije i pol godine pokazali su odlične rezultate – čak i uz povremene korekcije tržišta. Ako pogledate posljednji stupac u rezultatima, vidjet ćete da je Osnovni PEPP do sada donio godišnji prinos od 14,7 %, Alternativni 13,2 %, a isplatni portfelj vrlo solidnih 11,2 %. Sve to potvrđuje koliko može značiti dobro diverzificirana investicija.

Podaci iz prošle godine jasno govore da su naši korisnici zadovoljni. Broj ponovljenih uplata pokazuje da ljudi prepoznaju vrijednost našeg proizvoda i da sve više shvaćaju koliko je važno dodatno štedjeti za mirovinu. Drago nam je što smo uspjeli privući toliki interes jer to znači da je svijest o važnosti dodatne štednje u porastu, a korisnici su sve više svjesni dugoročne koristi koju im PEPP može donijeti.

Interes za Europsku mirovinu

Gledajući rezultate nakon dvije godine, mogu reći da smo postigli mnogo. Trenutačno imamo 11 tisuća korisnika, koji su prepoznali prednosti Europske mirovine i odlučili investirati u svoju budućnost. To je rezultat kojem se jako veselimo jer znamo da smo pomogli ljudima da naprave prvi korak prema sigurnijoj mirovini. Osim toga, više od 170 pravnih osoba koristi Europsku mirovinu, a s njom ostvaruju porezni benefit. Naime, iznos od 804 € koji mogu uplatiti na račun Europske mirovine smanjuje njihovu poreznu osnovicu, baš kao što je to slučaj s uplatama u 3. mirovinski stup.

Ako želite da i vaš poslodavac doprinosi vašoj Europskoj mirovini, javite nam e-mailom na b2b@finax.eu. Ako nam date referencu i pomognete u promicanju Europske mirovine u vašoj tvrtki, mi ćemo vas za to nagraditi. 

Međutim, iako su rezultati zaista impresivni, ne možemo reći da je sve išlo glatko. Još uvijek imamo jednu veliku prepreku – premali broj ljudi zna za Europsku mirovinu i njezine prednosti. Svijest o ovom proizvodu još uvijek se ne širi onoliko brzo koliko smo željeli. I to je nešto s čim se suočavamo svaki dan. Stoga smo i sastavili svoj

No, i tu se stvari polako, ali sigurno, mijenjaju. Primjećujemo da interes za PEPP raste, sve veći broj ljudi prepoznaje koliko je važno početi planirati mirovinu na vrijeme, a mnogi nas kontaktiraju kako bi saznali više o proizvodu. Ulažemo mnogo u edukaciju, širimo informacije, radimo na jačanju svijesti i svaki dan osjećamo da smo sve bliže cilju – da omogućimo svima da iskoriste sve prednosti koje Europska mirovina nudi.

Iako uvijek ima prostora za napredak, kad pogledamo sve što smo postigli u posljednje dvije godine, mogu reći da smo napravili veliki iskorak. Ponosni smo na sve što smo ostvarili, ali znamo da nas čeka još puno posla i izazova. No, gledamo u budućnost s optimizmom jer vjerujemo da smo na pravom putu.

Usporedba s 3. Stupom

Kad smo razvijali Europsku mirovinu, znali smo da ne želimo ići standardnim, “sigurnim” putem gdje novac stoji mirno, ali zapravo gubi vrijednost zbog inflacije. Umjesto toga, odlučili smo se za pristup koji možda na prvu zvuči hrabrije – ali zapravo, kad ga shvatite, ima daleko više smisla. Naš cilj bio je postaviti strategiju tako da u dugom roku ne samo očuva, već i poveća vrijednost vaše štednje – i to na način koji nadmašuje inflaciju.

Zato se Europska mirovina temelji na dinamičnim ulaganjima. Možda to zvuči malo riskantno, jer da – kratkoročno može doći do oscilacija, kao što smo vidjeli i ove godine. No, kad gledate širu sliku, kad uzmete deset ili više godina u obzir, upravo takav pristup omogućuje rast. To je osnovno pravilo u financijama: veći prinosi dolaze uz određeni rizik – ali taj rizik se u vremenu "razvodni", ako imate dovoljno dug horizont ulaganja. I što je zanimljivo – čak i oni koji inače nisu vični investiranju, kad pogledaju brojke, radije biraju ovaj dinamičniji pristup.

Kada to sve stavimo na papir te usporedimo Europsku mirovinu s 3. mirovinskim stupom, razlike postaju još jasnije. Većinu ulaganja u 3. stupu čine obveznice, a obveznice su – recimo to otvoreno – danas više kao "spavanje s otvorenim očima". Stabilne, da. Međutim, daleko od optimalnih ako želite ostvariti stvaran rast i iskoristiti puni potencijal svog novca. Apsoslutno je besmisleno držati novac u obveznicama ako niti sami do njega ne možete prije 55. godine. Zanimljivo je da i kod 3. stupa najbolje prinose ostvaruju upravo oni fondovi koji su odlučili imati veći udio dionica – što je još jedan dokaz da se dinamika dugoročno isplati.

Izvor: HANFA, mjesečno izvješće

Za usporedbu, naši korisnici već sada vide konkretne koristi od Europske mirovine. Dinamične strategije koje nudimo ostvaruju konkurentne prinose – i to već u prve dvije godine. To možda nije dug period, ali sasvim dovoljan da se vidi smjer u kojem idemo.

Kad pogledamo prinose u trećem stupu prema dostupnim podacima, Erste Plavi Expert se u zadnjih godinu dana ističe. No, dugoročno gledano, situacija s prinosima nije toliko impresivna – u najboljem slučaju CO A fond ostvaruje nešto iznad 6 %. Zanimljivo je da dva fonda s najboljim rezultatima imaju i najveću izloženost vlasničkim ulaganjima (dionicama i fondovima) – CO A, primjerice, oko 60 %. To se jasno vidi i na rezultatima. Drugim riječima: što je strategija dinamičnija, to su dugoročni rezultati bolji.

No, osim strukture ulaganja, ograničenje je i to što čak dvije trećine imovine ostaje investirano unutar Hrvatske, što automatski znači manju diverzifikaciju. Zamislite da imate opciju koja vam omogućava i veću dinamiku i veću raznolikost ulaganja. E pa – upravo to nudi Europska mirovina.

Često se kaže da slika vrijedi tisuću riječi. No, u ovom slučaju – brojke govore jasnije nego išta. Razlike u prinosima nisu slučajne. One su izravan rezultat drukčije strategije i alokacije imovine. Dok se drugdje štedi s pola gasa, bez iskorištavanja punog potencijala tržišta, mi korisnicima nudimo priliku da ostvare više – kroz pametno i strukturirano ulaganje.

I još nešto što je važno – nismo zaboravili na balans. Europska mirovina smanjuje dinamiku deset godina prije odlaska u mirovinu tj. ima ugrađen mehanizam smanjenja rizika kako se približavate mirovini. Tako će, primjerice, u vašoj 65. godini portfelj biti raspoređen 60 % u dioničke i 40 % u obvezničke ETF-ove, a ta ravnoteža održavat će se i kroz cijelu fazu isplate. Dakle, sve je promišljeno i usmjereno na dugoročnu stabilnost.

Ne možemo se ne osvrnuti i oko još jedne bitne stavke – naknade. To je nešto što često prođe ispod radara kad ljudi biraju gdje će štedjeti za mirovinu. No, zapravo, to u konačnici može napraviti ogromnu razliku. Kad gledamo podatke, vidimo da su prosječne naknade u 3. stupu osjetno veće nego kod Europske mirovine. I to nije mala stvar. Jer, za razliku od prinosa koji variraju iz godine u godinu, naknade su tu svake godine – doslovno oduzimaju komad vašeg prinosa, bez obzira na to ide li tržište gore ili dolje. Kod nas, u Finaxu, transparentnost i kontrola troškova su temelj. Svaki euro koji ostane u vašem džepu zbog nižih naknada – je vaša dodatna zarada.

Kad sve to zbrojimo – dugoročni potencijal, faza derisikiranja i niže naknade – postaje jasno zašto Europska mirovina ima smisla. Ne obećavamo brza rješenja, ali stvaramo dugoročnu vrijednost. Naš cilj nije da impresioniramo nekom velikom brojkom u jednoj godini, već da našim korisnicima pomognemo da za 20, 30 ili 40 godina sa dobro popunjenim financijskim jastukom uđu u svoju zasluženu mirovinu.

Gledajući unaprijed

U prve dvije godine, primijetili smo značajan interes, posebno među pojedincima s dubljim financijskim znanjem. Ti ljudi su svjesni nedostataka 3. stupa, kao što su neefikasna faza isplate, visoke naknade ili nedovoljno zadovoljavajući dugoročni rezultati.

Oni razumiju da bolje organizirana Europska mirovina može rezultirati većom mirovinom, a imaju mogućnost da im poslodavac neoporezivo uplaćuje do 804 € godišnje, stoga su pozdravili mogućnost da njihovi poslodavci pridonose Europskoj mirovini umjesto tradicionalnom 3. stupu.

Također, primjećujemo rastući interes na europskoj razini, posebice među mladima koji se često sele unutar Europe, multinacionalnim kompanijama te stručnom javnošću koja prepoznaje hitnu potrebu za promjenama u zastarjelim i neodrživim mirovinskim sustavima.

Kao što ste imali priliku primijetiti, PEPP je u svoje prve dvije godini ispunio svoja obećanja. Postigao je tržišne rezultate koji nadmašuju prosjek 3. stupa te je ponudio zanimljive prinose za fazu isplate.

Prodaja inovativne sheme na tako tradicionalnom tržištu poput dopunske mirovinske štednje zaista nije jednostavna. Međutim, primjećujemo rastući interes među ljudima koji su upućeni u izazove trenutačnog mirovinskog sustava, a u nekoliko zemalja primjećujemo pozitivne pomake prema prihvaćanju PEPP-a.

U nastavku godine ćemo otvoreno raspravljati o problemima sadašnjih mirovinskih sustava te pružiti kvalitetnu alternativu u obliku europske mirovine.

Ako dijelite naše stajalište i oduševljeni ste prvotnim rezultatima PEPP-a, bit će nam iznimno drago ako otvorite račun ili nas preporučite svom poslodavcu kako bismo mogli detaljno razgovarati o blagodatima Europske mirovine.