Hogyan finanszírozzuk vállalkozásunkat?

Legyünk őszinték. Egy vállalkozás elindítása vagy fejlesztése túl bonyolultnak tűnhet, különösen, ha a pénzről van szó. Talán azt kérdezi: „Hol is kezdjem egyáltalán?” vagy „Hogyan finanszírozzam mindezt anélkül, hogy kockára tennék mindent, amim van?” Ha ez ismerősen hangzik, nincs egyedül.

A jó hír az, hogy van választási lehetősége. Akár meg akarja tartani a teljes irányítást, akár nyitott a partnerek bevonására, vannak bevált és egyszerű módszerek ötletei finanszírozására. Nincsenek bonyolult kifejezések, nincs zavaros szakzsargon, csak valós, gyakorlatias tanácsok, amelyeket nyugodt szívvel használhat.

Megpróbálom könnyen és érthető módon végig vezetni Önt a leggyakoribb finanszírozási lehetőségeken. Készen áll arra, hogy feltérképezze a rendelkezésre álló lehetőségeket, és megtalálja a vállalkozásának megfelelő pénzügyi utat? Akkor vágjunk is bele!

Mit jelent a „vállalat finanszírozása”?

Ezeket az összetett fogalmakat a legjobban a valós életből vett példák segítségével érthetjük meg. Képzelje el, hogy van egy üzleti elképzelése vagy ötlete. Egy ételkocsi, egy webáruház vagy egy kertészeti szolgáltatás. Bármi is legyen az, izgatott és készen áll arra, hogy belevágjon.

Aztán jön a valóság – pénzre van szükség. Nem feltétlenül milliókra, de annyira mindenképp, hogy fedezni tudja az alapvető kezdeti költségeket. Például:

• Felszerelés vásárlása
• Weboldal létrehozása
• Engedélyek kifizetése
• Készletek beszerzése
• Marketing elindítása
• Talán még az alkalmazottak felvétele is

Itt lép képbe a finanszírozás. Ez csupán egy hangzatos szó arra a kérdésre: Hogyan szerzek pénzt ahhoz, hogy mindez valóra jöhessen?

Ez a pénz számos forrásból származhat – a saját megtakarításaiból, a nagymamától, egy banktól, vagy akár egy befektetőtől, aki úgy gondolja, hogy valami igazán nagy dologgal állt elő.

Engedje meg, hogy a lehető legegyszerűbben bemutassam a két fő finanszírozási típust.

1. Tőkefinanszírozás (Equity Financing): „Részesedést biztosítok a vállalkozásomból, ha segítesz annak finanszírozásban.”

Az ötlet lényege, hogy a vállalatban lévő részesedést tőkére cseréli. Egyszerűen fogalmazva, azt mondja: „Részesedést adok a vállalkozásomból, ha pénzt fektet be a növekedés elősegítése érdekében”.

Ahelyett, hogy pénzt adnának kölcsön az Ön számára, ők az Ön partnerévé válnak - pénzügyileg és néha stratégiailag is.

Például:

Tegyük fel, hogy kávézót indít. A megnyitásához 100 000 euróra van szüksége.

A barátja azt mondja: "Bízom benned. Adok neked 100 000 eurót, de az üzlet 20%-át akarom".

És bumm! Így működik a tőkefinanszírozás.

Most a barátja a kávézó 20%-át birtokolja. Ha az üzlet nyereséget termel, akkor 20%-ot kap belőle. Ha valaha is eladja az üzletet, ő az eladási ár 20%-át kapja. De ha az üzlet csődbe megy és leég? Nem kapja vissza a pénzét. Ezáltal kockázatot is vállal.

A tőkefinanszírozás leggyakoribb forrásai:

Angyalbefektetők (Angel Investors): Tehetős magánszemélyek, akik korai szakaszban lévő vállalkozásokba fektetnek. Képzeljen el valakit, aki egy eltérő területen tett szert magasabb összegű vagyonra, és most lelkes startupokat szeretne támogatni.

Kockázati tőkebefektetők (Venture Capitalists - VCs): Olyan cégek, befektetési alapok vagy magánbefektetők, amelyek nagyobb összegeket fektetnek be olyan vállalkozásokba, amelyek gyors növekedési potenciállal rendelkeznek (leginkább technológiai startupokba).

Barátok és család: Sok vállalkozás a legközelebbi hozzátartozók vagy barátok segítségével indul el. Ha ők pénzt adnak, és ezért cserébe részesedést kapnak, az szintén tőkefinanszírozásnak minősül.

Előnyök és hátrányok

A tőkefinanszírozás egyik legnagyobb előnye, hogy nem kell visszafizetnie a pénzt. Ha vállalkozása nehéz időszakon megy keresztül, vagy ha hosszabb időbe telik, amíg elkezd pénzt termelni, nem kell aggódnia a visszafizetés miatt.

Egy másik hatalmas előnye, hogy olyan befektetőt szerezhet, aki nem csupán készpénzt hoz. Tanácsot, iparági kapcsolatokat kínálhat, vagy olyan ajtókat nyithat meg, amelyeket egyedül nem tudott volna elérni.

De vannak hátrányai is. Abban a pillanatban, hogy valakinek részesedést ad a vállalkozásából, egyben beleszólást is ad neki a döntéshozatalba, még ha csak kis mértékben is. Már nem csak Ön egyedül hozza meg a döntéseket. És amikor a vállalat elkezd nyereséget termelni, a nyereség már nem is 100%-ban az Öné. Immár a torta több szeletre osztódik.

2. Hitel (adósság) általi finanszírozás (Debt Financing): „Kölcsönt veszek fel, és visszafizetem – kamattal együtt. “

Ez a vállalkozás finanszírozásának klasszikus módja. Ön kölcsönt vesz fel, és vállalja, hogy meghatározott időn belül visszafizeti azt, általában kamatokkal együtt. A legjobb az egészben az, hogy a vállalkozás teljes tulajdonjoga Önnél marad, tehát nem osztozik a nyereségen vagy a döntéshozatalon senki mással.

Például:

Tegyük fel, hogy 20 millió forintra van szüksége ahhoz, hogy kertészeti felszerelést és egy teherautót vásároljon a vállalkozása beindításához. Elmegy a bankba, és kisvállalkozói hitelt igényel. A bank megvizsgálja a kérelmét, és azt mondja: „Rendben, felveheti ezt a pénzt, de három év alatt kell visszafizetnie, évi 5%-os kamattal.” Így most már van egy világos törlesztési terve havi törlesztőrészlettel. Amíg ezeket a részleteket fizeti, addig a kertészeti vállalkozásának százszázalékos tulajdonosa marad. Ez azt jelenti, hogy minden nyereség és még az irányítás is az Ön kezében marad, mivel nincsenek partnerei vagy befektetői.

A hitelfinanszírozás nagyszerű lehetőség lehet, mivel a feltételek általában egyértelműek és kiszámíthatóak. Pontosan tudja, hogy mivel tartozik havonta, ami megkönnyíti a költségvetést. Fontos azonban, hogy ne feledje, hogy Ön felelős ezekért a kifizetésekért, akár jól megy a vállalkozás, akár a nyereségre való tekintettel gyengébb időszakot él át.

Az adósságfinanszírozás jelenlegi forrásai:

• Banki hitelek: hagyományos bankoktól származó hagyományos vállalkozói hitelek.
• Üzleti (céges) hitelkártyák: kisebb, mindennapi kiadásokra megfelelőek, különösen, ha vállalata a kezdeti fázisban van.
• Kötvények: A nagyobb vállalatok a befektetőknek történő kötvénykibocsátással biztosíthatnak pénzforrást. A kötvény egy „tartozom”: a vállalat pénzt kölcsönöz a befektetőktől, és vállalja, hogy fix ütemezésű kamatokkal visszafizeti azt.

Kötvények vs. Hitelek:

A kölcsön általában egyetlen hitelezőtől, például egy banktól származik, előre megegyezett feltételekkel. A kötvényt viszont több befektetőnek adják el, és a pénzügyi piacokon lehet vele kereskedni. A kötvények nagyobb vállalatok vagy állami vállalatok esetében gyakoribbak, de az alapötlet ugyanaz: a pénzt kölcsönvétele és kamatos visszafizetése.

Előnyök és hátrányok

Az adósságfinanszírozás legnagyobb előnye az irányítás megtartása. Ön kölcsönt vesz fel, felépíti a vállalkozását, és amennyiben a terv szerint törleszt, senki nem fog beleszólni abba, hogyan vezeti a vállalkozását. A cég teljes mértékben az Öné – a nyereség, a döntések, minden. Ráadásul a visszafizetési feltételek általában világosak és kiszámíthatók.

Ugyanakkor vannak kockázatai is. A hitelezőt nem érdekli, ha éppen gyengébben teljesít egy adott hónapban – a törlesztőrészletet, a kamatokat és minden egyéb kötelezettséget akkor is fizetni kell. Ha még csak most indítja a vállalkozását, vagy nem túl erős a hitelképessége, nehéz lehet előnyös feltételekkel hitelt szerezni. Bizonyos esetekben személyes kezességre is szükség lehet, ami azt jelenti, hogy ha a dolgok rosszra fordulnak, akár a saját pénzügyi helyzete is veszélybe kerülhet.

3. Egyéb kreatív vagy alternatív finanszírozási lehetőségek

Tehát lehet, hogy a hagyományos hitel általi finanszírozás nem az Ön világa vagy egyszerűen csak elutasította a bank. Ne aggódjon, léteznek egyéb megoldások is arra, hogyan juthat hozzá a szükséges pénzhez, akár a vállalkozás elindításáról, akár a növekedésről van szó. Engedje meg, hogy bemutassak néhány kreatív lehetőséget, amelyeket mások (Önhöz vagy hozzám hasonló emberek) is alkalmaznak:

a) Bootstrapping – Saját pénz felhasználása

Ez a klasszikus „saját pénzből finanszírozom” megközelítés. A pénz származhat személyes megtakarításaiból, egy mellékállásból származó többletjövedelemből, vagy akár a vállalkozás korai szakaszában keletkező nyereségből is, amit visszaforgat a növekedésbe.

Az előny egyértelmű: a teljes kontroll az Ön kezében marad. Senki nem mondja meg, mit tegyen, és senki sem tart igényt részesedésre a megtermelt bevételből.

A hátrány viszont az lehet, hogy a növekedés lassabb tempóban történik, különösen akkor, ha a rendelkezésre álló források szűkösek.

b) Közösségi finanszírozás (Crowdfunding) – Hagyja, hogy a tömeg segítsen

Hallott már a Kickstarterről vagy a GoFundMe-ről? Ezek mind a közösségi finanszírozás példái. Ön bemutatja az ötletét a nagyközönségnek, és ha az embereknek tetszik, hozzájárulnak kisebb összegekkel. Ha pedig sokakat megszólít a projektje, ezek az alacsonyabb összegek könnyedén összeadódhatnak egy komolyabb tőkévé.

Leginkább olyan vállalkozásoknak ajánlott, amelyek érdekes termékekkel, egyedi ötletekkel vagy erős érzelmi kötődéssel képesek lelkesedést kiváltani az emberekből.

Extra előny: miközben pénzt gyűjt, máris közösséget, rajongói bázist épít maga köré, ami a későbbi növekedéshez is aranyat érhet.

c) Támogatások - Ingyenes pénz (egy kis papírmunkával)         

Szerencsére rengeteg igényelhető forrás és támogatási program létezik, különösen az Európai Unióból. Ezek a programok gyakran az innovációra, technológiai startupokra, fenntarthatóságra vagy éppen a regionális fejlesztésre fókuszálnak.

Íme néhány kulcsfontosságú forrás, amelyet érdemes megvizsgálni:

Európai Strukturális és Beruházási Alapok (ESBA): Támogatják a vállalkozások növekedését, különösen a kevésbé fejlett régiókban.

Horizont Európa: A kutatásra és innovációra összpontosít, ideális, ha a vállalkozása technológiai vagy tudományos területen működik. 

Nemzeti Programok: Sok kormány kínál támogatásokat vagy pályázati lehetőségeket startupok és kisvállalkozások számára – például a magyar Kis- és Középvállalkozások Fejlesztéséért Alap (MVA), a horvát HAMAG-BICRO, a Lengyel Vállalkozásfejlesztési Ügynökség (PARP) vagy a Szlovák Kereskedelmi Ügynökség (SBA).

Figyelem: ugyan jár némi adminisztrációval, de ezek a források vissza nem térítendő támogatások, így nem kell visszafizetnie őket.

Hogyan válassza ki a megfelelő finanszírozási lehetőséget vállalkozása számára?

Ön éppen azt fontolgatja, hogyan finanszírozza vállalkozását – nagyszerű! Most azonban döntést kell hoznia, és mérlegelnie kell minden lehetőséget: hitelt, befektetőket vagy akár a saját megtakarításokból való indítást, azaz a bootstrappinget. Ez elsőre bonyolultnak tűnhet, különösen, ha mindenki mást javasol.

Ne aggódjon! Nézzük meg együtt lépésről lépésre.             

Tegye fel magának ezt a 4 egyszerű kérdést

Mielőtt belemerülne a részletekbe, tegyen fel magának néhány őszinte kérdést:

1. Szeretném teljes mértékben megtartani az irányítást a vállalkozásom felett?
Ha Ön az a fajta ember, aki minden döntést maga akar meghozni, a befektetői részvétel nem biztos, hogy Önnek való. Ők bele akarnak majd szólni abba, hogyan működnek a dolgok. A tőkefinanszírozás gyakran jár némi kontroll feladásával, ezért alaposan gondolja át, hogy mekkora befolyást hajlandó megosztani.

2. Képes vagyok hitelt felvenni, és azt reálisan visszafizetni?
A hitelek nagyszerű megoldást jelenthetnek, ha szilárd tervvel és a törlesztés fedezésére alkalmas állandó jövedelemmel rendelkezik. Ha azonban a pénz még mindig szűkös, az adósság felvétele csak tovább fokozhatja a problémáit. Vegye figyelembe a projekt időhorizontját is. Egy hosszú távú projekt nem biztos, hogy elég gyorsan termel bevételt ahhoz, hogy teljesítse a törlesztési ütemtervet. A megfizethetőség is fontos: míg egyes hiteleket könnyű igényelni, másokhoz erős hitelképességre vagy garanciákra lehet szükség.

3. Rendben vagyok-e a tulajdonjog megosztásával?
A tőkefinanszírozás azt jelenti, hogy Ön pénzért cserébe lemond vállalkozásának egy részéről. Ez megnyitja az ajtót a tanácsadás, a kapcsolatok és a nagy pénz felé - de a tortán osztoznia kell. Másrészt viszont nem terhelik Önt visszafizetési feltételek, ami hosszú távú vállalkozások esetében hasznos lehet. A megfizethetőség itt is változó: a befektetők bevonzása időigényes és versengő lehet, különösen a korai szakaszban lévő vállalkozások esetében.

4. Gyorsan kell a pénz, vagy várhatok egy kicsit?
Egyes finanszírozási lehetőségek időigényesek (gondoljunk csak a befektetők megkeresésére), míg mások, például a hitelek vagy hitelkeretek gyorsabbak lehetnek - a hitelképességtől és a papírmunkától függően. A finanszírozás mérete is számít: a nagy összegű finanszírozás megszerzése gyakran hosszabb időt vesz igénybe, függetlenül a módszertől. Gondolja végig, mennyire sürgősen van szüksége készpénzre, és hogy megengedheti-e magának, hogy várjon.

Az Ön vállalkozása, az Ön útja

Vállalkozást indítani vagy továbbfejleszteni? Igen, ez valóban nehéz. Jól tudom, hiszen a Finaxnál dolgozom, és első kézből láttam, hogyan indultak el az alapítóink, Juraj és Rado, egy apró irodából egy híd alatt, itt, Pozsonyban. 2017-ben egy egyszerű, de bátor ötlettel álltak elő: az volt a céljuk, hogy a befektetést mindenki számára elérhetővé tegyék ne csak a pénzügyi elit kiváltsága legyen.

Nem indultak hatalmas tőkével, és nem vettek fel nagy bankhitelt sem. Ehelyett Juraj megtakarításait használták fel, amit egy „angyalbefektető” támogatásával egészítettek ki. Ez a megközelítés, azaz a bootstrapping, az átgondolt befektetések és a megtermelt bevétel visszaforgatása tette lehetővé, hogy a Finax lépésről lépésre növekedjen.

E szerény kezdetekből a Finax lett az első robot-tanácsadó Közép- és Kelet-Európában. Ma már több mint 1,1 milliárd eurót kezelünk több mint 93 000 ügyfél számára, akik ránk bízzák a pénzüket.

De ez nem egyik napról a másikra történt - kitartás, kreativitás és világos jövőkép kellett ahhoz, hogy idáig eljussunk. És nem szándékozunk megállni, nagy terveink vannak a további terjeszkedésre. Szóval, mi a tanulság az Ön számára? Akár a saját megtakarításaihoz nyúl, akár uniós vagy az országa által nyújtott támogatásokra pályázik, akár a közösségi finanszírozással próbálkozik, vagy akár olyan rugalmas lehetőségeket keres, mint a jövedelemalapú finanszírozás, mindig van olyan út, amely megfelel az Ön helyzetének.

Ne féljen támogatást kérni. Legyen nyitott, találékony, és használja a forrásokat, mert gyakran a legjobb források közvetlenül az Ön keze ügyében vannak.

És ahogy Lao-ce mondta: „Az ezer mérföldes út egyetlen lépéssel kezdődik.” Ez az első lépés megköveteli, hogy higgyünk Önmagunkban és az elszántságot, hogy ne adjuk fel. Az Ön útja egyedi lesz, de nem kell egyedül végig járnia. Támaszkodjon a közösségére, használja ki a rendelkezésre álló programokat, és haladjon tovább.

Vegyen egy mély lélegzetet, találja meg az Önnek legjobban megfelelő finanszírozási módszert, és vágjon bele még ma. Mert a legjobb befektetés, amit tehet, az Önmagába és az ötletébe való befektetés. És ha ezt megteszi, nincsenek határok.