A kamatnövekedés elég gyorsan magasabb hozamot eredményez az Euró betétnél. Az egynapos kamatlábat leképező ETF-ek esetében ez napok kérdése. A kötvényalapok esetében a jegybanki politika szigorítása a piaci várakozásoknak megfelelően kis késéssel vagy akár előre is megjelenik. Ugyanez igaz a kamatcsökkentésekre is.

Az Euró betét hozama gyakorlatilag naponta kerül kifizetésre. Ha tehát az EKB kamatemelést hajt végre, az Euró betétbe befektetők abből profitálni fognak. Ezzel szemben, ha a kamatok csökkennek, a hozamuk szinte azonnal csökkenni fog.

Mind az Euró betét, mind a Pénztárca rövid futamidejű kötvényekből és a központi bank által meghatározott rövid futamidejű kamatlábakat leképező befektetési eszközökből áll. Az Euró betéttel ellentétben azonban a Pénztárca kissé hosszabb futamidejű kötvényeket tartalmaz.
A Pénztárcában lévő megtakarítások értéke ezért valamivel nagyobb mértékben ingadozik, mint az Euró betétben lévő megtakarításoké. Cserébe azonban a legtöbb időszakban magasabb hozamot kell kínálnia.
Az Euró betét ezért alkalmasabb, ha egy éven belül szüksége van a megtakarításaira (pl. nyaralásra vagy adófizetésre), vagy ha nem szeretne értékingadozást tapasztalni. Ezzel szemben, ha 1-3 éven belül szüksége lesz a megtakarítására (pl. egy autó lecserélésére vagy egy nagyobb lakásfelújításra), és hajlandó némi értékingadozást elfogadni a magasabb értéknövekedésért cserébe, akkor a Pénztárcához kell nyúlnia.
Erről a témáról külön blogbejegyzésünk is készült. Olvassa el azt, ha további információkat szeretne megtudni a termékek közötti különbségekről, és példákat talál olyan helyzetekre, amelyekben ezek a termékek megfelelőnek bizonyulnak az Ön számára.

Az Euró betét esetében hasonlóan alacsony a kockázata annak, hogy a megtakarítások csőd miatt nem kerülnek kifizetésre, mint egy bank esetében. A Finaxnál 50 ezer euróig védi a vagyonát a Befektetési Garanciaalap, a banknál 100 ezer euróig a Betétvédelmi Alap. Ráadásul a Finaxban a vagyonát külön kell tartanunk a vállalat vagyonától, míg a bankbetét esetében a megtakarításai a bank vagyonába kerülnek, amely így az Ön adósává válik.

Az Euró betétbe befektetők partnerkockázatot is viselnek, de ez teljes mértékben fedezve van. Konkrétan a jegybanki kamatlábakat leképező ETF-ek esetében a partnerkockázat azokból a swapszerződésekből ered, amelyeken keresztül az alap ezt a hozamot eléri. A partnerek nagy bankok (pl. Société Générale, Deutsche Bank stb.).

Ezzel a kockázattal szemben azonban Önt a szabályozás kellőképpen védi. Az alapon belül egyetlen szerződő fél kockázata sem haladhatja meg a 10%-ot. A swapok is teljes mértékben eszközfedezetűek. A származtatott ügyletek esetében csak 500 ezer euró értékű volumen esetében nem szükséges az eszközfedezet, ami a milliárdos nagyságrendű kezelt vagyonnal rendelkező alapok esetében valóban elhanyagolható összeg. A partner nemteljesítése esetén az eszközök (kiváló minőségű kötvények vagy részvények) az eszközkosárban maradnak.