Zarábajú pasívne ETF viac ako podielové fondy?

Pri investovaní existujú dva základné prístupy. Aktívni investori sa snažia vyberať si užšiu skupinu investícií s najvyšším potenciálom a „časovať trhy“, teda predávať, keď očakávajú pokles, a kupovať, keď čakajú rast.

Naopak, pasívne investície nakupujú celý trh a trpezlivo ho držia počas čo najdlhšieho obdobia, bez ohľadu na trhové výkyvy. Takýmto štýlom investujú aj ETF portfóliá vo Finaxe. Štatistiky pritom ukazujú, že drvivá väčšina aktívnych investícií v konečnom dôsledku zarobí menej, než keby ste držali celý trh. Dôvodov je viacero.

V praxi platí, že čím aktívnejšie obchodujeme, tým nižší výnos v porovnaní s bežným, pasívnym investovaním dosahujeme. Pri poklesoch zo strachu predčasne predávame a pri raste zas z dôvodu obáv z premeškaných príležitostí (tzv. FOMO) draho nakupujeme.

Možno by si nejeden povedal, že je lepšie spoľahnúť sa na profesionálneho portfólio manažéra, ktorý bude vedieť vybrať víťazov a vyhnúť sa práve vyššie spomenutému emočnému konaniu. Dlhodobé štatistiky však hovoria, že ani väčšine profesionálov sa nedarí trhy porážať.

Podľa najnovšej štúdie SPIVA Europe Mid-Year 2025 Scorecard až 98 % európskych eurových aktívne riadených fondov zameraných na svetové akcie za posledných 10 rokov výkonnosťou zaostalo za trhom.

Zdroj: SPIVA Europe Mid-Year 2025 Scorecard

Okrem spomínaných emócií možno tento rozdiel pripísať aj vyšším priemerným poplatkom vo fondoch. Na Slovensku navyše platí, že zo zisku z podielových fondov musíte zaplatiť daň. Výnosy z ETF, z ktorých skladá portfóliá aj Finax, sú pre slovenských daňových rezidentov po roku investovania od dane oslobodené.

Túto teóriu sme overili aj na reálnych číslach z našej krajiny. V tabuľke nižšie porovnávame výnos 100 % akciového portfólia Finaxu od jeho vzniku s priemerným výnosom 10 najväčších akciových podielových fondov na Slovensku (za predpokladu, že existovali počas celého sledovaného obdobia). Výnos podielových fondov bol vypočítaný na základe vývoja kurzov NAV uvedených na stránke správcov.

Okrem toho v tabuľke nájdete aj porovnanie výsledného vybudovaného majetku po 30 rokoch pravidelného investovania, ak by ste počas celého takého obdobia zarábali priemerný ročný výnos Finaxu a fondov z riadku vyššie. 

Tabuľka ukazuje, že zhodnotenie Finaxu poráža priemer podielových fondov pred daňou aj po nej. Pri dlhodobom investovaní sa tento rozdiel môže nazbierať na slušné čiastky. Práve preto považujeme pasívne investovanie cez ETF za ideálny spôsob zhodnocovania majetku.

Vylučuje totiž impulzívne rozhodnutia spôsobené emóciami vyvolané výkyvmi na trhu. Výhodou je tiež, že človek sa nemusí orientovať v problematike, ani sledovať trhy. Preto je tento typ investovania vhodný a dostupný aj pre široké masy bežnej populácie, ktoré si uvedomujú negatívne dopady inflácie na ich úspory.

December, najlepší čas začať alebo presunúť investície 

A teraz to podstatné pre december. Vo Finaxe sme si pre vás pripravili štedrú vianočnú kampaň.

Všetky vaše decembrové vklady budú v roku 2026 spravované bez poplatku za riadenie portfólia.

Presne toto je ideálny moment:

• začať s Finaxom (ak vás do Finaxu pozve známy, tak môžete získať extra zľavu),
• alebo spraviť si poriadok v investíciách a presunúť úspory z podielových fondov do Finaxu (a opäť vďaka tomu dostať dodatočnú zľavu za presun).

Neváhajte! Odmeňte v decembri svoje financie a užite si sviatky plné relaxu!

Založte si účet a začnite investovať ešte dnes

Chcem začať arrow_forward