Zvýšenie úrokov sa pomerne rýchlo premietne do vyššieho výnosu Bystrého vkladu. V prípade ETF kopírujúcich jednodňovú sadzbu je to otázka niekoľkých dní. V prípade dlhopisových fondov sa sprísnenie politiky centrálnej banky prejaví s malým oneskorením alebo aj s predstihom v súlade s trhovými očakávaniami. Rovnako to platí aj pri znížení úrokových sadzieb.

Výnos Bytrého vkladu je vyplácaný prakticky každý deň. Ak teda ECB úroky zvýši, investori v Bystrom vklade z toho budú profitovať. Naopak, pri poklese sadzieb sa ich výnos takmer okamžite zníži.

Bystrý vklad aj Peňaženka sa skladajú z krátkodových dlhopisov a nástrojov kopírujúcich krátkodobé úroky nastavované centrálnou bankou. Oproti Bystrému vkladu však Peňaženka obsahuje dlhopisy s o niečo dlhšou dobou splatnosti.

Hodnota úspor v Peňaženke preto bude kolísať o trochu viac ako v Bystrom vklade. Výmenou za to by však vo väčšine období mala ponúkať vyšši výnos.

Bystrý vklad je preto vhodnejší, ak svoje úspory budete potrebovať do jedného roka (napr. na dovolenku alebo zaplatenie daní) alebo na nich nechcete vidieť žiadne kolísanie hodnoty. Naopak, ak svoje úspory budete potrebovať o 1 až 3 roky (napr. na výmenu auta alebo väčšiu prerábku v domácnosti) a ste ochotní akceptovať určité kolísanie hodnoty výmenou za vyššie zhodnotenie, mali by ste siahnuť po Peňaženke.

Na túto tému sme napísali aj samostatný blog. Prečítajte si ho pre viac informácií o rozdieloch medzi týmito produktmi a pre príklady situácií, v ktorých sú vhodné.

Riziko nevyplatenia úspor kvôli bankrotu je pri Bystrom vklade podobne nízke ako v banke. Vo Finaxe sú prostriedky chránené do výšky 50-tisíc eur Garančným fondom investícií, v banke do výšky 100-tisíc eur Fondom ochrany vkladov. Vo Finaxe navyše musíme váš majetok držať oddelenie od majetku firmy, zatiaľ čo v prípade bankového vkladu vaše úspory vstupujú do majetku banky, ktorá sa stáva vaším dlžníkom.

Investori v Bystrom vklade znášajú aj riziko protistrany, ktoré je však plne ošetrené. Konkrétne pri ETF kopírujúcich úroky centrálnej banky riziko protistrany vyplýva zo swapových kontraktov, ktorými fond dosahuje tento výnos. Protistranami sú veľké banky (napr. Société Générale, Deutsche Bank a i.).

Proti tomuto riziku vás však dostatočne chráni regulácia. V rámci fondu riziko jednej protistrany nesmie presiahnuť 10 %. Swapy sú zároveň plne majetkovo zabezpečené. Len objem 500 tis. eur nemusí byť v prípade derivátov majetkovo zabezpečený, čo pri fondoch so spravovaným majetkom v miliardách eur predstavuje skutočne zanedbateľný objem. V prípade zlyhania protistrany v majetku zostávajú aktíva výmenného koša (kvalitné dlhopisy, prípadne akcie).