Dificultate
- Investește în active reale cu angajați reali.
- Economiile și valoarea cresc întotdeauna pe termen lung.
- Investițiile în ETF-uri indexate asigură că deții întotdeauna cele mai bune active pe care le oferă lumea.
Pentru majoritatea oamenilor, riscul de piață este principalul motiv pentru care nu investesc. Se tem că își vor pierde investiția.
Riscul de piață se referă la incertitudinea privind evoluția prețului titlurilor mobiliare. De exemplu, dacă ai cumpărat acțiuni, riscul de piață înseamnă pur și simplu scăderea prețului lor. După cum sugerează și numele, este rezultatul pieței în sine - de exemplu, al schimbărilor în sentimentul investitorilor, al evoluțiilor economice nefavorabile sau al neîndeplinirii așteptărilor.
Totuși, acest risc este natural și nu îl poți evita. Cu toate acestea, nu există niciun motiv să te temi de el.
De ce să nu ne temem de riscul pieței?
Pentru că, istoric vorbind, a fost mereu depășit.
Prin investiții, achiziționezi active reale - companii reale
Mulți dintre noi vedem piața doar ca pe niște grafice, cifre sau curbe, cu analiști de pe Wall Street care strigă constant „Cumpără” sau „Vinde”. În realitate, aproape fiecare achiziție, plată sau cheltuială pe care o faci trece prin piață.
Asta pentru că piața reprezintă toate companiile și angajații lor, ale căror produse și servicii le consumăm zilnic. Fie că aprinzi lumina dimineața, cumperi o ciocolată, îți suni părinții sau îți alimentezi mașina, aproape întotdeauna plătești pentru aceste servicii unei companii listate pe piața de capital și care face parte din piață.
Dacă ai putea deține oricare dintre aceste companii, probabil nu ai refuza. Viața ta ar fi asigurată pentru totdeauna. Companiile listate la bursă sunt lideri globali în domeniile lor. Sunt cele mai mari companii, cu venituri și profituri de ordinul trilioanelor.
A investi înseamnă să deții aceste companii. Datorită pieței, poți beneficia de consumul tău zilnic și poți deține acțiuni ale companiilor ale căror produse le folosești în fiecare zi.
Prețul este un sentiment; valoarea crește pe termen lung
Direcția actuală a pieței este irelevantă pe termen lung. Cu cât perioada de timp este mai lungă, cu atât direcția actuală a pieței contează mai puțin, pentru că pe termen lung există o singură direcție: în sus.
Prețul de piață al activelor reflectă în principal starea de spirit actuală a investitorilor. Rareori reflectă valoarea lor reală. Prețul fluctuează pe termen scurt, în timp ce valoarea se manifestă pe orizonturi mai lungi și este mai stabilă.
Pentru un investitor, valoarea ar trebui să fie pe primul loc. În 1980, primele 10 companii din indicele S&P 500 valorau împreună 236 de miliarde USD. În prezent, doar cea mai mare companie din indice, Apple, valorează 3,5 trilioane USD.
Economiile cresc întotdeauna pe termen lung, la fel și valoarea titlurilor mobiliare
Pe măsură ce economiile cresc, crește și bogăția lumii. Iar acest proces va continua, cu sau fără tine la bord.
Unul dintre motivele creșterii este inflația, un fenomen natural în economie. Inflația înseamnă că prețurile bunurilor și serviciilor cresc în timp.
Economia mondială crește pentru că omenirea avansează, inovează și inventează constant tehnologii noi. Societatea, prin natura ei, nu este niciodată pe deplin mulțumită cu ceea ce are. Își dorește mai mult și găsește mereu ceva nou de descoperit și de dezvoltat. Dacă nu încetezi să mănânci, să muncești, să te distrezi, să călătorești și să faci sport, economia mondială va continua să crească, iar tu, ca individ, poți beneficia de asta.
Acum 40 de ani, nici măcar nu ne-am fi putut imagina o rețea care să conecteze toți oamenii din lume. Acum 30 de ani, nu aveam nicio idee despre smartphone-uri, care astăzi pot controla de la distanță electrocasnicele din casa ta. Acum 20 de ani, nu credeam că mașinile vor fi alimentate cu electricitate sau că vom face plăți printr-o rețea virtuală. Sau că bolile care au ucis milioane de oameni ar putea fi, câțiva ani mai târziu, aproape eradicate. Astăzi, considerăm toate aceste lucruri firești, dar acum câteva decenii păreau science-fiction.
Compoziția fondurilor ETF se modifică în timp, ceea ce asigură și creșterea lor
Finax investește în indici. Imaginează-ți un indice ca pe un set de acțiuni ale mai multor companii sau ca pe un eșantion reprezentativ al pieței. Compoziția lui se schimbă constant, pe măsură ce se adaptează la evoluția pieței.
De exemplu, acum 40 de ani, companii care astăzi sunt printre cele mai mari din lume, precum Microsoft, Google sau Amazon, nu existau aproape deloc pe radar, deși acum sunt lideri de piață. Pe de altă parte, companii care odinioară erau cele mai mari, precum Kodak, US Steel, Standard Oil sau PanAm, nu mai contează prea mult în economia mondială. De fapt, 88% dintre companiile listate în Fortune 500 în 1955 nu se mai regăsesc astăzi în această listă.
Totuși, acesta este exact motivul pentru care investești în indici. Doar investițiile în indici garantează că portofoliul tău conține, la un moment dat, cele mai de succes companii din economia globală.
Timpul și alocarea au învins riscul pieței În cele din urmă, timpul cântărește întotdeauna mai mult decât riscul pieței. Așa cum emoțiile sunt cel mai mare dușman al investițiilor, timpul este cel mai bun prieten al investitorului.
Cu cât orizontul tău de investiții este mai lung, cu atât riscul de piață este mai mic. De fapt, timpul îi permite dobânzii compuse să devină vizibilă. Odată cu perioade mai lungi de investiții, crește și probabilitatea unor câștiguri mai mari.
Deschide un cont și începe să investești
Este important să facem distincția între speculație și investiții adevărate. Alocarea pe termen scurt a banilor în active tranzacționate este speculativă prin natura sa, determinată de o combinație imprevizibilă între sincronizarea pieței și fluctuațiile rapide ale prețului.
Investițiile adevărate, însă, necesită o abordare pe termen lung în care accentul este pus pe creșterea în timp, nu pe câștiguri imediate. Tabelul următor arată cât de probabil și cât ai câștiga din portofoliile individuale Finax în anumite perioade din ultimii 37 de ani.
Notificare privind datele prezentate: Datele furnizate referitoare la dezvoltarea portofoliilor Finax reprezintă o combinație între performanța reală (din perioada de după februarie 2018, când au fost lansate portofoliile Finax) și performanța modelată (din perioada anterioară lansării) a portofoliilor eșantion. Metoda de calcul a performanței reale este descrisă în articolul Cum calculăm performanța efectivă a portofoliilor Finax. Metoda de modelare a performanței istorice este descrisă în articolul Cum modelăm dezvoltarea istorică a portofoliilor Finax. Rezultatele anterioare nu garantează randamente viitoare, iar rezultatul investiției tale poate duce la o pierdere. Fii informat despre riscurile pe care le asumi atunci când investești.
Piețele au avut întotdeauna și vor avea fluctuații bruște atunci când prețul se abate de la valoarea reală. Vor exista în continuare mișcări extreme în ambele direcții. Totuși, la final, există o singură direcție. În sus.
Istoria oferă dovezi convingătoare ale acestei reziliențe. Piețele au trecut prin războaie mondiale, crize financiare majore, bule economice, tulburări politice și numeroase șocuri globale. Prin toate acestea, au crescut constant pe termen lung. Ezitând să investești din cauza fricii de riscul pieței, nu doar că te privezi de creștere financiară, ci și limitezi potențial oportunitățile pentru generațiile viitoare.
Evitarea investițiilor din cauza incertitudinii pieței este echivalentă cu evitarea unei vizite la doctor de teamă că ar putea diagnostica o boală. Ambele acțiuni duc, în cele din urmă, la oportunități ratate de a aborda problemele în mod proactiv și de a asigura un rezultat mai bun.
Investițiile nu înseamnă să sincronizezi piața, ci să treci timpul petrecut pe piață. Lasă istoria să-ți ghideze decizia și lasă timpul să facă munca grea. Sinele tău viitor și familia ta îți vor mulțumi.
Întrebări frecvente despre riscul de piață și investițiile pe termen lung
1. Ce este riscul de piață și ar trebui să mă tem de el?
Riscul de piață înseamnă că prețurile pot scădea temporar. Nu poate fi eliminat, dar de-a lungul istoriei a fost mereu depășit – fiecare cădere a fost urmată de o revenire.
2. ETF-urile reduc riscul de piață?
Nu îl elimină, însă ETF-urile globale pe indici împart riscul între mii de companii. Dacă una dă faliment, portofoliul tău supraviețuiește. Indicele înlocuiește automat companiile slabe cu altele mai puternice.
3. Cum influențează orizontul de timp riscul de piață?
Cu cât rămâi investit mai mult timp, cu atât riscul de piață contează mai puțin. Pe termen scurt, prețurile sunt mânate de emoții. Pe termen lung, economiile și valoarea reală a companiilor cresc constant.
4. De ce cresc piețele pe termen lung?
Pentru că societatea umană nu încetează niciodată să inoveze. Fiecare deceniu aduce industrii noi și valoare nouă. Atâta timp cât oamenii muncesc, consumă și inovează, economia globală crește.
5. Care este diferența dintre speculație și investiție?
Speculația aleargă după mișcările de preț pe termen scurt – imprevizibile și riscante. Investiția înseamnă să rămâi pe piață pe termen lung și să lași dobânda compusă și o alocare corectă a portofoliului să-și facă treaba.
