Ako financovať podnik

Buďme úprimní. Začať alebo rozvíjať podnikanie sa môže zdať príliš komplikované, najmä pokiaľ ide o peniaze. Možno si hovoríte: „Kde mám vôbec začať?“ alebo „Ako to zafinancovať bez toho, aby som riskoval všetko, čo mám?“ Ak vám to znie povedome, nie ste v tom sami.

Dobrou správou je, že máte na výber. Či už si chcete udržať úplnú kontrolu, alebo ste otvorení prijatiu partnerov, existujú viaceré spôsoby, ako financovať vaše nápady. Žiadne komplikované pojmy, žiadny mätúci žargón, len skutočné, praktické rady, ktoré môžete použiť.

Pokúsim sa vás previesť najbežnejšími možnosťami financovania spôsobom, ktorý je ľahko pochopiteľný. Ste pripravení preskúmať, čo je k dispozícii, a nájsť tú správnu finančnú cestu pre vaše podnikanie? Poďme na to.

Čo znamená „financovať firmu“?

Najlepší spôsob, ako pochopiť tieto zložité pojmy, sú príklady z reálneho života. Predstavte si, že máte podnikateľský nápad. Je to food truck, online obchod alebo záhradnícka služba. Nech už je to čokoľvek, ste nadšení a pripravení začať.

Ale potom príde realita – potrebujete peniaze. Nie hneď milióny, ale dosť na to, aby ste:

• Kúpili vybavenie
• Vytvorili webstránku
• Zaplatili za licencie
• Nakúpili zásoby
• Spustili marketing
• Možno aj niekoho zamestnali

Tu prichádza na rad financovanie. Je to len honosné slovo pre otázku: „Ako získam peniaze na to, aby sa to celé rozbehlo?“

Tieto peniaze môžu pochádzať z rôznych miest – z vašich vlastných úspor, od starej mamy, z banky alebo dokonca aj od investora, ktorý si myslí, že ste prišli s niečím veľkým.

Dovoľte mi, aby som vám čo najjednoduchšie rozdelil dva hlavné typy financovania.

1. Kapitálové financovanie (equity financing): „Dám ti kúsok môjho biznisu, ak mi ho pomôžeš financovať.“

Ide o to, že vymeníte podiel vo vašej spoločnosti za kapitál. Jednoducho povedané, hovoríte: „Dám ti časť vlastníctva môjho podniku, ak investuješ peniaze, ktoré mu pomôžu rásť.“

Namiesto toho, aby vám investor peniaze požičal, stane sa vaším partnerom – finančne a niekedy aj strategicky.

Príklad:

Povedzme, že zakladáte kaviareň. Na jej otvorenie potrebujete 100 000 eur.

Váš kamarát povie: „Verím ti. Dám ti 100 000 eur, ale chcem 20 % z podniku.“

A bum! Takto funguje kapitálové financovanie.

Teraz váš kamarát vlastní 20 % vašej kaviarne. Ak podnik dosiahne zisk, dostane z neho 20 %. Ak podnik niekedy predáte, dostane 20 % z predajnej ceny. Ale ak podnik skrachuje? Peniaze späť nedostane. Váš partner riskuje spolu s vami.

Bežné zdroje kapitálového financovania:

• Angel (anjelskí) investori: Bohatí jednotlivci, ktorí investujú do podnikov v počiatočnom štádiu (predstavte si to ako niekoho, kto zarobil peniaze inde a chce podporiť startupy).
• Venture Capitalists (VCs): Firmy alebo skupiny, ktoré investujú väčšie sumy do spoločností s vysokým potenciálom rastu (napríklad do technologických startupov).
• Priatelia a rodina: Mnoho podnikov začína s peniazmi od blízkych, a ak získajú podiel na podniku, ide o kapitálové financovanie.

Výhody a nevýhody

Jednou z najväčších výhod kapitálového financovania je, že peniaze nemusíte splácať. Ak vaše podnikanie prejde náročným obdobím alebo mu trvá dlhšie, kým začne zarábať, nemusíte sa obávať, že nemáte z čoho zaplatiť splátky.

Ďalšou obrovskou výhodou je, že môžete získať investora, ktorý prináša viac než len hotovosť. Môže ponúknuť rady, kontakty v odvetví alebo otvoriť dvere, cez ktoré by ste sa sami nedostali.

Ale sú tu aj nevýhody. V momente, keď niekomu dáte časť svojho podnikania, dávate mu aj slovo do rozhodovania, aj ak len malé. Už nie ste jediným, kto rozhoduje. A keď podnik začne zarábať, vaše zisky už tiež nie sú 100 % vaše. Delíte sa o svoj koláč.

2. Dlhovové financovanie (debt financing): „Požičiavam si peniaze a splatím ich s úrokmi.“

Toto je klasický spôsob financovania podnikania. Požičiate si peniaze a súhlasíte s ich splatením, zvyčajne s úrokmi, počas stanoveného obdobia. Najlepšie na tom je, že si zachováte plné vlastníctvo vášho podnikania, takže sa s nikým iným nedelíte o zisky ani o rozhodovanie.

Príklad:

Povedzme, že potrebujete 50 000 eur na kúpu záhradníckeho vybavenia a nákladného auta, aby sa vaše podnikanie rozbehlo. Idete do banky a požiadate o pôžičku pre malé podniky. Banka posúdi vašu žiadosť a povie: „Dobre, môžete si požičať tieto peniaze, ale budete ich musieť splatiť počas piatich rokov so 7 % ročným úrokom.“ Takže teraz máte jasný plán splácania s mesačnými platbami. Zatiaľ čo tieto platby realizujete, stále vlastníte sto percent vašej záhradníckej spoločnosti. To znamená, že všetky zisky a kontrola sú vaše, žiadni partneri ani investori.

Dlhové financovanie môže byť skvelou voľbou, pretože podmienky sú zvyčajne jasné a predvídateľné. Presne viete, čo dlhujete každý mesiac, čo uľahčuje rozpočtovanie. Je však dôležité pamätať na to, že ste za tieto platby zodpovední, či už sa podniku darí alebo má slabšie obdobie.

Bežné zdroje dlhového financovania:

• Bankové úvery: Štandardné podnikateľské úvery od tradičnej banky.
• Firemné kreditné karty: Dobré pre menšie, každodenné výdavky, najmä keď len začínate.
• Dlhopisy: Väčšie spoločnosti môžu získať prostriedky vydávaním dlhopisov investorom. Keď spoločnosť predá investorovi dlhopis, požičiava si od neho peniaze a súhlasí s ich splatením s úrokmi podľa pevného harmonogramu.

Dlhopisy vs. úvery:

Úver zvyčajne pochádza od jedného veriteľa, ako je banka, s dohodnutými podmienkami. Dlhopis sa naopak predáva viacerým investorom a možno s ním obchodovať na finančných trhoch. Dlhopisy sú bežnejšie pre väčšie podniky alebo verejné spoločnosti, ale základná myšlienka je rovnaká: požičať si peniaze a splatiť ich s úrokmi.

Výhody a nevýhody

Najväčšou výhodou je tu kontrola. Požičiate si peniaze, vybudujete si svoju firmu, a ak platíte splátky, nikto vám nepovie, ako ju máte riadiť. Je plne vaša – zisky, rozhodnutia, naozaj všetko. Navyše, podmienky splácania sú zvyčajne priamočiare a predvídateľné.

Avšak, dlh nezaujíma, či ste mali slabší mesiac. Stále dlhujete splátku, úroky a všetko okolo toho. Ak len začínate alebo z nejakého dôvodu nepôsobíte ako najdôveryhodnejší dlžník, môže byť ťažké získať slušnú pôžičku. V niektorých prípadoch budete možno musieť osobne ručiť za pôžičku, čo znamená, že vaše vlastné financie môžu byť v ohrození, ak ju firma nezvládne splácať.

3. Iné kreatívne alebo alternatívne možnosti financovania

Takže tradičný úver pre vás nie je to pravé, alebo vás banka odmietla. Nebojte sa, existujú aj iné spôsoby, ako zabezpečiť financovanie, ktoré potrebujete na začiatok alebo rast. Nižšie nájdete niekoľko netradičnejších možností, ktoré ľudia bežne používajú:

a) Bootstrapping – Používanie vlastných peňazí

Toto je klasický prístup „používania vlastných peňazí“. Môže pochádzať z vašich osobných úspor, dodatočného príjmu z vedľajšej práce alebo dokonca zo ziskov generovaných rastom vášho podnikania.

Výhoda je jasná: udržiavate si úplnú kontrolu; nikto vám nehovorí, čo máte robiť, ani si neberie podiel z vašich zárobkov.

Nevýhodou je, že naštartovanie rastu môže trvať dlhšie, najmä ak sú finančné prostriedky obmedzené.

b) Crowdfunding – Nechajte si pomôcť davom

Počuli ste o Kickstarteri, GoFundMe alebo Donio? To je crowdfunding. Svoju myšlienku predstavíte verejnosti, a ak sa ľuďom páči, prispejú pár eurami. Ak sa váš projekt páči mnohým ľuďom, týchto pár eur sa môže nazbierať do väčšej sumy.

Najlepšie pre: zaujímavé produkty, jedinečné nápady alebo veci, ktoré si získali nadšenie ľudí.

Bonus: pri zháňaní peňazí si budujete aj základňu fanúšikov.

c) Granty – Peniaze zadarmo (s trochou papierovania)

Našťastie existuje množstvo grantov a finančných programov, najmä z EÚ. Tieto programy sa často zameriavajú na inovácie, technologické startupy, udržateľnosť alebo regionálny rozvoj.

Pár príkladov, ktoré si môžete bližšie naštudovať:

• Európske štrukturálne a investičné fondy (EŠIF): Podporujú rast podnikov, najmä v menej rozvinutých regiónoch.
• Horizon Europe: Zameraný na výskum a inovácie, ideálny, ak vaše podnikanie zahŕňa technológie alebo vedu.
• Národné programy: Mnohé vlády ponúkajú granty alebo dotácie pre startupy a malé podniky – ako napríklad chorvátska HAMAG-BICRO, poľská Agentúra pre rozvoj podnikania (PARP) alebo slovenská Slovak Business Agency (SBA).

Pozor: Vyžaduje sa byrokracia, ale peniaze sú zadarmo, takže ich nemusíte splácať.

Ako si vybrať správnu možnosť financovania pre vaše podnikanie

Premýšľate, ako financovať svoje podnikanie – skvelé! Ale teraz sa musíte rozhodnúť a zvážiť všetky možnosti: úvery, investori či dokonca bootstrapping. Nejde o jednoduché rozhodnutie.

Poďme si to spoločne rozobrať.

Položte si tieto 4 jednoduché otázky

Predtým, ako sa ponoríte do detailov, položte si pár úprimných otázok:

1. Chcem si udržať úplnú kontrolu nad svojím podnikom?
Ak ste typ človeka, ktorý chce robiť všetky rozhodnutia, zapojenie investorov nemusí byť pre vás vhodné. Budú chcieť mať slovo v tom, ako sa veci riadia. Kapitálové financovanie často zahŕňa vzdanie sa určitej kontroly, takže si dôkladne premyslite, koľko vplyvu ste ochotní zdieľať.

2. Dokážem si vziať dlh a reálne ho splatiť?
Úvery môžu byť skvelou voľbou, ak máte solídny plán a stabilný príjem na pokrytie splátok. Ale ak sú vaše financie pod tlakom, prijatie dlhu môže len dodať k problémom ďalší stres. Zvážte aj časový horizont vášho projektu. Dlhodobý projekt nemusí generovať príjmy dostatočne rýchlo na dodržanie splátkového kalendára. Dôležitá je aj dostupnosť: zatiaľ čo niektoré úvery sa ľahko žiadajú, iné môžu vyžadovať silný kredit alebo garancie.

3. Som v poriadku s delením sa o vlastníctvo?
Kapitálové financovanie znamená, že sa vzdáte časti svojho podnikania výmenou za peniaze. Môže vám otvoriť dvere k radám, kontaktom a veľkým peniazom – ale budete sa deliť o koláč. Na druhej strane vás nezaťažujú termíny splácania, čo môže byť užitočné pre dlhodobé podniky. Dostupnosť sa aj tu líši: prilákanie investorov môže byť časovo náročné a budete čeliť početnej konkurencii, najmä pre podniky v počiatočnom štádiu.

4. Potrebujem peniaze rýchlo, alebo môžem trochu počkať?
Niektoré možnosti financovania si vyžadujú čas (predstavte si napríklad, ako dlho potrvá odprezentovať váš podnik rôznym investorom), zatiaľ čo iné, ako úvery alebo úverové linky, môžu byť rýchlejšie – v závislosti od vášho kreditu a požadovaných papierovačiek. Na veľkosti financovania tiež záleží: získanie rozsiahleho financovania často trvá dlhšie, bez ohľadu na metódu. Premyslite si, ako naliehavo potrebujete hotovosť a či si môžete dovoliť počkať.

Vaše podnikanie, vaša cesta

Začať alebo rozvíjať podnikanie? Áno, je to ťažké. Viem to dobre, pretože pracujem vo Finaxe a na vlastné oči som videl, ako naši zakladatelia, Ďuri a Rado, začali svoju cestu v maličkej kancelárii pod diaľničným nadjazdom priamo tu v Bratislave. V roku 2017 mali jednoduchý, ale odvážny nápad: sprístupniť investovanie pre všetkých, nielen pre finančnú elitu.

Neprišli s hromadou hotovosti ani nezískali veľký bankový úver. Namiesto toho použili Ďuriho úspory, skombinované s financovaním od „angel investora“, aby udržali veci v pohybe. Táto kombinácia bootstrappingu, premyslených investícií a reinvestovania toho, čo zarobili, pomohla Finaxu rásť krok za krokom.

Z týchto skromných začiatkov sa Finax stal prvým robo-poradcom v strednej a východnej Európe. Dnes spravujeme viac ako 1,1 miliardy eur pre viac ako 93 000 klientov, ktorí nám dôverujú so svojimi peniazmi.

Ale nestalo sa to zo dňa na deň – vyžadovalo si to húževnatosť, kreativitu a jasnú víziu, aby sme sa sem dostali. A nemienime sa zastaviť, máme veľké plány na ďalšiu expanziu. Takže, čo si z toho máte odniesť? Či už siahate do vlastných úspor, žiadate o národné alebo európske granty, skúšate crowdfunding, alebo dokonca hľadáte flexibilné možnosti, ako je financovanie založené na príjmoch, vždy existuje cesta vpred, ktorá sa hodí do vašej situácie.

Nebojte sa požiadať o podporu. Buďte otvorení, vynachádzaví a využívajte zdroje, pretože často sú tie najlepšie zdroje priamo na dosah ruky.

A ako povedal Lao Tzu: „Cesta tisíc míľ začína jediným krokom.“ Ten prvý krok si vyžaduje vieru v seba a odhodlanie nevzdávať sa. Vaša cesta bude jedinečná, ale nemusíte ňou ísť sami. Opierajte sa o svoju komunitu, využívajte dostupné programy a pokračujte.

Zhlboka sa nadýchnite, nájdite si metódu financovania, ktorá vám najlepšie vyhovuje, a začnite ešte dnes. Pretože najlepšou investíciou, ktorú môžete urobiť, je investícia do seba a svojho nápadu. A keď to urobíte, neexistujú žiadne limity.