Jak financovat podnikání?

Buďme upřímní. Začít podnikat nebo rozvíjet firmu se může zdát příliš komplikované, zvláště pokud jde o peníze. Možná si říkáte: „Kde mám vůbec začít?“ nebo „Jak to mám financovat, aniž bych riskoval všechno, co mám?“ Pokud vám to zní povědomě, nejste v tom sami.

Dobrou zprávou je, že máte plno možností. Ať už si chcete udržet úplnou kontrolu nebo jste otevřeni k přijetí partnerů, existují osvědčené a jednoduché způsoby, jak financovat vaše nápady. Žádné komplikované pojmy či matoucí žargon – jen skutečné, praktické rady, které můžete použít.

Pojďme společně prozkoumat nejběžnější možnosti financování a najít tu správnou finanční cestu pro vaše podnikání.

Co znamená „financovat firmu“?

Nejlepší způsob, jak pochopit tyto složité pojmy, je uvést si příklady z reálného života. Představte si, že máte podnikatelský nápad. Je to food truck, online obchod nebo zahradnická služba. Ať už je to cokoli, jste nadšeni a připraveni začít.

Ale potom přijde realita – potřebujete peníze. Ne nutně desítky milionů, ale dost na to, abyste:

• koupili vybavení,
• vytvořili webovou stránku,
• zaplatili licence,
• nakoupili zásoby,
• spustili marketing
• a možná i někoho zaměstnali.

V tuto chvíli přichází na řadu financování. Není to nic jiného než honosný název pro otázku: „Jak získám peníze na to, aby se to podařilo?“

Tyto peníze mohou pocházet z různých míst – z vašich vlastních úspor, od babičky, z banky nebo dokonce i od investora, který si myslí, že jste přišli s něčím výjimečným.

Nejdříve si co nejjednodušeji rozdělíme dva hlavní typy financování.

1. Kapitálové financování (Equity Financing): „Dám ti část mého byznysu, pokud mi jej pomůžeš financovat.“

V tomto případě jde o to, že vyměníte podíl ve vaší společnosti za kapitál. Jednoduše řečeno říkáte: „Dám ti část vlastnictví mého podniku, pokud investuješ peníze, které mu pomohou růst.“

Namísto toho, abyste si peníze půjčili, získáváte partnery – finanční a někdy také strategické.

Příklad:

Řekněme, že zakládáte kavárnu. Na její otevření potřebujete 2 miliony korun.

Váš kamarád řekne: „Věřím ti. Dám ti 2 miliony korun, ale chci 20 % podniku.“

A je to! Přesně takto funguje kapitálové financování.

Nyní váš kamarád vlastní 20 % vaší kavárny. Pokud podnik dosáhne zisku, dostane z něj 20 %. Pokud podnik někdy prodáte, získá 20 % z prodejní ceny. Pokud ale podnik zkrachuje, peníze zpět nedostane. Riskuje s vámi ve všech směrech.

Běžné zdroje kapitálového financování:

• Angel Investors (Investor-Anděl): Bohatí jednotlivci, kteří investují do podniků v počátečním stádiu (představte si jednoduše někoho, kdo vydělal peníze jinde a chce podpořit startupy).
• Venture Capitalists (VCs): Firmy nebo skupiny, které investují vyšší částky do společností s vysokým růstovým potenciálem (např. technologické startupy).
• Přátelé a rodina: Mnoho podniků začíná s penězi od svých nejbližších, a pokud získají podíl na podniku, jde o kapitálové financování.

Výhody a nevýhody

Jednou z největších výhod kapitálového financování je, že získané peníze nemusíte splácet. Pokud vaše podnikání prochází náročným obdobím nebo trvá déle, než začne vydělávat, nemusíte se obávat splácení.

Další obrovskou výhodou je, že můžete získat investora, který přináší víc než jen hotovost. Může nabídnout rady, kontakty v odvětví nebo otevřít dveře, ke kterým byste se sami nedostali.

Ale jsou zde také nevýhody. V momentě, kdy někomu dáte část svého podnikání, dáváte mu slovo při rozhodování, i když jen malé. Už nejste jediným, kdo rozhoduje. A když podnik začne vydělávat, dosažené zisky už nejsou jen vaše.

2. Dluhové financování (Debt Financing): „Půjčuji si peníze a splatím je i s úroky.“

Toto je klasický způsob financování vašeho podnikání a v Česku stále nejpopulárnější. Půjčíte si peníze a souhlasíte s jejich splacením včetně úroků během stanoveného období. Nejlepší na tom je, že si zachováte úplné vlastnictví vašeho podnikání, takže se s nikým jiným nedělíte o zisky ani rozhodování. Úroky jsou navíc daňově uznatelným nákladem snižujícím základ daně (jedná se o tzv. úrokový daňový štít).

Příklad:

Řekněme, že potřebujete 1,5 milionů korun na koupi zahradnického vybavení a nákladního auta, aby se vaše podnikání rozjelo. Jdete do banky a požádáte o půjčku pro malé podniky. Banka posoudí vaši žádost a řekne: „Dobře, můžete si půjčit tyto peníze, ale budete je muset splatit během pěti let se 7% ročním úrokem.“ Takže teď máte jasný splátkový kalendář s měsíčními platbami. Zatímco tyto platby splácíte, stále vlastníte 100 % vaší zahradnické společnosti. To znamená, že všechny zisky a kontrola jsou vaše, žádní partneři ani investoři.

Dluhové financování může být skvělou volbou, protože podmínky jsou obvykle jasné a předvídatelné. Přesně víte, kolik každý měsíc dlužíte, což usnadňuje rozpočtování. Je však důležité myslet na to, že jste za tyto platby zodpovědní, ať už se podniku daří méně či více.

Běžné zdroje dluhového financování:

• Bankovní úvěry: Standardní podnikatelské úvěry od tradiční banky.
• Firemní kreditní karty: Dobré pro menší, každodenní výdaje, zvláště když teprve začínáte.
• Dluhopisy: Větší společnosti mohou získat prostředky vydáváním dluhopisů. Dluhopis znamená „já ti dlužím“ – společnost si půjčuje peníze od investorů a souhlasí s jejich splacením s úroky podle stanovených podmínek.

Dluhopisy vs. úvěry:

Úvěr obvykle pochází od jednoho věřitele (např. banky) s dohodnutými podmínkami. Dluhopis se naopak prodává více investorům a lze s ním obchodovat na finančních trzích. Dluhopisy jsou běžnější pro větší podniky nebo veřejné společnosti, ale základní myšlenka je stejná – půjčit si peníze, které splácíme i s úroky.

Výhody a nevýhody

Největší výhodou je kontrola. Půjčíte si peníze k vybudování vaší firmy, a pokud platíte splátky, nikdo vám nebude říkat, jak ji máte řídit – zisky i rozhodnutí jsou pouze vaše.

Nicméně dluh, resp. věřitele nezajímá, jestli jste měli horší měsíc. Stále dlužíte splátku, úroky a vše kolem toho. Navíc pokud teprve začínáte nebo vaše kreditní skóre není nejlepší, může být obtížné získat půjčku s výhodnými podmínkami. V některých případech budete muset dokonce ručit za půjčku, což znamená, že vaše vlastní finance mohou být v ohrožení, pokud něco nedopadne podle plánu.

3. Jiné kreativní nebo alternativní možnosti financování

Tradiční úvěr pro vás není to pravé nebo vás banka odmítla? Nebojte se, existují i jiné způsoby, jak zajistit financování, které potřebujete pro začátek nebo další růst. Pojďme se podívat na několik kreativních možností, které se běžně používají:

a) Bootstrapping – Používání vlastních peněz

Toto je klasický přístup „používání vlastních peněz“. Může pocházet z vašich osobních úspor, dodatečného příjmu z vedlejší práce nebo dokonce ze zisků generovaných růstem vašeho podnikání.

Výhoda je jasná – udržujete si úplnou kontrolu. Nikdo vám neříká, co máte dělat, a ani si nebere podíl z vašich výdělků.

Nevýhodou je, že budování může trvat déle, zejména pokud je objem volných finančních prostředků omezený.

b) Crowdfunding – Nechte si od lidí pomoci

Slyšeli jste o Kickstarteru nebo GoFundMe? To je crowdfunding. Svou myšlenku představíte veřejnosti, a pokud se lidem líbí, mohou přispět pár korunami. Pokud se váš projekt dostane do povědomí více lidí, těchto pár kaček se může proměnit v relativně velký balík peněz.

Jedná se o nejlepší řešení pro zajímavé produkty, jedinečné nápady nebo věci, které si získaly zájem od lidí.

Bonus: při shánění peněz si budujete mimo jiné základnu fanoušků a podporovatelů.

c) Granty – Peníze zdarma (s trochou papírování)

Naštěstí existuje řada grantů a finančních programů (zejména z EU). Tyto programy se často zaměřují na inovace, technologické startupy, udržitelnost nebo regionální rozvoj.

Některé klíčové zdroje, které by pro vás mohly být relevantní:

• Evropské strukturální a investiční fondy (ESIF): Podporují růst podniků, zejména v méně rozvinutých regionech.
• Horizon Europe: Zaměřený na výzkum a inovace – ideální pro podnikání zahrnující technologie nebo vědu.
• Národní programy: Řada států nabízí granty nebo dotace pro startupy a malé podniky – jako česká Agentura pro podnikání a inovace (API), slovenská Slovak Business Agency (SBA), chorvatská HAMAG-BICRO nebo polská Agentura pro rozvoj podnikání (PARP).

Pozor: Počítejte s tím, že je potřeba překonat byrokracii, avšak peníze jsou zdarma, takže je nemusíte splácet.

Jak vybrat správnou možnost financování vašeho podnikání?

Přemýšlení o financování podnikání je prvním krokem. Teď se ale musíte rozhodnout, jakou možnost vyberete – úvěry, investory či dokonce bootstrapping. Může se to zdát až příliš komplikované, zvláště když má každý svůj názor.

Ale nebojte se. Společně si to rozebereme krok po kroku.

Položte si tyto 4 jednoduché otázky

Nejdříve začněte s pár otázkami, na které se pokuste co nejupřímněji odpovědět:

1. Chci si udržet úplnou kontrolu nad svým podnikem?
   Pokud jste typ člověka, který chce dělat všechna rozhodnutí sám, zapojení investorů nemusí být pro vás to pravé ořechové. Investoři by chtěli mít slovo v tom, jak věci řídit. Kapitálové financování často zahrnuje vzdání se určité části kontroly, takže si důkladně promyslete, kolik vlivu jste ochotni sdílet.
2. Dokážu si vzít dluh a bez problémů jej splácet i ve slabších měsících?
   Úvěry mohou být skvělou volbou, pokud máte solidní plán a stabilní příjem na pokrytí splátek. Pokud je ale cashflow nejisté, dluh může vytvořit další stres a tlak. Zvažte také časový horizont vašeho projektu. Dlouhodobý projekt nemusí generovat příjmy dostatečně rychle pro dodržení splátkového kalendáře. Důležitá je také dostupnost – zatímco o některé úvěry se snadno žádá, jiné mohou vyžadovat vysoké kreditní skóre nebo garance.
3. Nevadí mi dělit se o vlastnictví?
   Kapitálové financování znamená, že se vzdáte části podnikání výměnou za peníze. Takový krok vám může otevřít dveře k radám, kontaktům a velkým penězům – avšak budete se muset dělit o dosažený zisk. Na druhé straně vás nemusí stresovat splátkový kalendář. Navíc je podstupované riziko sdílené. Také v tomto případě se dostupnost liší – přilákání investorů může být časově velmi náročné, zejména pro podniky v počáteční fázi.
4. Potřebuji peníze rychle, nebo můžu trochu počkat?
   Některé možnosti financování vyžadují čas (např. kapitálové financování), zatímco třeba úvěry mohou být rychlejší – v závislosti na vašem kreditním skóre a papírování. Na velikosti také záleží, jelikož získání rozsáhlého financování často trvá déle bez ohledu na metodu. Promyslete si, jak naléhavě hotovost potřebujete a jestli si můžete dovolit počkat.

Vaše podnikání, vaše cesta

Začít nebo rozvíjet podnikání bývá náročné. Vím to moc dobře, protože pracuji ve Finaxu a na vlastní oči jsem viděl, jak naši zakladatelé, Juraj a Rado, začali svou cestu v maličké kanceláři pod dálničním nadjezdem v Bratislavě. V roce 2017 měli jednoduchý, ale odvážný nápad – zpřístupnit investování pro všechny, nejen pro finanční elitu.

Nepřišli s hromadou hotovosti ani nezískali velký bankovní úvěr. Místo toho použili Jurajovy úspory zkombinované s financováním od „angel investora“, aby udrželi věci v pohybu. Tato kombinace bootstrappingu, promyšlených investic a reinvestování toho, co vydělali, pomohla Finaxu postupně stabilně růst.

Z těchto skromných začátků se Finax stal prvním robo-poradcem ve střední a východní Evropě. Dnes spravujeme více než 1,1 miliardy eur pro více než 93 000 klientů, kteří nám důvěřují se svými penězi.

Ale nestalo se to ze dne na den – vyžadovalo to houževnatost, kreativitu a jasnou vizi, abychom se sem dostali, a nemíníme polevovat – máme velké plány ohledně další expanze. Takže co si z toho pro vás vzít? Ať už saháte do vlastních úspor, žádáte o granty EU nebo vaší země, zkoušíte crowdfunding nebo dokonce hledáte flexibilní možnosti, jako je financování založené na příjmech, vždy existuje cesta vpřed, která se hodí pro vaší situaci.

Nebojte se požádat o pomoc. Buďte otevření, vynalézaví a využívejte zdroje, protože často jsou ty nejlepší zdroje přímo na dosah ruky.

A jak řekl Lao Tzu: „Cesta dlouhá tisíc mil začíná jediným krokem.“ Ten první krok vyžaduje víru v sebe a odhodlání nevzdávat se. Vaše cesta bude jedinečná, ale nemusíte jít po ní sami. Opírejte se o svou komunitu, využívejte dostupné programy a nepolevujte.

Zhluboka se nadechněte, najděte si metodu financování, která vám nejvíce vyhovuje, a začněte ještě dnes. Nejlepší investice, kterou můžete udělat, je investovat do sebe a svého nápadu. A když to uděláte, neexistují žádné limity.