V případě korporátních dluhopisů bývá problémem, že často obnášejí mimořádně vysoké riziko, který si investoři neuvědomují. Váš příjem je závislý na jedné firmě či skupině, která vás případným bankrotem připraví o velkou část slíbených peněz. Kromě toho nesmíte zapomínat, že přímý příjem z úroků musíte zdanit, pokud už není snížen srážkovou daní. Daně jsou nevýhodou také u dividendových akcií, protože vyplacené dividendy rovněž podléhají zdanění. Při pronajímání nemovitostí zase platí, že se nejedná o zcela pasivní příjem, jak bývá často prezentováno. Péče o nemovitost (zejména pokud jich máte více) vyžaduje spoustu energie a času. Musíte při nich řešit drobné opravy i větší rekostrukce či nájemní smlouvy. Z našeho pohledu by přitom smyslem majetku mělo být, aby vás od takových nepříjemností osvobodil a vy byste mohli věnovat více času rodině či koníčkům. U dosavadních produktů 3. pilíře je největší nevýhodou nastavení investice během výplatní fáze, tedy po odchodu do důchodu. Úspory jsou během ní téměř výhradně investovány v dluhopisech, ačkoli mnoho lidí plánuje důchod čerpat i více než 10 let. Při tak dlouhém horizontu je vhodnější přidat do portfolia také akcie, abyste nepřicházeli o výnos a mohli si ze svého majetku užít vyšší příjem.

Při doporučení vhodné strategie a výše výběru se robo-poradce řídí několika faktory. V první řadě bere v potaz, do jaké míry budete závislí na příjmu z Finaxu. Pokud půjde o váš hlavní zdroj peněz, doporučí vám nižší riziko. Následně zohlední, jestli chcete zachovat hodnotu svého majetku pro příští generace, nebo jej chcete celý vyčerpat. Pokud jej chcete využít na maximum, můžete si dovolit vyšší měsíční příjem. V neposlední řadě se vás zeptáme na to, jestli jste ochotni se v dobách tržních poklesů uskromnit a ze svého portfolia vybírat o něco nižší částku. Pokud ano, můžete si dovolit o něco rizikovější strategii a vyšší příjem v růstových letech.

Bystrý vklad i Peněženka se skládají z krátkodových dluhopisů a nástrojů kopírujících krátkodobou úrokovou sazbu stanovenou Evropskou centrální bankou. Oproti Bystrému vkladu však Peněženka obsahuje dluhopisy s o něco delší dobou splatnosti.

Hodnota úspor v Peněžence proto bude kolísat o trochu více než v Bystrém vkladu. Výměnou za to by ale měla ve většině období nabízet vyšší výnos.

Bystrý vklad je proto vhodnější, pokud své eurové úspory budete potřebovat do jednoho roku (např. na dovolenou či nákupy v zahraničí) nebo na nich nechcete vidět žádné kolísání hodnoty. V případě, že úspory budete potřebovat za 1 až 3 roky (např. na výměnu auta nebo větší rekonstrukci domácnosti) a jste ochotni akceptovat určité kolísání hodnoty výměnou za vyšší zhodnocení, měli byste sáhnout po Peněžence.

Na toto téma jsme napsali také samostatný blog. Přečtěte si jej pro získání více informací o rozdílech mezi těmito produkty a zjištěte, pro jaké situace jsou nejvhodnější.