Jak funguje inteligentní renta?

Já spořím, vy spoříte, spoří všichni naši klienti. Spoříme na důchod, spoříme svým dětem na školu, případně si svůj majetek investováním dále budujeme, aby bezdůvodně neležel na účtu. Jednoduše spoříme, abychom se my a naše děti měli v budoucnu lépe.

Mnozí z vás už té pomyslné budoucnosti dosáhli. Roky spořili, byli v práci dlouhé hodiny, aby vydělali peníze a mohli si odložit více. Nyní nastal čas užít ovoce své práce a věnovat se tomu, co vás baví a naplňuje. Už od začátku jsme ve Finaxu razili teorii cílově orientovaného investování.

Co se ale stane, když cíle dosáhnu a naspořím si částku na přilepšení k důchodu? Dám si peníze do banky? Pokud si mám na důchod spořit například 30 let, je důležité vědět, co se bude dít, když svůj cíl dosáhnu.

Unikátní řešení modelování budoucí renty

Důchody od státu nestojí za nic. Dnes vám nezajistí dostatečný životní standard a míra náhrady mzdy důchodem bude dále klesat. Mnozí z vás proto myslí na důchod již dnes a vedle placení odvodů se připravujete na penzi i vlastním spořením.

Moc dobře víte, že pokud byste peníze nechali v bance, budou ztrácet na hodnotě 2-3% ročně vlivem inflace. V průměru si lidé ve střední Evropě užívají důchod zhruba 15 let. To je dostatečně dlouhá doba, aby se vám peníze zhodnocovaly investováním.

Pro klienty je výhodnější, aby peníze měli dlouhodobě investované a si vždy z nich prodali jen část, kterou si chtějí vybrat. Problém nastává, když nevíte, jakou částku si můžete vybírat či jak dlouho vám portfolio vydrží, a to právě řeší náš robo-poradce. Co je Inteligentní renta, se dozvíte zde.

Základní výhody Finax pravidelné renty:

a.    automatické odprodání dohodnuté části portfolia a automatizované zaslání financí na účet klienta vždy v poslední pracovní den v měsíci,

b.    algoritmus robo-poradce vám poradí s nastavením správného rizika investice, aby zohledňoval míru vaší závislosti na příjmu z Finaxu,

c.    poradíme vám, jakou částku máte vložit, aby vám zajišťovala požadovanou rentu a kolik peněz měsíčně si můžete vybírat, aby vám portfolio vydrželo vámi požadovaný čas,

d.    namodelujeme vám očekávaný vývoj portfolia a výšku výběrů,

e.    výběry klienta automaticky zvyšujeme na roční bázi o průměrnou dlouhodobou inflaci 2%, podobně jako se dnes valorizují důchody,

f.    výšku výběru umíme přizpůsobit tak, aby si portfolio dlouhodobě udržovalo hodnotu, nebo si z něj můžete vybírat, dokud se úplně nevyčerpá,

g.    spolu nabízíme více než 2000 scénářů renty.

Jak vypadá otevření rentiérského účtu online?

Pro program pravidelné renty musel dotazník projít změnami. V rámci horizontu se ptáme klienta, jak dlouho by chtěl peníze z renty dostávat. Základní předpoklad je, že chcete dostávat rentu alespoň 10 let.

Pro výjimečné případy jsme však rentu zpřístupnili už od 5letého horizontu, pokud byste jí chtěli zajistit vašim dětem během studia vysoké školy, kterým jste spořili na vzdělání. Pro horizonty kratší než 10 let ale nabízíme pouze jedinou možnou kombinaci rizika - 30% akcií a 70% dluhopisů.

Minimální investice bude na úrovni 1 350 000 korun (přibližne 50 000€). Klientům, kteří budou s Finaxem spořit alespoň 5 let, umožníme čerpat rentu už od 250 000 korun (10 000€).

Pro správné nastavení rizika je důležitá otázka, do jaké míry budete závislí na rentě při pokrývání vašich pravidelných výdajů. Proto je třeba se zamyslet nad vaším rodinným rozpočtem a znát i výšku ostatních plánovaných příjmů či výdajů na důchodu.

Chápeme, že každý z vás by s vkladem 1 350 000 korun rád dostával 30 let alespoň 20 tisíc měsíčně. Řekněme si upřímně, matematika to nedovolí a Finax není zázračný stroj na peníze. Můžeme vám nabídnout jen takovou kombinaci rizika a možného výběru, aby vám portfolio pokrylo vaše požadavky s více než 90% pravděpodobností.

Příjem z investice je označen předdefinovaně, nakolik budete pobírat příjem z Finaxu. Můžete ale označit i další zdroje příjmů.

Odhadovaný budoucí vývoj investice vám garantovat nemůžeme, ale pro nastavení Inteligentní renty jsme přetestovali více než půl milionu možných scénářů vývoje burz.

Naše statistické modely říkají, že každá možná kombinace rizika, horizontu, cílové hodnoty portfolia nebo vašeho pohledu na tržní pokles vám dává více než 90% šanci, že předpokládaný vývoj vaše portfolio reálně dosáhne.

Pro maximální hodnotu vašeho měsíčního výběru budou klíčové dvě otázky:

1. Chcete, aby si portfolio udržovalo svou hodnotu pro budoucí generace (po započtení inflace), nebo jde o peníze, které můžete celé utratit pouze na vaši rentu?
2. Dokážete se uskromnit, pokud začnou burzy výrazněji klesat?

Zde platí selský rozum. Pokud vám nevadí, že vám na konci nemusí nic zůstat (při negativním scénáři), si můžete dovolit vybírat měsíčně více. V případě poklesu na burze trpí portfolia, z nichž jsou dělány výběry, dvojnásobně – poklesem hodnoty a samotným výběrem. Proto pokud se během poklesů s výplatou můžete uskromnit, v růstových letech vám umožníme větší výběry.

Vypínání výplaty renty nebo její omezení závisí na poklesu akciové složky portfolia (Finax 100/0) o 20% od maxima, resp. 30% od maxima. Při námi modelovaných datech vývoje od 1. 1. 1988 až do 28. 2. 2019 zaznamenalo toto portfolio poklesy nad 20% v 73 měsících, resp. pokles o 30% v 45 měsících.

Upozornění: Všechny údaje vážící se k historickému vývoji portfolií Finax jsou modelovány a byly vytvořeny na základě zpětného modelování dat. Způsob modelování historické výkonnosti jsme popsali v článku Jak modelujeme historický vývoj portfolií. Minulé výsledky nejsou zárukou budoucích výnosů a výsledkem vaší investice může být i ztráta.

Je třeba říci, že toto období zahrnuje dvě velké krize – splasknutí internetové bubliny v letech 2000 až 2003 a finanční krizi v letech 2007 až 2009. Od roku 2011 však takové poklesy nebyly například vůbec až dodnes, ale to je téma na jiný článek.

V případě, že se umíte uskromnit a výšku pravidelné renty si při padajících trzích snížit, budete dostávat při poklesu burzy o 20% pouze 75% vámi nastavené renty. Při poklesu o více než 30% byste dostávali pouze 50% vaší navrhované renty. Pokud by tedy byla například vaše měsíční renta 10 000 korun, dostávali byste při padajících trzích pouze 7 250 Kč, resp. 5 000 korun.

Pokud si nemusíte při poklesech vybírat z renty vůbec, budete při více než 20% poklesu dostávat pouze 50% původní renty a při poklesu nad 30% nebudete dostávat žádnou rentu.

Investiční plán modeluje výběry i vývoj portfolia

Po vyplnění dotazníku vám nabídneme návrh investičního plánu. I tento krok prošel změnami.

Nebudeme vám zobrazovat výši vkladu, nakolik je dána. Zobrazujeme však výšku měsíčního či celkového výběru. Posouváním myšky po grafu zjistíte výši měsíční renty v čase. Ta narůstá o míru průměrné inflace 2%. Například v znázorněné ukázce jsem začal s měsíčním výběrem 15 000 korun, ale za 9 let mi bude Finax posílat 17 926 korun.

Celkově si klient při vkladu 2 500 000 korun za 20 let vybere 4 373 436 korun a ještě se očekává, že by mu mělo na konci horizontu zůstat na účtu v průměru 312 439 korun. Klient by tak měl z původní investice celkový užitek ve výši 4 685 875 korun, což je téměř dvojnásobně více, než kdyby mu peníze ležely na účtu v bance.

Pro produkt pravidelné renty jsme omezili možnost výběru rizika shora i zdola.

Maximální možné riziko je 80% akcií a 20% dluhopisů, přičemž námi doporučené maximální riziko je 70% akcií, i pokud by vašemu rizikovému profilu vyhovovalo portfolio s 80% akciemi. Rizikovější portfolia už totiž trpí velmi vysokou volatilitou, což není pro rentu vhodné.

Na druhé straně jsme riziko omezili i zdola. Minimální riziko portfolia je 30% akcií a 70% dluhopisů, což je vzhledem k dlouhodobému profilu investice žádoucí. S nižším rizikem byste se při takovém dlouhém horizontu připravovali o potenciální výnos.

Pro každou z více než 2 000 kombinací vám náš algoritmus nabídne maximální možnou výšku pravidelné renty, která zajistí, že vám portfolio s největší pravděpodobností vydrží během celého zamýšleného horizontu.

Pokud byste chtěli vyšší rentu, zadejte váš požadavek a algoritmus vám řekne, jak navýšit vstupní částku, aby vám zajišťovala požadovaný příjem.

V některých případech vám algoritmus nabídne řešení, při kterém se vám může zdát, že vám na konci investičního horizontu zůstane zbytečně mnoho peněz. To je ovlivněno zejména možnými negativními scénáři, s kterými náš algoritmus dlouhodobě pracuje.

Zbytek registrace je velmi podobný

Následné kroky se již od současného způsobu registrace neliší. Důležité je, že stejně jako u jiných účtů si budete moci nastavení investičního profilu měnit a v sekci poradenství vám budeme modelovat budoucí vývoj portfolia s ohledem na změny, které budete moci provést.

Jedna z mála věcí, které systém prozatím neřeší, je daňový aspekt výběrů v prvních třech letech investování. Chceme nejprve znát zpětnou vazbu zákazníků, jak ho budou vnímat. Zda si raději daně za první tři roky zaplatí, nebo počkají s výběrem po po prvních třech letech investice.

Věříme, že vás náš nový produkt osloví. Pokud vám přesto něco nebylo jasné nebo se vám zdá náš nový produkt příliš komplikovaný, napište nám nebo nám zavolejte a my se pokusíme na všechny vaše otázky zodpovědět.