Finax je prikupio 8,4 milijuna eura kapitala

U sklopu javne ponude dionica Finax je upisao 77.364 dionice po emisijskoj cijeni od 108,85 eura po dionici te pritom prikupio 8,42 milijuna eura kapitala. Emisijom je vrijednost društva utvrđena na 85 milijuna eura.

Od osnutka Finax Juraj Hrbatý dosljedno komunicira tri ključna cilja tvrtke: digitalno pružanje investicijskih usluga, podizanje financijske pismenosti i razvoj slovačkog tržišta kapitala.

Ambicija Finax je izgraditi infrastrukturu za javno financiranje mladih tvrtki, s vizijom njihova kasnijeg uvrštenja na burzu. Prvi uspješan korak u tom smjeru već je ostvaren.

Javnom ponudom dionica željeli smo široj javnosti omogućiti sudjelovanje u upisu i pritom osigurati novi kapital izravno iz tržišta. Iako je 2024. bila profitabilna, uprava Finax početkom godine odlučila je da budućnost nećemo graditi isključivo na organskom rastu, nego da ćemo dodatno ojačati potencijal tvrtke novim vlastitim sredstvima.

Gotovo osam godina razvoja Finax pokazalo je da možemo učinkovito privlačiti nove klijente i kvalitetno upravljati njihovom imovinom. Uspjeli smo se etablirati i na inozemnim tržištima, ući na tržište mirovina te značajno napredovati u tehnološkom razvoju. Paralelno s rezultatima rasle su i naše ambicije. Prvi slovački digitalni upravitelj postupno je postao prepoznatljiv alat za dugoročnu izgradnju imovine i financijsko obrazovanje, zatim snažan srednjoeuropski igrač, a danas naše težnje dosežu paneuropsku razinu.

Dio ove ekspanzije želimo financirati javnom ponudom dionica, oblikom financiranja s kojim Slovačka u posljednjem desetljeću nije imala mnogo iskustva. U upisu novih dionica na ovaj način mogao je sudjelovati širok krug malih ulagača iz Slovačke Republike. Ponuda je ispunila naša očekivanja: cilj je bio prikupiti 3 do 10 milijuna eura uz procjenu vrijednosti tvrtke od 60 do 90 milijuna eura. Ostvareni iznos i valuacija Finax završili su blizu postavljenih maksimalnih vrijednosti, što smatramo velikim uspjehom.

Proces javne ponude dionica

Nekoliko mjeseci prije početka javne ponude dionica Finax je intenzivno surađivao s Narodnom bankom Slovačke (NBS) te pripremio prospekt za izdavanje vrijednosnih papira. Riječ je o dokumentu usklađenom s važećim propisima, koji sadrži ključne informacije o izdavatelju i vrijednosnom papiru, kao i pravila i postupak upisa.

NBS je prospekt odobrila 10. studenoga 2025., čime je službeno započela javna ponuda dionica Finax. Investitorima koji su iskazali interes dostavili smo sve obvezne dokumente, dosadašnje rezultate upravljanja, planove korištenja prikupljenih sredstava te detalje samog procesa upisa.

Tijekom dvotjedne prezentacije emisiju smo predstavili više od 6.000 potencijalnih investitora diljem Slovačke, uživo i online.

Proces formiranja knjige naloga trajao je tri dana i započeo 2. prosinca. U tom razdoblju zainteresirani su predavali naloge za upis dionica uplatom sredstava na poseban račun. Mogli su odabrati broj dionica koje žele kupiti na jednoj ili više od sedam unaprijed definiranih cjenovnih razina.

Na temelju zaprimljenih naloga, odnosno interesa za dionice po pojedinim cijenama i pod uvjetima iz prospekta, Upravni odbor Finaxa odredio je konačnu cijenu dionice, uz odobrenje Nadzornog odbora društva. Prospekt je pritom definirao glavne i prateće kriterije za utvrđivanje konačne cijene.

Glavni kriterij bio je ukupni iznos sredstava koji bi Finax prikupio na određenoj cjenovnoj razini. Prateći kriteriji uključivali su:

• vrijednost svih dionica Finax nakon izdanja,
• ukupan broj izdanih dionica,
• obujam naloga koje Finax ne bi mogao zadovoljiti.

Odluka je donesena uz optimalno usklađivanje svih čimbenika, odnosno ravnoteže između prikupljenog kapitala, interesa postojećih dioničara i interesa novih investitora. Potražnja je bila relativno ravnomjerno raspoređena po svim cjenovnim razinama, a manje od 10 % zainteresiranih nije bilo obuhvaćeno ponudom. Investitorima je pritom sigurnost upisa bila važnija od kupnje po točno određenoj cijeni, što doživljavamo kao snažan znak povjerenja u Finax i njegovu budućnost, na čemu smo iskreno zahvalni.

Konačna cijena jedne dionice iznosila je 108,85 eura. Time je Finax prikupio 8,42 milijuna eura kapitala, uz procijenjenu vrijednost društva od 85 milijuna eura.

Korištenje prikupljenog kapitala

Finax će prikupljena sredstva usmjeriti u pet ključnih područja:

• Jačanje tržišnog udjela na postojećim tržištima - Iskoristit ćemo snažnu početnu poziciju i povoljne troškove akvizicije klijenata, prvenstveno kroz marketing i prodaju u Slovačkoj, Poljskoj i Hrvatskoj.
• Širenje na nova tržišta pod brendom Finax - Pokrećemo digitalne usluge upravljanja investicijskom imovinom najprije u Rumunjskoj, a potom i u Bugarskoj.
• Tehnološki razvoj - Nastavljamo razvijati softverska rješenja za izravne klijente i za partnere, uključujući modele Investment-as-a-Service, white label rješenja za posrednike te Pension-as-a-Service.
• Širenje europskog mirovinskog sustava na druge zemlje EU - Postupno ćemo ulaziti na nova tržišta zapadne Europe, uz minimalnu lokalizaciju usluga.
• Jačanje kapitalne strukture - Značajno smo povećali kapital, čime dodatno jačamo financijsku stabilnost Finaxa.

Istodobno stvaramo prostor za iskorištavanje potencijalnih akvizicijskih prilika. Dio sredstava bit će isplaćen postojećim dioničarima koji su dionice stekli kroz program nagrađivanja zaposlenika.

Iz navedenih planova jasno je da želimo nastaviti rasti i graditi Finax kao europskog upravitelja imovine i mirovinske štednje. Primarni fokus ostaje na povećanju broja klijenata, osobito izvan Slovačke, na podizanju kvalitete usluga te razvoju jedinstvenih tehnologija. Strategiju tvrtke prilagodit ćemo tom cilju.

Otvorite račun i započnite ulagati već danas

Želim početi arrow_forward

Za sada planiramo nastaviti reinvestirati prihod. U planu je i izlazak na jednu od europskih burzi, čime će se novim dioničarima osigurati potrebna likvidnost dionica. Sljedeće godine bit će posvećene i pripremama za uvrštenje: prijelazu na nove računovodstvene standarde, kvartalnom objavljivanju financijskih rezultata te jačanju komunikacije i odnosa s investitorima.

Broj suvlasnika Finaxa povećao se za više od 1.400 dioničara. Time smo dodatno učvrstili svoju predanost rastu imovine klijenata. Od danas, uz taj cilj, važan prioritet postaje i maksimiziranje vrijednosti dionica. Zahvaljujemo svima koji su nam ukazali povjerenje i pridružili se ovom putovanju.

Izdavanje vlastitih dionica potvrdilo je da u Slovačkoj postoji interes za domaća ulaganja i podrška lokalnom gospodarstvu. Čvrsto vjerujemo da ćemo i dalje biti među predvodnicima u uvođenju trendova koji su standard na razvijenim zapadnim tržištima, te da će nas druge tvrtke slijediti. Zajedno možemo Slovačku učiniti konkurentnijom zemljom koja koristi vlastiti potencijal i ima što ponuditi svijetu, posebno kroz visokokvalitetan ljudski kapital.