Hogyan viselkedjünk a piacok esésénél

A félelmet, szenzációt kiváltó negatív cikkek mindig “keresettebbek” voltak, vannak és lesznek, mint a pozitív érzelmeket idéző cikkek címei. Számos befektetőt idegesítenek ezek az információk és félrevezetik őket. Azokat az embereket, akik megtakarításuk hatékonyabb befektetésén gondolkodnak, visszatarthatják és döntésük elhalasztására bírhatják. Ha azonban a történéseket az ellenkező oldalról nézzük, a címsorok könnyen jelenthetnék ezt is: "Továbbra is fennmaradnak a kivételes tőzsdei vásárlási lehetőségek". Milyen szemmel nézzünk tehát a piaci visszaesésekre?

Vásárlási lehetőség, tartalék, rendszeresség a befektetésben

Minden jó befektető a piacok bármilyen visszaesésében lehetőséget lát. Melyikünk nem szeret olcsóbban vásárolni dolgokat? Ha valaki hosszabb ideje készül egy drágább tárgy vagy szolgáltatás megvásárlására, ha kiválasztotta a megálmodott nyaralást vagy új autót és hirtelen megjelenik egy ezekkel kapcsolatos kedvezményes ajánlat, valószínűleg ki fogja használni.

A pénzügyi piacok sem mások ebben. Mielőtt az ember befektetésbe fogna, vagy akár a már létező befektetésével párhuzamosan, jól teszi, ha bizonyos pénzügyi tartalékot épít fel. Pénzügyi tartalék képzése több havi bevétel magasságában nemcsak a bevételkiesés fedezésére szolgál, hanem az élet által kínált lehetőségek, ideértve a pénzügyi és befektetési lehetőségek kihasználására is.

A piaci visszaesések adta előnyöket egy egyszerű megoldással használhatjuk ki, a kisebb részletekben történő rendszeres befektetéssel. Nem kell pazarolnia idejét, hogy nyomon kövesse a piacokat, haboznia, hogy mikor fektessen be, mikor gyűjtse majd utalja át pénzeszközeit és mikor vásároljon.

Egyszerűen állítson be egy állandó megbízást és garantáltan mindig jó áron, a piacok esésénél fog vásárolni. A pénzügyi fegyelem még a felelős emberek számára is nagyon igényes és éppen a befektetés rendszeressége biztosítja ezt könnyen.

Jelenlegi ügyfeleink többsége rendszeres befektető. Esetükben a megtakarítás kezdetén megvalósuló piaci korrekciónak üdvözölt eseménynek kellene lennie. Az első betétek felértékelődése a leghosszabb. Ha a piacok a megtakarítás kezdetén esnek, akkor a befektetők első vásárlásai, amelyek a jövő végeredménye szempontjából a legfontosabbak, garantáltan olcsók és ezért előnyösek lesznek.

Az alábbi ábra egy egyszeri 3 000 000 forintos és egy havi 30 000 forintos befektetési megtakarítás 15 éves fejlődését szemlélteti a Finax 100: 0 portfólióban. Világosan látjuk, hogy a megtakarítás ingadozása kisebb a pénzeszközök rendszeres vásárlása esetén.

Figyelmeztetés: A Finax portfólióinak múltbeli fejlődésére vonatkozó összes adat modellezés eredménye és visszamenőleges modellszámításon alapszik. A múltbeli teljesítmények modellezésének módszerét a Hogyan modellezzük a Finax portfóliók történelmi alakulását? blogbejegyzésünkben írtuk le. A múltbeli eredmények nem garantálják a jövőbeni megtérülést és a befektetés eredménye veszteség is lehet.

A befektetés alapköve a kamatos kamat

Az egyszeri befektetés felértékelődése, annak ellenére, hogy 2008-ban rövid ideig több mint 50% -os csökkenést mutat ki, végső soron meghaladja a rendszeres befektetés értékét (3 000 000 forint betét,   10 939 800 forint végleges érték, illetve 5 400 000 forint betét és 10 948 800 forint végleges érték a rendszeres befektetésnél).

Ennek oka, hogy az a pénz hosszabb ideig dolgozott. Rendszeres befektetés esetén csak az első 30 000 forintos (első befizetés) összeget hagyhatja ugyanannyi ideig működni. Az összetett kamatnak nevezett csodának az egyszeri befektetésnél nagyobb tere van, hogy megmutassa mit is tud, mint a rendszeres befektetésnél.

Mi a valószinűsége egy nagyobb visszaesésnek (összeomlásnak)?

Mint már felvázoltuk, senki sem ismeri a választ erre a kérdésre.

Az új válságot prognosztizáló médiák és elemzők várakozásukat a szinte tíz éves folyamatos piaci növekedésre, a gazdaság vagy a világpolitika számos problémájára, valamint a központi bankok ösztönző politikájuk leállítására alapozzák. De a statisztikák nem nagyon támasztják ezt alá. A piacok modern történetében, amely közel százéves múltra tekint vissza, csak ötször voltunk tanúi a részvénypiacok több mint 40% -os visszaesésének (összeomlásának).

Tőzsdei korrekciónak tekintjük a piac több mint 10% -kos csökkenését. 1983 és 2011 között az összes negyedév több mint felében piaci korrekció történt. Ez átlagosan azt jelenti, hogy a piacok évente 2,27 korrekciót rögzítettek. Medvepiacnak a több mint 20% -os csökkenést nevezzük. Ilyen ebben az időszakban évente átlagosan 0,72-szer jelent meg.

Mit akarunk ezzel mondani?

Annak a valószínűsége, hogy a piacok visszaesése csak korrekció vagy kisebb mértékű medvepiac, körülbelül 30-szor nagyobb, mint az összeomlás. A piac nagy visszaesésének eltalálása lehetetlen.

Ha megpróbálja előre látni a korrekciókat és a visszaeséstől való félelme miatt eladja a befektetéseit, többszörösen nagyobb az esélye, hogy lekési a növekedést. Nagyobb a valószínűsége, hogy a piacok Ön nélkül fognak nőni, mint annak, hogy Önnel együtt essenek. Aki az elmúlt öt évben az összeomlásra várt, az több tíz százalékot vesztett az elmaradt nyereségen.

Más szavakkal: ha nem fektet be, akkor nagyobb az esélye a veszteségnek, mint a befektetésnél. A profit elvesztésének valószínűsége sokszorosan nagyobb, mint a realizált veszteség.

Hiányzó eufória

A pénzügyi piacok egy másik érdekes szabálya, amelyre a tapasztalataink tanítottak meg minket, hogy a piacon levő többség általában téved. Nagy piaci mozgások akkor fordulnak elő, amikor nem is számítunk rájuk. A piacok az elvárásokon alapulnak, és annak be nem teljesülése okoz sokkot.

Manapság a sok piaci szereplő jelentős visszaesést vár. Biztosítják portfóliójukat, csökkentik kinnlevőségeiket és a visszaesések elleni különböző védelmeket vásárolnak. Jelenleg tehát nincs nagy tere a piacon a sokknak.

S az összeomlásnak hiányzik még egy fontos összetevője, az eufória. Minden nagy eladási hullámot a vak bizalom és határtalan optimizmus előzik meg, amelyek teret adnak a negatív meglepetéseknek. Ezeket a piacon és a gazdaságban nem észleljük. Éppen ellenkezőleg. A befektetőknél inkább óvatosságot és aggodalmat érzékelünk. Ezek általában a növekedés fűszerei.

A korrekciók a bikapiacok olyan természetes jelenségei, mint ősszel a reggeli harmat. A rövid távú visszaesések pedig épp a piac erejéről és egészségéről árulkodnak. Az állandó folyamatos növekedés veszélyes, mivel az említett eufória és a kellemetlen meglepetés veszélyétől bűzlik.

Tehát mit tegyünk visszaeséskor?

A Finax-ban a passzív befektetéseket részesítjük előnyben, és el akarjuk kerülni a piaci előrejelzéseket. Ehhez a megközelítéshez a tapasztalataink vezettek. A befektetési piac előrejelzése, ütemezése és a befektetések aktív kezelése általában nem vezet jobb eredményekhez és szükségtelenül drága.

A befektetés kimenetele szempontjából fontosabbak a következő tényezők:

• a helyes elosztás - a megfelelő portfólióösszetétel, amelyet algoritmusunk segít kiválasztani, hogy a befektetés megfeleljen céljainak és kockázati profiljának
•  kellően hosszú befektetési horizont - a portfólióválasztást ehhez igazítják,
•  alacsony költségek,
•  elégséges diverzifikáció - kockázateloszlás,
• adóhatékonyság,
• a befektetés rendszeresége,
• átsúlyozás -az automatizált átsúlyozás egyedülálló módját kínáljuk, mint egy újabb kockázatkezelési eszközt, amely a portfólió kockázatát megfelelő szinten tartja, miközben erős piaci mozgásoknál a drága eszközöket értékesíti, az olcsókat pedig megvásárolja.

Mit ajánlunk csinálni a piacok visszaesésénél, hogy elégedett legyen és minél többet keressen

• semmit,
• ha még nem kezdte meg a befektetést, kezdje el a lehető leghamarabb,
• fokozatosan fektessen be több pénzt,
• tartsa be a befektetési horizontot,
• ne figyelje gyakran a befektetése alakulását,
• inkább szenteljen több időt munkájának, családjának és hobbijainak,
• esetleg gondolkozzon el azon, hol szabadíthat fel befektetésre szánt pénzt,
• legyen nyugodt, mert tudja, hogy megtakarításai jó helyen vannak.

Végül, de nem utolsó sorban a következő válságtól csak a megtakarítások és az elég nagy vagyon védik meg. Tehát ha készen akar állni a következő válságra, kezdjen el minél hamarabb megtakarítani, építsen tartalékot és fektessen be. Vagyonnal a számláján könnyebben tudja majd azt kezelni, mint üres pénztárcával.