Náročnosť
Mnohí z nás sú zvyknutí, že na sporiacich účtoch vo veľkých bankách dostávame len nízky alebo nulový úrok. Sadzby Európskej centrálnej banky (ECB) sú pritom oveľa vyššie. Zo záporných hodnôt začali rásť v roku 2022 v snahe bojovať proti rekordnej inflácii (miere rastu cien). Banky tomu však dodnes plne neprispôsobili úročenie sporiacich účtov či termínovaných vkladov.
Banky nemajú veľa dôvodov meniť súčasné nastavenie. Na peniazoch sporiteľov nemusia vyplácať takmer žiadny úrok, pričom si tieto peniaze môžu uložiť v centrálnej banke za 2,25 %. Rozdiel im zostáva ako príjem. Napriek tomu držia domácnosti na vkladových produktoch desiatky miliárd eur.
Preto sme sa rozhodli prísť s produktom, ktorý bude reflektovať aktuálne úrokové sadzby a rozhýbe vaše peniaze, ktoré vám v banke na účte nič neprinášajú.
Uložte svoje krátkodobé úspory likvidne, konzervatívne, s minimálnou alebo nízkou kolísavosťou a možným daňovým oslobodením. Predstavujeme zabijaka termínovaných vkladov a sporiacich účtov – Pokojné investovanie, vďaka ktorému vaše peniaze získajú výnosy na úrovni trhových úrokov bez viazanosti a špeciálnych podmienok.
Čo je Pokojné investovanie?
Pokojné investovanie je konzervatívne riešenie Finaxu určené na uloženie úspor, ktoré budete potrebovať do 3 rokov. Predstavuje atraktívnu alternatívu voči sporiacim účtom a termínovaným vkladom.
Obsahuje dve investičné stratégie s inými zloženiami portfólia: stratégiu do 1 roka a stratégiu do 3 rokov. Prvá z nich je určená na uloženie úspor, ktoré budete potrebovať do 1 roka, a pre investorov, ktorí si na svojom účte neželajú vidieť žiadne výkyvy hodnoty. Jej kolísavosť je totiž prakticky nulová.
Stratégia do 3 rokov má vyšší očakávaný výnos, ale podlieha miernemu kolísaniu hodnoty. Je preto určená na uloženie úspor, ktoré plánujete použiť o 1 až 3 roky, a pre investorov, ktorí sú ochotní akceptovať mierne riziko výmenou za vyšší potenciál zhodnotenia.
Obidve stratégie sú postavené na peňažných a dlhopisových ETF. Peňažné fondy výnosom kopírujú úrokovú sadzbu, za ktorú si veľké komerčné banky vzájomne požičiavajú peniaze na jeden deň. Dlhopisové ETF obsahujú krátkodobý dlh kvalitných firiem a vlád.
Vďaka tomu ich výnosy odzrkadľujú krátkodobé úroky v ekonomike, ktoré sú blízke základnej depozitnej sadzbe ECB. V grafe môžete vidieť zhodnotenie stratégie do 1 roka od jej spustenia v roku 2023. Všimnite si, ako stabilne rastie jej hodnota. V tejto stratégii kolísavosť takmer neexistuje.
Upozornenie: Spôsob počítania skutočnej výkonnosti sme popísali v článku Ako počítame skutočnú výkonnosť portfólií Finaxu? Minulé výsledky nie sú zárukou budúcich výnosov a výsledkom vašej investície môže byť aj strata. Informujte sa, aké riziká podstupujete pri investovaní.
Výhody Pokojného investovania
- Možnosť získať hrubý výnos blížiaci sa základnej depozitnej sadzbe ECB.
- Aktuálny ročný výnos je 2,0 % pre stratégiu do 1 roka a 2,3 % pre stratégiu do 3 rokov* (k 31.5.2025) – pohyblivý v závislosti od vývoja úrokových sadzieb ECB a výnosov na eurovom dlhopisovom trhu.
- Minimálna alebo nízka kolísavosť.
- Jeden nízky poplatok – za riadenie portfólia 0,5 % ročne vrátane DPH.
- Bez viazanosti – o výber môžete požiadať kedykoľvek, peniaze na váš účet dorazia o 3 až 10 dní.
- Po 1 roku od zainvestovania finančných prostriedkov sú výnosy oslobodené od dane.
- Pri výbere do 1 roka je zisk do 500 eur oslobodený od dane.
*Očakávaný výnos je vypočítaný ako vážený priemer aktuálneho úroku eurovej krátkodobej sadzby (€STR) a priemerného výnosu do splatnosti dlhopisových ETF, znížený o poplatok fondov ETF. Váhy sú určené podľa cieľového zloženia každej stratégie. Do výnosu nie je zarátaný poplatok Finaxu za riadenie portfólia vo výške 0,5 % p.a. s DPH. Budúca výkonnosť sa môže meniť. Daňové zaobchádzanie závisí od jednotlivých pomerov každého klienta a môže sa v budúcnosti zmeniť.
Ak by ste chceli ísť s informáciami naozaj poriadne do hĺbky a chcete sa o tomto produkte dozvedieť čo najviac, pokojne čítajte ďalej. Pre tých zaneprázdnenejších ponúkam už len rýchly prehľad základných faktov spolu s linkom na časti, ktoré vás môžu zaujímať.
Pre koho je Pokojné investovanie vhodné? Pre každého, kto nechce podstúpiť vyššie riziko dynamickejších portfólií, chce mať peniaze stále k dispozícii a chce ich zhodnocovať výrazne viac, ako mu dnes ponúkajú banky.
Ako si založím Pokojné investovanie? Online na stránke Finaxu - jednoducho kliknite na tlačidlo Otvoriť Pokojné investovanie nižšie alebo na tlačidlo Začať investovať kdekoľvek na stránkach Finaxu.
Aké je zloženie Pokojného investovania? Závisí od stratégie, obidve sú zložené z peňažnej a dlhopisovej zložky, líšia sa v ich pomeroch a splatnosti zahrnutých dlhopisov.
Môže ECB zmeniť výšku úrokových sadzieb? ECB zasadá zhruba raz mesačne, kedy môže základné úrokové sadzby prehodnotiť. Zmena úrokových sadzieb tvorí najväčšiu zložku rizika tohto produktu.
Ktorú stratégiu si mám vybrať? Výberom sa nemusíte trápiť sami. Na základe krátkeho dotazníka vám pri otváraní účtu sami odporučíme, ktorá zo stratégií je pre vás vhodná.
Zhodnocujte úspory krátkodobo a bez stresu s Pokojným investovaním
Ak vás zaujíma viac detailov, nasledovné informácie sú určené práve pre vás.
Pre koho je Pokojné investovanie vhodné?
Vychádzajúc z jeho povahy je Pokojné investovanie vhodné ako alternatíva k sporiacim účtom, termínovaným vkladom či krátkodobým investíciám v peňažných či dlhopisových fondoch. Aby ste v banke dosiahli porovnateľný výnos, museli by ste peniaze viazať na niekoľko rokov. Vo Finaxe ho získate s prakticky okamžitou dostupnosťou peňazí.
Pokojné investovanie je ideálne použiť na krátkodobé uloženie peňazí. V bankách slovenské domácnosti stále držia desiatky miliárd eur a pre veľkú časť z nich je Pokojné investovanie podstatne zaujímavejšou destináciou.
Môžete ho využiť ako pohotovostnú rezervu, sporenie na dovolenku, vianočné darčeky, dane, či na kúpu nehnuteľnosti, prerábku alebo výmenu auta, ktorú plánujete do 3 rokov. Pri minimálnych výkyvoch sa nemusíte báť, že budete mať na účte menej peňazí, keď si budete chcieť vybrať.
Množstvo ľudí napriek zrejmým nevýhodám a inflácii stále cíti potrebu držať väčší obnos v hotovosti alebo na bežnom účte v banke. Podobnú skupinu tvoria peniaze, ktoré nevieme, kedy použijeme. Pokojné investovanie je vhodnou možnosťou na uloženie veľkej časti týchto prostriedkov, keďže v ňom peniaze netreba viazať.
Zaujímavý je aj pre umiestnenie firemných ziskov a rezerv. Pripomíname, že zatiaľ umožňujeme právnickým osobám otvoriť účet vo Finaxe s minimálnou sumou 50 tis. eur. Teší nás, že už v testovacej prevádzke využili tento produkt viaceré firmy s vkladmi nad milión eur.
Ako si otvorím Pokojné investovanie?
Pokiaľ nie ste klientom Finaxu, kliknite na našej stránke Chcem začať alebo na tlačidlo Otvoriť Pokojné investovanie v tomto blogu alebo si stiahnite mobilnú aplikáciu Finax v AppStore, alebo Google Play. Otvorenie účtu je veľmi jednoduché a zaberie vám 10 minút vášho času.
V úvode registrácie si kliknite na tlačidlo „Prezrieť produkty Finaxu“ a vyberte Pokojné investovanie. Prejdete krátkym dotazníkom, overíte totožnosť, dopíšete osobné údaje, podpíšete zmluvu online, pošlete peniaze a môžete začať zhodnocovať úspory. Ich rast budete sledovať pohodlne online v mobilnej aplikácii alebo na stránke Finaxu.
Existujúci klienti si jednoducho pridajú účet kliknutím na Otvoriť nový účet v menu (Viac) v mobilnej aplikácii alebo na tlačidlo Otvoriť nový účet v prehľade účtov v online prihlásení na webovej stránke.
Zloženie portfólia
Všetky výhody a charakteristika Pokojného investovania vyplývajú z jeho zloženia, teda ETF, na ktorých je postavené. V rámci Pokojného investovania sú dostupné dve stratégie s rôznym zložením portfólia.
Stratégia do 1 roka sa skladá zo štyroch ETF - dva fondy kopírujú krátkodobú medzibankovú úrokovú sadzbu a dva fondy investujú do krátkodobých dlhopisov so splatnosťou do pol roka.
30 % portfólia je zainvestovaných do ETF fondu zameraného na krátkodobé eurové vládne dlhopisy. Ide o dlhopisy krajín eurozóny s investičným ratingom a splatnosťou do 6 mesiacov, teda o najbezpečnejšie cenné papiere, aké Európa ponúka.
10 % hodnoty spestrujú krátkodobé eurové firemné dlhopisy s ratingom v investičnom pásme (identická kvalita ako vyššie spomínané vládne dlhopisy). Priemerná splatnosť týchto dlhopisov je do pol roka. Fond je značne diverzifikovaný sektorovo, aj regionálne.
59,4 % počiatočného majetku tvoria dva ETF, ktoré kopírujú výnosy krátkodobej eurovej úrokovej sadzby €STR (Euro Short Term Rate). Táto sadzba hovorí o tom, za aké úroky si banky navzájom požičiavajú prebytočnú likviditu na noc (tzv. overnight úložky a sadzby).
Tieto úroky sa odvodzujú od základnej depozitnej sadzby ECB a sú ovplyvňované aj likviditou a inými podmienkami na medzibankovom trhu. Samotná €STR nie je investovateľným aktívom. Je stanovovaná ECB na základe vývoja medzibankového trhu ako priemer jednodňových úložiek bánk.
Fondy kopírujú túto sadzbu prostredníctvom tzv. swapov (termínových zmlúv). Ide o ETF synteticky replikujúce index. Kedysi sme vnímali tieto fondy ako rizikovejšie, keďže investor pri nich znášal okrem trhového a úrokového rizika aj kreditné riziko protistrany (banky).
To sa však zmenilo. Regulácia dnes povoľuje retailovým UCITS fondom iba veľmi malú zanedbateľnú nekrytú derivátovú pozíciu na jednu protistranu, čo kreditné riziko výrazne znižuje. Tieto pozície sú vo fondoch plne kryté kvalitnými cennými papiermi ako štátne dlhopisy, prípadne firemné dlhopisy alebo akcie veľkých firiem.
Stratégia do 3 rokov je zložením veľmi podobná. 39,4 % jej hodnoty tvorí ETF kopírujúce výnosy krátkodobej eurovej sadzby €STR, ktorú som už popísal vyššie.
40 % portfólia tvorí ETF obsahujúce dlhopisy vlád eurozóny so splatnosťou do 3 rokov. Zvyšných 20 % putuje do eurových podnikových dlhopisov so splatnosťou do 5 rokov. V obidvoch prípadoch musí ísť o dlhopisy investičnej triedy vydávané najkvalitnejšími firmami a vládami.
Ako vplýva zmena úrokových sadzieb na Pokojné investovanie?
Základné úrokové sadzby stanovované Európskou centrálnou bankou sú hlavným faktorom, ktorý ovplyvňuje výnos Pokojného investovania. Reakcia na zmenu úrokov závisí od toho, či investujete v stratégii do 1 roka alebo do 3 rokov.
Stratégii do 1 roka prospieva zvýšenie úrokov. Obsahuje nástroje s takou krátkou splatnosťou, že v prípade nárastu sadzieb začne prakticky okamžite vyplácať vyšší výnos. Naopak, ak úroky klesnú, tempo jej rastu sa spomalí. Pre túto stratégiu teda predstavuje najväčšie riziko nečakane prudký pokles úrokov počas doby trvania investície.
Stratégia do 3 rokov reaguje na zmeny úrokov naopak. Ak sadzby klesnú, bude istú dobu rásť ešte rýchlejšie. Pokiaľ však nečakane narastú, jej hodnota môže mierne klesnúť. Pre túto stratégiu teda predstavuje najväčšie riziko nečakane prudký nárast úrokov počas doby trvania investície.
Riziká Pokojného investovania – je bezpečné ako vklad v banke?
Najväčšie riziko je tzv. úrokové riziko. Jeho povaha sa líši v závislosti od zvolenej stratégie. Stratégii do 1 roka by najviac ublížil nečakane prudký pokles sadzieb počas trvania investície, ktorý by znížil vyplácaný výnos. Stratégia do 3 rokov je zas citlivá na zvýšenie úrokov, ktoré by ju poslalo do mierneho poklesu.
Funguje to však aj naopak. V prípade nárastu úrokov začne stratégia do 1 roka vyplácať vyšší výnos, vďaka čomu investor zarobí viac. Stratégia do 3 rokov zas stúpne nadpriemerne rýchlo, ak sadzby počas trvania investície klesnú.
Kreditné riziko v produkte Pokojného investovania je podobné ako kreditné riziko vkladu v banke. Investori znášajú aj riziko protistrany, ktoré je však plne ošetrené. Konkrétne pri ETF kopírujúcich jednodňovú medzibankovú úrokovú sadzbu riziko protistrany vyplýva zo swapových kontraktov, ktorými fond dosahuje tento výnos. Protistranami sú veľké banky (napr. Société Générale, Deutsche Bank a i.).
V rámci fondu riziko jednej protistrany nesmie presiahnuť 10 %. Swapy sú zároveň plne majetkovo zabezpečené. Len objem 500 tis. eur nemusí byť v prípade derivátov majetkovo zabezpečený, čo pri fondoch so spravovaným majetkom v miliardách eur predstavuje skutočne zanedbateľný objem.
V prípade zlyhania protistrany v majetku zostávajú aktíva výmenného koša (kvalitné dlhopisy, prípadne akcie).
Ktorú stratégiu si mám vybrať?
Výberom sa nemusíte trápiť sami. Naše algoritmy vám pri otváraní účtu na základe krátkeho dotazníka odporučia, ktorá stratégia je pre vás vhodná. Ak vám odporučia stratégiu do 3 rokov a vy s tým nebudete súhlasiť, môžete si ju pred otvorením účtu sami prepnúť na menej rizikovú stratégiu do 1 roka.
Ak však nechcete, nemusíte nič riešiť ani prepínať. O všetko sa postaráme za vás.
Finax vám opäť prináša to, čo bežne na trhu dostanete len veľmi ťažko. Ak chcete v banke získať obdobný úrok, musíte vaše prostriedky viazať na niekoľko rokov alebo sú podmienky obmedzené iba na určitý objem.
Užívajte si trhové úroky s Finaxom so všetkými výhodami, ktoré naše investovanie a fondy ETF ponúkajú. Vaše prípadné otázky veľmi radi zodpovieme. Neváhajte obrátiť sa na nás na telefónnom čísle 02/210 099 85 alebo nám vašu otázku zašlite emailom na adresu [email protected].
