Finax Blog

Információk, amelyek segítik Önt a megfelelő befektetésnél

Hogyan számoljuk ki a Finax portfóliói valódi teljesítményét?

Az ötéves fennállásunk alkalmából változtatjuk portfólióink teljesítményének nyilvánosságra hozatali módszerét. A jövőben a hozamok táblázataiban nem a modellezett, hanem a tényleges teljesítményt fogjuk feltüntetni. Hogyan számítjuk ki ezt az adatot, és miben különbözik a modellezett fejlődéstől? A választ megtalálják a cikkben.

Šimon Pekar | Hogyan is csináljuk? | 20. április 2023

2023. január 10-én ünnepelte a Finax a kereskedelmi nyilvántartásba történő bejegyzésének 5. évfordulóját. Ezzel az évfordulóval új kötelezettség jár. Mivel az Intelligens befektetés portfólióit már több mint 5 éve kínáljuk (az első ügyfél befizetése 2018. február 21-én történt), a szabályozás a valós teljesítmény közzétételére kötelez bennünket.

Kommunikációnk során eddig főként a modellezett teljesítményt használtuk. Fő előnye az volt, hogy lehetőségünk volt történelmi teljesítményekkel dolgozni, amelyek a Finax alapítása előtti időszakra nyúlnak vissza. A kalkuláció részletes módját ebben a cikkben írtuk le.

Azonban ez nem jelenti azt, hogy ez a módszer pontatlan lenne. Az ügyfélfiókok valós hozamairól nagyon megbízható képet adott, amiről a cikk végén saját maguk is meggyőződhetnek. Ennek ellenére a maximális pontosság érdekében a jövőben a valós teljesítményt használjuk majd.

A Finax alapítása óta maximális átláthatóságra törekszünk. Ezen elvünket követve bemutatjuk azt a folyamatot is, amely során kiválasztottuk az új számítási módszert és eljutottunk a teljesítménytáblázatokban szereplő adatokhoz.

A számítási módszer kiválasztása

A valós teljesítményt két módon határozhatjuk meg: az összes ügyfélfiók átlagolásával vagy egy tipikus portfólió fejlődésének számításával a múltban végrehajtott kereskedések árának felhasználásával. Az utóbbi megközelítést választottuk.

Az egyik fő oka annak, hogy ne átlagoljuk az összes számlát a folyamat adminisztratív nehézsége volt. Ügyfeleink több mint 60 ezer számlával rendelkeznek. Csak 2022-ben több mint 470 ezer befizetést és több ezer pénzfelvételt hajtottak végre, miközben minden számlán más effektív díjat fizetnek a különböző kedvezmények és az Elite programnak köszönhetően. Az ilyen sokszámú adat átlagolása rendszerileg nagyon körülményes lenne, és hibákat okozhatna.

Ezért döntöttünk úgy, hogy kiszámoljuk a portfóliók fejlődését, amelyek esetében az összes tranzakció a valós kereskedési napokon történik, és az ügyfeleink tényleges vásárlási és eladási árát alkalmazzuk. Ennek köszönhetően a teljesítményük azonos lesz a teljes költségek mellett futó standard portfólió ténylegesen elért teljesítményével. Kisebb eltérések csak a kereskedési rendszerünk pontatlan kerekítése miatt léphetnek fel.

Természetesen felhívjuk a figyelmet arra, hogy a teljesítmény attól is függ, hogy melyik ügyfélről van szó. Sokan magasabb időszakos teljesítményt érnek el a kedvezményeknek vagy az Elite programon belüli tagságnak köszönhetően. Az allokáció és az átsúlyozás időzítésének pontos beállítása az adott befektetés kezdetétől függ.

Módszertan

A standard portfólió valós teljesítményének számításakor az alábbiak szerint járunk el:

  • Az Intelligens befektetés portfólióiba történő befektetés 2018. február 21-én kezdődött, az Intelligens pénztárcába történő befektetés pedig 2021. július 27-én. Mindkét esetben az említett stratégiák alapján történő első ETF alapok vásárlására vonatkozó dátumról van szó.
  • Az összes vétel és eladás (például az első befektetésnél, az átsúlyozásnál, vagy a számlán található készpénztartalék kiegészítésének céljából) kizárólag a vásárlási napokon történnek (általában minden hét keddjén) a megadott dátumon történt kereskedelmi árak valós értékén.
  • Az első vásárlásnál az összeget az egyes portfóliók optimális (kezdeti) elosztása szerint osztjuk szét. A konkrét adatokat az alábbi táblázatokban tekinthetik meg.

Hogyan számoljuk ki a Finax portfóliói valódi teljesítményét? | Finax.eu

Hogyan számoljuk ki a Finax portfóliói valódi teljesítményét? | Finax.eu

  • Az egyes számlák későbbi értékfejlődését napi alapon számítjuk. Ehhez az egyes ETF alapok záróárait használjuk, amelyeket a Finax letétkezelője jelent az ügyfelek számláin, azaz a munkanap végén a tőzsdei kereskedés zárásakor érvényes árfolyamokat.
  • Az összes portfólióra teljes költséget alkalmazunk, beleértve az ÁFA-t is. Az Intelligens befektetési stratégiák esetében ez évente 1,2%, az Intelligens pénztárca esetében pedig 0,5%. A valódi teljesítmény kiszámításának példája az egyszeri 1 000 eurónál magasabb befizetésre vonatkozik, ezért az 1 000 euró alatti utalások esetében a befizetés jóváírási díját nem veszi figyelembe.
  • A díjak összege minden napot figyelembe véve számítódik ki, beleértve a hétvégéket is. A hónap végén az összes napi díj összeadódik, majd levonásra kerül a számlán tartott készpénztartalékból.
  • Az Intelligens befektetés portfóliói számláin a portfólió értékének 1,5% -ától -0,5% -ig terjedő készpénztartalék található. Ha a készpénz értéke -0,5% alá csökken a számla értékéhez képest, akkor a következő kereskedelmi napon minden egyes pozíció eladásra kerül a portfólióból, mégpedig részarányosan (kb. 2% minden pozícióból és ETF-ből), hogy a készpénztartalék értéke elérje a portfólió értékének 1,5% -át és ugyanakkor a portfólió megőrizze az előző napi allokációját is.
  • Minden egyes befektetési napon figyeljük a különböző ETF alapok súlyának eltéréseit is. Amennyiben a célsúlyozástól mért kilengés meghaladja a megengedett határértéket, a portfóliót átsúlyozzuk. Ebben a blogban többet megtudhat a portfólió átsúlyozásának módjáról és az automatizált átsúlyozás kedvező hatásairól.
  • A teljesítményt az adott időszak alatt a portfólió értékének százalékos változásaként számoljuk.

Összehasonlítás a modellezett teljesítménnyel

Az alábbi táblázatban megtalálhatóak az egyes stratégiák tényleges teljesítményadatai. Az adatok 2023.02.28-i dátumhoz érvényesek.

Figyelmeztetés a feltüntetett adatokra vonatkozóan: A múltbeli eredmények nem garantálják a jövőbeni megtérülést és a befektetés eredménye veszteség is lehet. Tájékozódjanak a kockázatokról, amelyeket a befektetés során vállalnak.

Hogyan számoljuk ki a Finax portfóliói valódi teljesítményét? | Finax.eu

Az összehasonlítás érdekében mellékeljük a 100% részvényportfólió teljesítményének grafikus ábrázolását is. Ezen láthatják a valódi teljesítményt a 2018 február vége óta eltelt időszaktól egészen a 2022 év végéig használt befektetési modell előre jelzett teljesítményével összehasonlítva. A grafikonból az látszik, hogy az előre jelzett teljesítmény megbízhatóan tükrözte a valós teljesítményt.

Kérjük vegyék azonban figyelembe, hogy az egyes teljesítmények nem jelentenek garanciát a befektetések jövőbeni alakulására.

Hogyan számoljuk ki a Finax portfóliói valódi teljesítményét? | Finax.eu

Az enyhe eltérések okai néhány a számítási módszerből eredő különbségben rejlenek. A modellezett portfólió a nap végén záróáron vásárol és ad el, amelyek enyhén eltérhetnek azoktól az áraktól, amelyek alapján a nap során az ügyletek ténylegesen végrehajtásra kerültek.

Ezen felül a díj nem naponta kerül meghatározásra, hanem a portfólió kezdő- és végértékének átlagából az utolsó hónapban. Az átsúlyozás nem a következő kereskedési napon történik, hanem a hónap végén.

Bízunk benne, hogy a cikkben található információk segítenek Önöknek abban, hogy könnyebben megértsék a portfólióink teljesítményét bemutató táblázatokat. Ne felejtsék, hogy sok ügyfelünk magasabb hozamot ér el több kínált kedvezménynek köszönhetően.

Legutóbb az ismerősök meghívása után járó kedvezmény értékét növeltük, amely 1 000 eurós ingyenesen kezelt vagyont jelent.

Tavaly a befektetés átvezetése után járó kedvezményt is megemeltük. Ha igazolni tudják, hogy megszüntették befektetésüket egy versenytársunknál és áthelyezik a pénzüket a Finaxba, akár az átutalt összeg 50%-át is 2 évig díjmentesen kezeljük Önöknek.

Ne habozzanak felkeresni minket az client@finax.eu címen, amennyiben további kérdéseik vannak a valódi hozamok számításával kapcsolatban. Szívesen tisztázzuk a további részleteket, vagy pontos számításokat nyújtunk, amelyek a táblázatok eredményeihez vezettek.

Legolvasottabb cikkek

Osztalékfizető részvények – megéri bele fektetni? | Finax.HU
11. július 2020

Osztalékfizető részvények – megéri beléjük fektetni?

Rengeteg magyar befektető keresi az osztalékfizető részvényeket. Tájunkon általában tökéletes, folyamatos hozamot kifizető befektetési eszköznek vélik. De tényleg így van ez? Elmagyarázzuk Önnek, miért nem ideális az osztalékfizető befektetés, miért nem kellene rajta gondolkodnia sem és miért vélhetőek jobbnak más befektetési formák.

Bővebben
Mi a befektetés és mit jelent befektetni? | Finax
4. február 2020

Mi a befektetés és mit jelent befektetni?

Ha az ember nem jár utána autodidakta módon, nem tudhatja mit is kell pontosan elképzelni a befektetés alatt és hogyan is kell helyesen befektetni. A Finax készített egy alapvető áttekintést arról, hogy mi is az a befektetés és miért kellene, hogy minden ember életének elválaszthatatlan részét képezze.

Bővebben
Már nem kell gazdagnak lenni ahhoz, hogy vagyonát megfelelően gyarapíthassa | Finax.eu
8. október 2019

Már nem kell gazdagnak lennie ahhoz, hogy vagyonát megfelelően gyarapíthassa

A Finax nagyon vonzó és korrekt befektetési feltételeket kínál, amik egyformák mindenki számára. Olyan lehetőségeket hozunk Magyarországra, amikről eddig a kis befektetők csak álmodhattak.

Bővebben
5. november 2019

Pénzügyi függetlenség – hogyan menjünk fiatalon és gazdagon nyugdíjba

Míg Magyarországon viták folynak arról, hogy miképp tanítsuk meg az embereket spórolni és észszerűen befektetni, külföldön az elmúlt években épp az ellenkező tendencia került előtérbe. Egyre többen raknak félre és fektetik be jövedelmük nagy részét a pénzügyi függetlenség elérése érdekében. A szép dolgok mellett ugyanis pénzért vásárolhatsz valami sokkal értékesebbet is-szabadságot.

Bővebben
Örömmel tájékoztatjuk Önt!
Hívás tervezése
phone-icon