Skąd bierze się wyższa zyskowność Finaxu?

Zyski Finax Inteligentnego Inwestowania przewyższają zyski konkurencyjnych funduszy inwestycyjnych, jak również samych rynków kapitałowych. Znaleźliśmy i poddaliśmy analizie powody naszej wyższej zyskowności.

Radoslav Kasík | Jak to robimy? | 9. październik 2019

  • Finax Inteligentne Inwestowanie oferuje optymalny skład portfeli.
  • Przy tworzeniu strategii inwestycyjnych, opieraliśmy się na 9 podstawowych zasadach udanego inwestowania.
  • Proste i tanie rozwiązanie rynkowe jest najbardziej opłacalne.

W kolejnym artykule Wyższa zyskowność Finax w porównaniu z funduszami inwestycyjnymi i rynkiem pokażemy, jak znacząco portfele Finax osiąganymi stopami zwrotu przewyższają konkurencję na polskim rynku, a także na rynkach światowych. Teraz pokażemy Ci, jakie są powody naszej wyższej zyskowności.

W wyniku szczegółowej analizy i opracowywania naszych portfeli, zdefiniowaliśmy wiele czynników, dzięki którym Finax Inteligentne Inwestowanie osiąga wyższe stopy zwrotu.

Zacznę od tego najbardziej godnego uwagi tj. od pokonywania rynków.

Kompozycja portfela

Podstawową różnicą jest skład naszego akcyjnego portfela i indeksu MSCI World, który wykorzystaliśmy do porównania z rynkowymi stopami zwrotu.

Podczas gdy portfele Finax zawierają ponad 6000 akcji, w przypadku indeksu MSCI World jest to prawie 1700 tytułów. Paradoksalnie więc portfele Finax oferują szerszą różnorodność.

Indeks MSCI World tworzą jedynie akcje spółek z 23 rozwiniętych gospodarek świata, co oznacza, że nie zawiera krajów rozwijających się, których dochody przewyższyły w poprzednich 10 latach np. akcje europejskie.

W portfelach Finax znajdziesz również większy udział małych i średnich spółek, które z perspektywy historycznej należą do aktywów przynoszących najwyższe stopy zwrotu.

Rebalancing

Drugim ważnym atutem Finax jest nasza metoda rebalansowania portfeli. Dla wielu jest to nieznany termin, dlatego poświęciliśmy mu osobny artykuł.

Celem rebalancingu jest trzymanie w ryzach ryzyka inwestycji klientów, wyeliminowanie go w jak największym stopniu, przy równoczesnym zwiększaniu zysków. To nam się udało. Na przykład w ciągu ostatnich 20 lat rebalancing w przypadku dynamicznych portfeli Finax zwiększył zwrot o 0,6%.

Uwaga: Wszystkie dane dotyczące historycznego rozwoju portfeli Finax są modelowe i oparte na modelowaniu wstecznym danych. Sposób, w jaki modelujemy historyczne wyniki portfeli Finax, opisaliśmy w artykule: Jak modelujemy historyczne wyniki portfeli. Historyczne wyniki nie stanowią gwarancji przyszłych zwrotów. Twoja inwestycja może również przynieść stratę.

A co z funduszami inwestycyjnymi?

Tu matematyka jest dość prosta.

Statystyki SPIVA (S&P Indices Versus Active) publikowane co roku przez S&P Dow Jones Indices porównują wyniki funduszy inwestycyjnych (mutual funds) z indeksami. SPIVA wyraźnie stwierdza, że w Europie w 10-letnim horyzoncie tylko 6,75% funduszy inwestycyjnych pokonuje rynek.

Finax pokonując rynek (indeks MSCI World), który osiąga lepsze stopy zwrotu niż 93% funduszy zarządzanych w Europie, logicznie przewyższa również zwrot osiągany przez fundusze inwestycyjne.

Osiągaj wyższe przychody

Wypróbuj tanie fundusze ETF.


Dlaczego się tak dzieje?

Powodów jest kilka. Odpowiedź stanowią zasady, których trzymaliśmy się podczas budowania portfeli Finax Inteligentnego Inwestowania. Istnieje mianowicie kilka podstawowych zasad udanego inwestowania, które zapewnią wzrost Twoich aktywów finansowych.

Czynnik ludzki

Człowiek najczęściej nie potrafi dobrze zarządzać swoją inwestycją. To właśnie nietrafne decyzje menedżerów zarządzających funduszami inwestycyjnymi są odpowiedzialne za niższe stopy zwrotu w stosunku do indeksów.

 Przeprowadzono szereg badań mających na celu ustalenie czy inwestorzy mogą w dłuższej perspektywie pokonać rynek oraz uzasadnienie rezultatu. Za każdym razem rezultat był negatywny, a przyczyny tego stanu rzeczy przypisywano głównie ludzkiej psychice, emocjom, brakowi informacji i niezdolności człowieka do szybkiego reagowania na nowe fakty.

Dlatego pierwszeństwo dajemy pasywnemu inwestowaniu, w które nie musi ingerować ani inwestor ani my. Im mniej decyzji inwestycyjnych jest koniecznych, tym wyższa bywają stopy zwrotu.

Największą przeszkodą wyższego zwrotu funduszy inwestycyjnych są sami menedżerowie.

Niższe opłaty

Paradoksalnie ci właśnie menedżerowie, ich zespoły i wsparcie techniczne nie są wcale tanie. Ktoś musi im zapłacić. Oczywiście są opłacani przez inwestorów funduszów inwestycyjnych.

Im wyższe opłaty, tym niższy zysk dla końcowego inwestora.

Opłaty za zarządzanie w funduszach akcyjnych w Polsce wynoszą od 2,5% do 4% rocznie, podczas gdy opłaty w funduszach ETF w portfelu Finax wynoszą około 0,2% rocznie.

 Jeśli menedżer chce pokonać rynek i pobiera opłatę 2% rocznie, musi przewyższyć zyski indeksów o 2% rocznie. Przy średnim zwrocie rynkowym na poziomie 8% rocznie oznacza, że menedżer długoterminowo musiałby osiągnąć o 25% lepsze wyniki, aby uzyskał zwrot netto równy stopom zwrotu indeksów. Możesz nam wierzyć, że jest to trudne, a być może niemożliwe zadanie.

Zawsze coś nowego: Finax na żywo i webinaria

Wybierz z listy planowanych spotkań i webinarów.


Nie wystarczy jedynie inwestować, aby Twój majątek pomnażał się. Należy inwestować we właściwy sposób. A wiedz, że inwestycja inwestycji nierówna.

Finax powstał po to, by zaoferować Polakom uczciwe inwestycje. Od samego początku chcieliśmy, aby Finax Inteligentne Inwestowanie spełniał 9 zasad udanego inwestowania. Dlatego nasze portfele są najlepszą alternatywą ulokowania swoich oszczędności.

Oceń artykuł:
Skąd bierze się wyższa zyskowność Finaxu?
Ocena: 4.5 4

Najczęściej czytane artykuły

28. październik 2019

Rezerwy finansowe - na dobre i złe czasy

Utrata pracy, dłuższe zwolnienie lekarskie, nieszczelny dach, zepsuty samochód czy niespodziewanie wysoki rachunek za prąd. Jeśli nie chcesz, aby te stosunkowo często pojawiające się problemy wymknęły Ci się spod kontroli i zmusiły do zaciągania zbędnych pożyczek, powinieneś być na nie odpowiednio przygotowany. W tym celu przydadzą Ci się rezerwy finansowe. Jaką kwotę należy jednak odłożyć? Gdzie warto trzymać swoje rezerwy finansowe? Czy wystarczy do tego Twoje obecne konto bankowe? A może odłożone pieniądze powinieneś lepiej zainwestować?

Czytaj więcej
1. październik 2019

Inteligentne Inwestowanie jest tutaj!

Nie musisz już czekać, Inteligentne Inwestowanie z Finaxem jest dostępne już i w Polsce.

Czytaj więcej
2 wskazówki jak zoptymalizować finanse swojej rodziny w czasach kryzysu | Finax.pl
23. kwiecień 2020

2 wskazówki jak zoptymalizować finanse swojej rodziny w czasach kryzysu

Dobry manager stara się czerpać korzyści z każdej sytuacji. W ostatnim artykule radziliśmy, w jaki sposób możecie uchronić swój budżet przed skutkami kryzysu. Tym razem postaramy się pomóc Waszym gospodarstwom domowym wyjść z kryzysu zdrowszymi i silniejszymi, dzięki właściwemu podejściu do finansów rodzinnych.

Czytaj więcej
Koronawirus może stanowić szansę | Finax.pl
16. marzec 2020

Koronawirus może stanowić szansę

Nowy koronawirus wzbudził strach wśród ludzi na całym świecie. Od kiedy wirus zaczął rozprzestrzeniać się poza terytorium Chin, powszechne napięcie odbiło się głośnym echem i wywołało spore poruszenie na rynkach finansowych. W tym artykule podsumujemy obecną sytuację na świecie w odniesieniu do finansów osobistych oraz przedstawimy rekomendacje Finax odnośnie Waszych inwestycji.

Czytaj więcej