Wzrost stóp procentowych odbije się stosunkowo szybko na wyższym zwrocie z Euro Wkładu. W przypadku ETF-ów śledzących stopę overnight jest to kwestia dni. W przypadku funduszy obligacji zaostrzenie polityki banku centralnego objawi się z niewielkim opóźnieniem lub nawet przed terminem, zgodnie z oczekiwaniami rynku. To samo dotyczy obniżki stóp procentowych.

Zwrot z Euro Wkładu jest kalkulowany codziennie. Dlatego jeśli EBC podniesie stopy procentowe, to odbije się to pozytywnie na wynikach portfela. Z drugiej strony, gdy stopy procentowe spadną, rentowność Euro Wkładu również zostanie skorygowana.

Euro Wkład składa się z krótkoterminowych obligacji ze strefy euro i instrumentów kopiujących stopy procentowe ustalane przez Europejski Bank Centralny.

Euro Wkład jest odpowiedni, jeśli będziesz potrzebować swoich oszczędności w ciągu jednego roku (np. na wakacje) lub jeśli chcesz w konserwatywny sposób przechowywać część swojej rezerwy walutowej. Z drugiej strony, jeśli nie akceptujesz ryzyka walutowego i będziesz potrzebować swoich oszczędności w ciągu 1 do 3 lat (np. na wymianę samochodu lub większy remont domu), powinieneś sięgnąć po Złoty Portfel Obligacji. Jest to również ciekawe miejsce do ulokowania swojej poduszki finansowej w polskim złotym.

Więcej informacji o Euro Wkładzie znajdziesz w tym artykule.

Ryzyko niewypłacenia oszczędności z powodu bankructwa jest podobnie niskie w przypadku Euro Wkładu, jak i w banku. Środki w Finax są chronione do 50 000 euro przez Fundusz Gwarancji Inwestycyjnych, w banku do 100 000 euro przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny. W Finax musimy również oddzielić Twoje aktywa od aktywów firmy - w przeciwieństwie do depozytu bankowego, gdzie Twoje oszczędności trafiają do aktywów banku, który staje się Twoim dłużnikiem.

Inwestorzy w Euro Wkładzie ponoszą również ryzyko kontrahenta, które jest jednak w pełni uwzględnione. W szczególności w przypadku ETF-ów kopiujących stopy procentowe banku centralnego ryzyko kontrahenta wynika z kontraktów swapowych, za pośrednictwem których fundusz osiąga ten zwrot. Kontrahentami są duże banki (np. Société Générale, Deutsche Bank itp.).

Regulacje jednak wystarczająco dobrze chronią Cię przed tym ryzykiem. W ramach funduszu ryzyko jednego kontrahenta nie może przekroczyć 10%. Jednocześnie swapy są w pełni zabezpieczone. Tylko wolumen 500 tys. EUR nie musi być zabezpieczony w przypadku instrumentów pochodnych, co dla funduszy z zarządzanymi aktywami w miliardach EUR stanowi naprawdę pomijalny wolumen. W przypadku niewypłacalności kontrahenta aktywa koszyka giełdowego (obligacje wysokiej jakości lub akcje) pozostają w majątku.