Muži by sa mali starať o peniaze a ženy o domácnosť… Časy, keď toto rozdelenie existovalo, sú našťastie za nami. Jeho dôsledky bohužiaľ pociťujeme dodnes. Záujem o finančné trhy je oveľa bežnejší medzi mužmi než medzi ženami.

V dozorných radách najväčších verejne kótovaných spoločností na Slovensku majú ženy iba 20-percentné zastúpenie. Aj medzi investormi takmer v každej kategórii dominujú muži.

Podľa Európskeho inštitútu pre rodovú rovnosť je na Slovensku na plný úväzok zamestnaných iba 51 % žien, čo je o 11 % menej ako u mužov. Znamená to, že mnohé ženy nemajú vlastný plnohodnotný príjem a žijú v závislosti na niekom inom.

Súčasné údaje pritom naznačujú, že ženy by sa v dnešnej dobe mali o svoje financie starať ešte viac ako muži. Bohužiaľ je faktom, že z rôznych dôvodov sa ženy častejšie stávajú obeťami ekonomického násilia. To však nie je jediný faktor, ktorý hrá proti ženám.

Ženy na Slovensku zarobia v priemere o 18 % menej ako muži, čo predstavuje väčší rozdiel voči priemeru EÚ. Hoci by sa mohlo zdať, že tento jav je prirodzeným dôsledkom nižšej kvalifikácie a rozdielov v profesiách vykonávaných jednotlivými pohlaviami, v skutočnosti k tejto nerovnosti dochádza v podobnej miere aj medzi mužmi a ženami rovnakej špecializácie a vzdelania.

Tento jav, bežne označovaný ako „platová medzera“, je okrem iného výsledkom stereotypov zakorenených v našej spoločnosti, nedostatku transparentnosti v odmeňovaní a nepomerne väčšieho zapojenia žien do rodinných povinností.

Menší príjem v kombinácii s nižším vekom odchodu do dôchodku podľa počtu vychovaných detí znamená, že ženy na dôchodku dostávajú nižšie dávky ako muži. O tom, ako sa vyvíjajú naše vyhliadky na dôchodok, sme už písali v predchádzajúcich blogoch.

Priemerná slovenská dôchodkyňa dostáva mesačne 586€ zatiaľ čo priemerný dôchodca 713€. To je rozdiel viac ako 20 %. A to nie je všetko. Ženy sa priemerne dožívajú vyššieho veku ako muži, čo im opäť znižuje penziu. A nič nenaznačuje, že sa tieto rozdiely v blízkej dobe zmenia.

Pri takých výrazných rozdieloch je ešte dôležitejšie mať adekvátne finančné zručnosti a vykonať konkrétne kroky, ktoré by ženy ochránili pred následkami možných nepredvídaných udalostí a zabezpečili im bezpečnú budúcnosť. Ako to vyzerá v praxi?

Ako ženy investujú?

Všetky údaje naznačujú, že väčšina žien neinvestuje. Vo Finaxe je zhruba každý tretí investor žena – dámy tvoria niečo cez tretinu našich klientov.

A to je stále celkom dobrý výsledok. Na susednej varšavskej burze predstavujú ženy iba 7,8 % všetkých individuálnych investorov a podobné závery je možné vyvodiť aj vo vzťahu k iným krajinám. Pre Slovensko neexistujú relevantné štatistiky.

Podľa prieskumu spoločnosti S&P Global iba 26 % žien v USA investuje na akciovom trhu. Je tiež oveľa pravdepodobnejšie, že ženy budú oproti mužom držať väčší podiel majetku v hotovosti (65 % vs. 51 %), pričom 41 % žien uviedlo, že ju neplánuje investovať, v porovnaní s 31 % u mužov.

Je to veľká škoda a zároveň značný hendikep. Obzvlášť preto, že ženy môžu byť skutočne dobrými investorkami a potrebujú nimi byť viac ako muži.

Početné štúdie potvrdzujú, že muži a ženy majú štatisticky odlišné investičné správanie. Populárnym stereotypom je, že ženy majú z povahy väčšiu chuť riskovať. V skutočnosti bol tento mýtus vyvrátený štúdiou E. M. Liu a S. X. Zuo z roku 2019. Ako sa teda mužské investovanie líši od ženského?

Menej emócií, väčšia vytrvalosť

V prvom rade stratégiou. Podľa štúdie spoločnosti Fidelity z roku 2023 ženy zachovávajú väčší pokoj pri trhových poklesoch. Zatiaľ čo viac ako polovica žien (51 %) deklaruje, že sa zväčša držia svojej pôvodne nastavenej investície keď dôjde ku poklesu na trhoch oproti 43 % mužov. To znamená, že narozdiel od obľúbených stereotypov sú ženy menej náchylné podliehať emóciám.

Zároveň, vďaka nižšej frekvencii transakcií im navyše nevznikajú dodatočné náklady, čo má za následok vyššiu efektivitu investície.

Premyslené rozhodnutia

Zdá sa, že filozofia Finaxu o pasívnom prístupe k investovaniu môže byť bližšia ženám, pre ktoré je jednoduchšie nepodľahnúť pokušeniu robiť vo svojej stratégii zbytočné zmeny.

Ženy sú často menej sebavedomé v investičných rozhodnutiach – v prieskume BritainThinks iba 38 % žien uviedlo, že si v investovaní verí, v porovnaní s 53 % u mužov.

Táto neistota však môže fungovať v ich prospech. Odborníci poukazujú na fakt, že menšia sebaistota núti investorky vyhľadávať o investícii viac informácií, čo sa prejaví nielen informovanejšími rozhodnutiami a menšou tendenciou naletieť na pascu investičných bublín, ale aj menšou impulzívnosťou v prípade poklesov trhu.

Lepšie výsledky

V dôsledku vyššie spomenutého majú investorky často lepšie výsledky ako investori mužského pohlavia. Štúdia švajčiarskej spoločnosti UBS z roku 2022 zistila, že ženy dosiahli v priemere o 1,8 % vyšší výnos ako ich mužské náprotivky.

Podobné závery môžeme vyvodiť okrem iného aj z výskumu investičnej banky Goldman Sachs, ktorá ukazuje, že 48 % hedžových fondov spravovaných ženami dokázalo od trhového minima v marci 2020 poraziť trh, čo sa výnosov týka. Oproti tomu, sa týmto môže pochváliť len 37 % rovnakých fondov spravovaných mužmi. Zároveň si fondy vedené ženami počínali lepšie aj behom pandémie.  

Ženy dosiahli lepšie výsledky aj podľa analýzy spoločnosti Fidelity z roku 2021, ktorú realizovala na 5 miliónoch svojich klientov za obdobie 10 rokov a to 0,4 % oproti mužom. Výskum kalifornskej Univerzity v Berkley z 90. rokov zistil rozdiel až 1 % oproti mužom.

Experti z investičnej spoločnosti Hargreaves Lansdown tvrdia, že portfóliá ich investoriek zarobia počas 30-ročného obdobia v priemere o 30 percentuálnych bodov viac ako portfólia ich mužských náprotivkov.

Ako investujú naše klientky?

Pri analýze témy ženského investovania sme zisťovali, ako ženy investujú vo Finaxe.

Ukazuje sa, že naše klientky taktiež vyvracajú mýtus o menšom apetíte riskovať medzi ženami. V rámci svojich investičných stratégií sa v priemere rozhodli ponechať 73,9 % svojich portfólií v akciách, rizikovejších finančných nástrojoch, čo je takmer zhodné s mužským priemerom 75,5 %.

Mierne konzervatívnejší prístup k riziku medzi našimi klientkami sa jasnejšie prejavuje v ich predpovediach vlastného správania v konkrétnych situáciách.

Naše klientky častejšie deklarujú, že v prípade poklesu na akciovom trhu by si radšej ponechali svoje súčasné portfóliá (29 % žien proti 21 % mužov), pričom menej často predpokladajú, že by v takejto situácii dokúpili viac cenných papierov (70,5 % žien oproti 79 % mužov).

Je však náročné odhadovať, do akej miery by sa tieto predpoklady v skutočnosti naplnili. Najnovšia štúdia MIT naznačuje, že na paniku na akciovom trhu sú štatisticky najnáchylnejší... muži starší ako 45 rokov.

Ženské investorky majú tiež nižšie očakávania týkajúce sa výnosov spoločnosti Finax - iba 66 % žien a 76 % mužov očakáva vysokú mieru návratnosti, kým zvyšok by bol spokojný s výnosmi označovanými ako stredné alebo nízke.

Hoci sú čísla o preferovaných cieľoch u oboch pohlaví podobné, aj tu sa prejavujú rozdiely – naše klientky si o niečo častejšie ako ich mužské náprotivky vyberajú za cieľ dôchodok (30,2 % proti 29,3 %) a prekvapivo menej zabezpečenie detí (18,8 % oproti 22,2 %)

(Táto analýza je založená na dátach slovenských klientov)

Vezmite svoje financie do vlastných rúk

Získanie nezávislosti, zabezpečenie vlastnej budúcnosti a znásobenie peňazí, ktoré zarábate. Kúpa domu alebo vzdelávanie vašich detí. Dôvodov investovať je nekonečne veľa.

Štúdie medzitým ukazujú, že ženy majú na to veľký, ale doposiaľ nevyužitý potenciál. Oplatí sa nabrať odvahu a pridať sa k skupine úspešných investoriek, ktoré sa vedome starajú o svoje financie. Nikto iný to za nás neurobí.

Aj keď s investovaním nemáte žiadne skúsenosti, stále sa môžete veľa naučiť. Finax bol založený s cieľom sprístupniť lacné, jednoduché a efektívne investovanie každému - nielen tým najskúsenejším investorom.

Veríme, že kľúčom k úspechu je jednoduchá dlhodobá investičná stratégia a radíme našim klientom, aby boli vytrvalí a nepodliehali emóciám. Ukazuje sa, že ženy o tom nemusia byť presviedčané a dáta nám dávajú za pravdu.

Bez ohľadu na to, či sa chcete stať našou klientkou, je nevyhnutné, aby ste sa starali o svoje financie. Ak máte pocit, že vám o tejto téme chýbajú znalosti, odporúčame použiť naše vzdelávacie materiály.

Na našom blogu už nájdete 200 článkov o tom, ako múdro hospodáriť s peniazmi, a na našom YouTube kanáli je k dispozícii viac ako 50 webinárov a 130 videopodcastov o rôznych problémoch spojených s osobnými financiami a investovaním.

Ak máte akékoľvek otázky, neváhajte nás kontaktovať na +421 2 2100 9985 alebo napíšte mail na client@finax.eu. Sme vám k dispozícii od pondelka do piatka medzi 9:00 a 17:00.