Výsledky Finaxu v prvom polroku 2025

Po dvoch rokoch utešeného trhového rastu zavítala v roku 2025 medzi investorov nervozita. Americký prezident Donald Trump nezostal nič dlžný svojim predvolebným sľubom a zaviedol clá na väčšinu krajín sveta (hoci sa postupne nechal uchlácholiť na nižšie sadzby). Väčšina našich portfólií preto skĺzla do poklesov.

Situácia nebola priaznivá ani doma, keďže sme začali pociťovať efekty vládnej konsolidácie. Na Slovensku sa už dlhšiu dobu drží inflácia presahujúca 4 %, spomalil aj rast HDP. Pre domácnosti tak bolo ťažšie šetriť a budovať investičný majetok. Takýto vývoj nie je pre správcov majetku všeobecne priaznivý.

Sme preto veľmi hrdí, že naši klienti túto situáciu ukážkovo ustáli. Väčšina z nich nespanikárila a pokračovala vo vkladaní aj počas poklesu. Dnes sa vďaka tomu tešia utešenému zárobku. Ako firma sme si zas zvládli obozretne ustrážiť svoje výdavky, vďaka čomu sa dokonca podarilo medziročne navýšiť náš zisk.

V čase najväčšej nervozity sme sa sústredili hlavne na vzdelávanie a intenzívnu komunikáciu, aby sme klientom pomohli túto situáciu trpezlivo ustáť. Na číslach uvidíte, prečo tieto snahy hodnotíme ako úspešné.

Hoci sme kvôli trhovému poklesu museli obmedziť pôvodne plánované výdavky na predaj a marketing, viaceré z našich plánov sme zvládli úspešne zrealizovať. Najdôležitejším krokom bol prechod na nový dizajn, branding a trhový pozicioning, ktorého cieľom je urobiť z Finaxu zapamätateľnejšiu a ľahšie odlíšiteľnú značku.

Náš nový brand komunikuje hodnoty jednoduchého a bezstarostného investovania, pri ktorom môžete na svoj investovaný majetok prakticky zabudnúť a venovať sa iným veciam, ktoré vám v živote prinášajú radosť. Naše prieskumy hovoria, že práve tieto vlastnosti si na našich produktoch najviac ceníte.

Okrem toho sa nám podarilo dokončiť našu knihu o osobných financiách, ktorú sme nazvali Koľko stojí vaše šťastie?. Jej cieľom je naučiť čitateľov, ako si zabezpečiť spokojnejší život vďaka rozumnému narábaniu s peniazmi. Len počas prvých štyroch týždňov predpredaja sa predalo viac ako 1500 kusov! Objednať si ju môžete na našom e-shope.

Okrem toho sme do aplikácie pridali funkciu zdieľania účtov v rámci rodiny alebo domácnosti a spustili novú službu: poradenstvo pri výbere hypotéky. Klienti so záujmom o kúpu vlastného bývania alebo investičnej nehnuteľnosti, si môžu požiadať o bezplatnú konzultáciu, v rámci ktorej im pomôžeme zorientovať sa v ponuke na trhu, nájsť najvýhodnejšiu hypotéku a správne ju nastaviť. V prípade úspešného načerpania hypotéky Finax čerpá príjem z provízie za sprostredkovanie.

Všetky tieto aktivity prispeli k tomu, že sa nám opäť podarilo narásť vo viacerých meraných ukazovateľoch, ktoré s vami nižšie zdieľame.

Majetok pod správou

• Majetok pod správou Finaxu dosiahol k 30.6. takmer 1,17 miliardy eur. Oproti začiatku roka to predstavuje nárast o 10,1 %.
• Keďže väčšina našich portfólií bola ku koncu júna od začiatku roka v miernej strate, nárast klientskeho majetku sa dá pripísať najmä kladnému objemu čistých vkladov (celkové vklady po odrátaní výberov).

• Z tohto objemu predstavuje 206,1 milióna eur majetok klientov sprostredkovaných nemeckou firmou UnitPlus. Zvyšok predstavujú priami klienti značky Finax.

Finančné výsledky

• Z hľadiska finančnej pozície bol uplynulý polrok výzvou. Naše tržby priamo závisia od hodnoty investičných účtov. Pokiaľ trhy klesajú, zaznamenáme nižšie tržby. Držali sme sa pre nás typickej obozretnej kontroly nákladov, aby sme neskĺzli do straty a vždy držali dostatok hotovosti a kapitálu v súlade s regulačnými požiadavkami.
• Sme preto radi, že sa nám napriek nepriaznivému trhovému prostrediu podarilo oproti prvému polroku 2024 navýšiť naše tržby aj zisk.

• Tržby oproti prvému polroku 2024 stúpli o 25,6 %. Prispelo k tomu trhové zotavenie, pokračujúce vklady investorov či príjem z množstva ďalších aktivít, ktoré až tak nezávisia od vývoja trhov (konzervatívne produkty Peňaženka a Bystrý vklad, brokérske služby pre Elite klientov, finančné vzdelávanie vo firmách, B2B partnerstvo a pod.).
• Zisk oproti prvému polroku 2024 stúpol o 194,2 %. Pripisujeme to najmä cielenej kontrole nákladov s ohľadom na rast tržieb.
• Prezentované finančné výsledky sú konsolidované, teda do nich boli zarátané tržby a zisk dosiahnuté našou dcérskou spoločnosťou Finax tech, s.r.o., cez ktorú získavame malú časť našich príjmov.

Čisté vklady

• Čisté vklady klientov značky Finax (bez zahrnutia B2B klientov UnitPlusu) dosiahli v prvom polroku 77,1 milióna eur. Oproti prvým šiestim mesiacom roka 2024 to predstavuje nárast o 13,5 %.
• Najviac nás teší, že naši investori pokračovali v slušných vkladoch aj počas poklesov v apríli a máji (hoci je v grafe vidieť, že počas týchto mesiacov nálada mierne ochladla). Ukazuje to, že im intenzívna komunikácia a finančné vzdelávanie pomáhajú dočasné poklesy na trhoch ustáť. Pripravenosť klientov na podobné situácie považujeme za jednu z najsilnejších stránok Finaxu.

• Pokles čistých vkladov ku koncu polroka (najmä v júni) si vysvetľujeme hlavne dočasným obmedzením nákladov na predaj a marketing (v dôsledku finalizácie rebrandingu). Keďže sa trhová situácia zlepšila, v uplynulých mesiacoch sme tieto výdavky opäť navýšili. Už dnes vidíme, že sa to začína prejavovať zvýšeným objemom vkladov (pozn. blog bol zverejnený v septembri 2025). 
• Počas polroka zaslali klienti na svoje účty viac ako 429-tisíc vkladov (+22 % oproti prvému polroku 2024). 
• Priemerný vklad dosiahol sumu 316 eur (mierny pokles o 7 % oproti prvému polroku 2024).
• Do týchto štatistík nepočítame klientov UnitPlusu.

Počet klientov

• Počet aktívnych klientov stúpol na takmer 94,1 tisíc. Oproti začiatku roka to predstavuje nárast o 8,6 %.
• Z toho 19,1 tisíc klientov patrí pod značku nemeckého fintechu UnitPlus.
• Aktívnych klientov definujeme ako tých, ktorí dokončili proces registrácie, overili svoju identitu a zaslali na svoj účet prvý vklad. Pokiaľ klient vyberie z účtu všetky peniaze, v našom systéme ho deaktivujeme.

Priemerný majetok

• Invetičný majetok priemerného klienta Finaxu ku koncu polroka predstavoval 12,8-tisíc eur. Od začiatku roka mierne klesol o -0,7 %. Pod tento pokles sa podpísal najmä negatívny trhový vývoj.
• V grafe je však pekne vidieť, ako priemerný majetok od vzniku Finaxu postupne rástol, v priemere o viac ako 18,5 % ročne. Za tento nárast môže trhové zhodnotenie (napríklad 100 % akciové portfólio stúplo od svojho vzniku o viac ako 80 %) a pokračujúce vklady na účty klientov.

Podiel produktov na spravovanom majetku

• Dominantným produktom z hľadiska investovaného majetku zostáva Investovanie do ETF, ktoré bolo naším prvým a vlajkovým produktom. Momentálne je v ňom držaných takmer 65 % aktív pod našou správou.
• Od začiatku roka najviac narástol podiel B2B (z 15,7 % na 18,3 %), čo je súhrnné označenie pre produkty nemeckého fintechu UnitPlus.
• Stúpa tiež podiel Európskeho dôchodku (PEPP), ktorý sa darí predávať najmä v Poľsku. Od začiatku roka narástol jeho podiel z 3,7 % na 4,4 % celkového spravovaného majetku.
• Naopak, mierne klesol podiel Bystrého vkladu a Peňaženky. Tento vývoj možno pripísať najmä klesajúcim úrokovým sadzbám, kvôli ktorým tieto produkty ponúkajú menej zaujímavé výnosy ako v minulosti.

Rozdelenie našich investorov

• V grafe nižšie nájdete rozdelenie spravovaného majetku podľa nastaveného komunikačného jazyka klientov.
• Dominantným jazykom zostáva slovenčina so 63-percentným podielom.

• Najväčší rast objemu majetku za posledný polrok zaznamenali nemecky hovoriaci klienti. Od začiatku roka narástol ich majetok o 24 %. Ide o klientov nemeckej značky UnitPlus, ktorej v rámci B2B partnerstva spravujeme portfóliá.
• Spomedzi trhov patriacich priamo pod značku Finaxu rástol najrýchlejšie majetok chorvátsky hovoriacich klientov (+17 % od začiatku roka).
• V tomto grafe zas vidíte rozdelenie počtu klientov (bez ohľadu na majetok, ktorý u nás držia) podľa krajiny trvalého pobytu. Táto štatistika je ako jediná v tomto blogu platná k 18.9. namiesto 30.6.

• Dominantnou krajinou zostáva Slovensko, odkiaľ pochádza 53 % našich klientov. S postupným rastom a medzinárodnou expanziou firmy však jeho podiel postupne klesá v prospech zahraničných klientov. Kým na začiatku roka 2023 predstavoval podiel zahraničia 27 %, dnes je to až 47 %.

Za všetky tieto výsledky vďačíme vám, našim investorom. Sme radi, že sa zaujímate o osobné financie, zabezpečujete si budúcnosť pomocou investovania a nerozhodia vás ani dočasné trhové výkyvy.

Veríme, že s nami budete aj naďalej a spoločne sa tak budeme podieľať na budovaní modernej európskej firmy, ktorá šíri myšlienku bezstarostného investovania a finančnú osvetu doma aj v zahraničí.