AZ ETF-EK A BEFEKTETÉS
FORRADALMÁT JELENTIK

Az ETF index alapok számos előnyt kínálnak
a befektetés egyéb formáival szemben.

Ne keresse a tűt a szénakazalban, vegye meg az egész kazalt.

John Bogle
John Bogle

Miért az ETF-be történő befektetés az
ön számára a legértelmesebb?

Az ETF-ek előnyei másfajta befektetésekkel szemben:

  • passzív befektetési eszköz
  • indexekbe történő befektetés
  • széleskörű diverzifikáció
  • legalacsonyabb költségek
  • piaci szintű nyereség
  • adóhatékonyság
  • magas fokú likviditás
  • magas fokú átláthatóság
  • rugalmasság
  • megfelel az UCITS kritériumainak

Minden befektető alapvető kérdése, hogy
mekkora hasznot hoz neki a befektetés és
mekkora a befektetés kockázata.

A hozamkülönbség üsszehasonlitása a Magyarországon forgalmazott népszerű befektetési alapok és a hasonló befektetési szegmenst megcélzó ETF között:

A befektetési alap teljesítménye az ETF teljesítményével szemben (p.a.)

Befektetési alap ETF 3 évek 5 év 10 év
TAM Americký akciový iShares S&P 500 KEY.PETF011.9 KEY.PETF011.10 KEY.PETF011.11
IAD Global Index iShares MSCI World KEY.PETF011.14 KEY.PETF011.15 KEY.PETF011.16
TAM Európsky akciový iShares MSCI Europe KEY.PETF011.19 KEY.PETF011.20 KEY.PETF011.21
SPORO Fond max. výnosov iShares MSCI World KEY.PETF011.24 KEY.PETF011.25 KEY.PETF011.26
Pioneer Global Select EUR iShares MSCI Europe KEY.PETF011.29 KEY.PETF011.30 KEY.PETF011.31
Pioneer Emerging Markets Eq iShares MSCI Emerging Markets KEY.PETF011.34 KEY.PETF011.35 KEY.PETF011.36
AXA Selection Global iShares MSCI World KEY.PETF011.39 KEY.PETF011.40 KEY.PETF011.41
Pioneer Rytmus P3 Dyn. iShares MSCI ACWI KEY.PETF011.44 KEY.PETF011.45 KEY.PETF011.46

*forrás www.peniazesucas.sk, 31. 12. 2018

Mi az az ETF?

Az ETF a tőzsdén forgalombe kerülő alap (az ETF rövidítés - exchange-traded fund). Ugyanúgy működnek mint az egyéb alapok, mint pl. a nyilvánosság számára ismert befektetési alapok, csak azok részesedéseivel (részvényeivel) a tőzsdéken is kereskednek.

Tegyen szert magasabb hozamra 

Próbálja ki az alacsony költségű ETF alapokat adóhatékonyan.


Mi az a befektetési alap?

A befektetési alap egy befektetési eszköz, amely a kis befektetők számára lett létrehozva. Alaprészesedéseket bocsát ki (értékjegyek), amelyekbe a nyilvánosság befektet(megvásárolja azokat). Az értékjegy az alap teljes vagyonából való részesedést fejezi ki, tehát annak egy részére való jogosultságot (töredék). Az összegyűjtött kumulálódott eszközöket az alap ezt követően befekteti. Innen ered az üzletág megnevezése, kollektív befektetés, amelynek eszköze az alap - az alap az összes befektető közös vagyonát befekteti. A befektetések összege képezi az alap vagyonát.

A befektetési alap működésének elvét egy kollégája születésnapi ajándékvásárlásán lehet elmagyarázni. 9 másik kollégájukkal megegyeznek abban, hogy születésnapján meglepik egy értékesebb ajándékkal. Fejenként 6 000 Ft-ot gyűjtenek össze, amiből egy 60 000 Ft-ért egy hétvégi kirándulást vesznek neki. Az alap összegyűjtött vagyona 60 000 Ft, minden kolléga részesedése 6 000 Ft és az alap befektetése a kirándulás az ünnepelt számára. A kollégák közül egyedül senki nem vett volna neki ilyen ajándékot, de közösen ez nem okoz problémát. Így működik ez az alapok esetében is, amelyek lehetővé teszik az apróbb befektetők részére az olyan értékpapírokba való befektetést, amelyeket saját maguk sose tudtak volna megvenni.

Hasonló alapelven működnek az ETF-ek is.

Az alapvető különbség az ETF-ekbe és a befektetési alapokba történő befektetés között - a likviditás

A klasszikus alapokkal azonban nem kereskednek a tőzsdén. A befektetési alapokba történő belépés vagy az azokból történő kilépés rendszerint több napig is tarthat.

Az ETF-ek a tőzsdén történő forgalmazásnak köszönhetően flexibilisek és magas a likviditásuk.

Bármikor, ha úgy dönt, hogy részesedését eladja, azt a tőzsdén teszi kereskedő segítségével és az eszközök azonnal jóváírásra kerülnek számláján. Az ETF-ek esetében így nem kell a pénzére várnia, mint a befektetési alapok esetében.

Az ETF és a befektetési alapok portfóliói közötti különbségek - diverzifikáció

Az ETF-ek leggyakrabban index alapok. Azt, hogy mi az az index, a Passzív befektetésről szóló oldalon magyarázzuk el. Az index alapok az indexet másolják, ez azt jelenti, hogy ugyanolyan értékpapírokba és ugyanolyan arányban történik a befektetés, mint amiből az index tevődik össze.

Ebből kifolyólag az ETF-eket manapság a passzív befektetés legfőbb eszközének tekintik.

Növelje pénzügyi ismereteit
 

Finax webináriumok mindig érdekes témákkal


Az ETF-ek kitűnő diverzifikációt kínálnak - a kockázat elosztását. Egy kis befektetéssel nagy mennyiségű értékpapírt tud vásárolni. Amennyiben az amerikai S&P 500 index mind az 500 részvényét szeretné megvásárolni, több tíz ezer dolláros alaptőkére lenne szüksége. ETF-et már pár tíz euróért vásárolhat és ezzel mind az 500 részvénybe befektethet.

Ezzel ellentétben, a klasszikus befektetési alapok legtöbbször az aktív igazgatás stratégiáját követik, ami előnyben részesíti a koncentráltabb portfóliókat, kisebb mennyiségű értékpapírral.

Az ETF nagy előnye az a tény, hogy a befektetés teljes időtartama alatt előre tudja, hogy mibe fektet be.

A költségek közötti különbség

Ha nem ETF-be fektet be, a költségek elveszik öntől nyeresége nagy részét. Az ETF előnye a költségek mértéke. Azzal, hogy csak utánozzák az indexeket, nincs szükség személyzetre és műszaki felszerelésre az értékpapírok kiválasztásához.

Az ETF igazgatásának és kezelésének költségei ma a nullához közelítenek. A legolcsóbb ETF-ek évente a vagyon kezeléséért és igazgatásáért 0,1%-ot számolnak fel.

A befektetési alapok kezelési és igazgatási költsége általában éves szinten 0,5% és 3 % között mozog. A régiónkban legkeresettebb részvényalapok által felszámolt költségek éves díja 2,3%.

Az ETF-eknek nincs belépő és kilépő díja. A befektetési alapok belépési díjai a befektetés összegéből számított 1% és 5% között mozognak.

Díjak
Belépési díj
Kezelési díj
Finax
0%
1,4%
Részvény alapú befektetési alap
5%
1.59%

A 10 legkeresettebb befektetési alap átlagos költsége Magyarországon.

Teljesítménykülönbség

A passzív befektetésnek és az alacsony költségeknek köszönhetően az ETF tiszta teljesítménye átlagosan több mint a kétszerese a Magyarországon értékesített befektetési alapokhoz vizsonyítva.

Példa: A kiválasztott világrészvényekbe befektető ETF (db x-trackers MSCI World Index UCITS ETF 1C) és a Magyarországon 3 legkeresettebb világrészvényekbe befektető befektetési alap (Hold nemzetközi részvény Alapok Alapja, OTP Supra, OTP Quality A) teljesítményeinek összehasonlítása az elmúlt 10 évre vonatkozóan.

Ezen különbségek okait a Sikeres befektető szabályai és a Passzív befektetés fejezetekben részletezzük.

Adóhatékonyság elve

A jövedelemadóról szóló törvény befektetésekre vonatkozó rendelkezései bizonyos feltételek mellett és bizonyos időciklus elteltével lehetővé teszik befektetése adóhatékonyabbá tételét.

Az ETF-ek is ebbe a kategóriába tartoznak. Az ETF-ek nyereségei adómentességet élveznek.

TBSZ működése

TBSZ működése

Kérjen 15 perces ingyenes visszahívást szakértőnktől

Segítünk Önnek a kezdésénél és többet megtudni a Finaxról.


Biztonság

Az ETF-et úgy is jellemezhetjük, mint az egyik legbiztonságosabb értékpapírt. A széleskörű nyilvánosság számára lettek létrehozva és a tőzsdén kereskednek velük, tehát a legmagasabb szintű ellenőrzésnek és szabályozásnak vannak alávetve.

Az ETF-ek az UCITS szabályozási keretrendszerébe tartoznak, ami a befektetési alapok eladására és szabályozására vonatkozó teljes Európára kiterjedő harmonikus rendszer. Az UCITS leegyszerűsíti a pénzügyi alapok szabályozását Európán belül, a pénzügyi alapok számára szükséges standardokat és az ügyfelek védelmére irányuló egységes szabályozásokat vezet be.

Az európai ETF-ek nagy része UCITS, ahogyan a befektetési alapok nagy része is. A befektetők számára ez azt jelenti, hogy az ezen jelöléssel ellátott eszközök biztonságosabbak és ellenőrzöttek. Európában a kollektiv befektetés keretén belül ez jelenti a pénzügyi szolgáltatásokat igénybevevő fogyasztó számára a lehető legmagasabb szintű védelmet.