Finax je robo-poradce / robo advisor

Pojem robo-poradce je v Česku málo známým pojmem. Pochází z anglického slovního spojení robo-advisor. První robo-poradci byly založeni v USA v roce 2008.

Jejich úkolem je pomoci drobným investorům a finančním agentům s výběrem vhodného investičního portfolia a provést investory celým investičním procesem. Gro robo-poradců doporučuje svým klientům investovat pasivně s automatizovanými prvky pravidelné úpravy portfolia – rebalancingem.

Jelikož je dnes nejdražší položkou všech služeb lidská práce, dokázaly nahrazením lidí výrazně snížit cenu investičních služeb, díky čemuž se zvýšil celkový výnos klientů.

Řekněme si otevřeně. Algoritmus nepodléhá emocím, je férový a objektivní – posuzuje vás stejně, jestli máte v peněžence 250 Kč nebo rovnou miliony.

Finax je první robo-poradce působící ve střední Evropě. V poradenství směrem ke klientovi jsme však jeli podstatně dál než naše konkurence v Evropě. Jako jedni z mála, možná i jediní, nabízíme naše služby i prostřednictvím externích poradců – finančních agentů.

Poměrně velká část klientů se ve svých financích potřebuje nejprve dobře zorientovat, v čemž jim nejlépe pomůže osobní kontakt s jejich poradcem. Zároveň jim poradce zabezpečuje i dlouhodobou péči o finance při nezměněné ceně služby.

Poskytování informací online a automatizované procesy nám umožňují dlouhodobě poskytovat naše služby podstatně levněji. S cílem snížit zátěž našich pracovníků, ušetřit kapacity a vaše náklady jsme přehledně a podrobně zpracovali často kladené otázky na našem webu.

Pokud však máte otázky, můžete nám kdykoliv zavolat, či napsat email. Osobně je možné se s námi setkat během Finax pondělků, případně vaše otázky nám můžete položit i během live webinářů.

Jak fungují algoritmy robo-poradce?

Prvním a nejdůležitějším předpokladem správného nastavení vaší investice je pravdivé zodpovězení na otázky, které vám klademe při vytváření investičního plánu. Odpovědi mají zásadní vliv na celkové riziko, proto je velmi důležité, aby byly zodpovězeny podle vaší skutečné situace a vašich plánů.

Pro nás je dotazník jediný zdroj informací o vás, na základě kterého vám nastavíme investici trvající i desítky let.

Může se stát, že nepravdivými odpověďmi bude vaše investice až příliš riziková. V případě velkého poklesu na burze tak dočasnou ztrátu vaší investice neunesete a předčasně ji ukončíte.

Právě předčasné ukončení investice při poklesu trhů je jednou z největších chyb investování. Základem úspěšné investice je dodržení horizontu, kterému je výběr vhodného portfolia pro vás přizpůsoben.

Nebo naopak se může stát, že nepravdivá odpověď zapříčiní příliš konzervativní nastavení portfolia, čímž se dlouhodobě připravujete o vyšší výnos.

Algoritmy samostatně vyhodnocují vaši schopnost a vůli snášet riziko na základě délky spoření, vaší finanční situace, znalostí a zkušeností a vašeho vztahu k riziku. Například čím déle jste ochotni investovat, tím větší je pravděpodobnost, že skončíte v zisku i s rizikovějším portfoliem a dosáhnete vyššího zhodnocení.

Rok a půl fungování Finaxu potvrdil, že algoritmy jsou pro inteligentních investory nastaveny správně, a od spuštění jsme na nich nedělali žádné úpravy.

Někdy klienti nejsou spokojeni s nastavením a chtěli by například vyšší riziko (konzervativnější investici si můžete nastavit vždy), ale algoritmus jim změnu na dynamičtější portfolio neumožňuje.

Důvodem je skutečnost, že podle odpovědí pro investora vyšší riziko není vhodné. V takovém případě je třeba se podívat, zda jste na všechny otázky opravdu odpověděli správně. Občas se například stane, že klient chce posílat 1 250 korun měsíčně a uvede, že je to celý jeho majetek.

Průměrný roční výnos portfolia 80/20 (80% akcií) je dlouhodobě jen o 0,4 procentního bodu nižší než portfolia složeného pouze z akciových indexových fondů (8,57% p.a., resp. 8,99% p.a.), ale při podstatně nižším riziku (roční volatilita portfolia 80:20 je 14,8%, zatímco 100% akciového 17,4%). Rizikově vážený výnos má tak portfolio 80/20 vyšší.

Jsou věci, na které nelze zapomínat

1) Co když se situace změní? 

Finax myslel na všechno. Pokud se vaše situace změní (například narozením dítěte, či změnou vašich životních plánů) nebo byste chtěli upravit vaše původní odpovědi, po přihlášení na účet můžete v nastaveních vaše odpovědi změnit a následně si v poradenství přizpůsobit i investiční strategii. Více jsme o tom psali v našem blogu začátkem roku. V každém případě jednou ročně vás ze zákona vždy vyzveme na přehodnocení vašeho investičního profilu.

2) Pokud jste ženatý, vdaná... 

měly by vaše odpovědi zohledňovat finanční situaci vaší rodiny. Svého času byla hypotéka na můj dům napsaná na manželku. To však neznamená, že mě se to netýkalo, protože ve smyslu zákona mají manželé společné jmění. Pokud tedy investujete, mějte na paměti, že peníze jsou společné, pokud byly získány v manželství.

3) Jak ovlivňuje délka investice vaši investiční strategii? 

Při investování obecně platí, že čím déle budete investovat, tím máte větší pravděpodobnost, že vyděláte, a i váš výnos bude větší. Pokud jste ochotni investovat vaše prostředky dlouhodobě, algoritmus vám může navrhnout dynamičtější portfolio. Platí to však i opačně. Čím kratší je váš investiční horizont, tím vaše investice bude konzervativnější.

4) Vliv příjmů a výdajů na investici. 

Jedním ze základních úkolů robo-poradce je i poznání vaší finanční situace. Od možností vašeho příjmu, výšky investice, velikosti vašeho majetku a pohledu na vaše závazky závisí riziko, které jste jako klient schopný unést. Pokud se třeba rozhodnete investovat větší část vašeho majetku, algoritmus vám nenavrhne 100% akciovou investici, ale riziko přizpůsobí.

5) Jak zhodnotit své znalosti a zkušenosti? 

Pokud přesně nevíte, co znamená dluhopis, akcie, zda jaký je rozdíl mezi indexovým fondem ETF a podílovým fondem, můžete si to nastudovat kliknutím na předmětné linky. Pokud v dotazníku uvádíte, že víte, co jsou tyto cenné papíry, měli byste znát, jaké jsou rizika jednotlivých cenných papírů a z čeho vzniká jejich výnos. Pokud jste v minulosti vlastnili cenné papíry a fondy, nebo jste účastníky třetího důchodového pilíře a orientujete se v problematice, máte zkušenosti s jednotlivými finančními nástroji.

Opravdu mohu čekat takový zisk, jak mi robo-poradce předpovídá?

Při tvorbě našich algoritmů jsme si dali opravdu velmi, velmi záležet. Jsme subjekt regulovaný Národní bankou Slovenska a při odborné správě peněz musíme klientům poskytovat pravdivé, ověřitelné a dokazatelné informace.

Naše algoritmy vycházejí ze statisticky zpracovaných údajů za posledních 30 let. Na základě historických dat jsme schopni klientovi říct, jak by se mohla situace vyvíjet do budoucna, avšak minulé výnosy nikdy nejsou zárukou budoucích výnosů.

Finální slovo v předpovědích měl náš investiční výbor. Proto je naše předpověď mírně konzervativnější jako dlouhodobé statistiky. V následující tabulce si můžete prohlédnout vybrané ukazatele pro některé portfolia, abyste měli představu o předpokládaném riziku a potenciálním zhodnocení investice.

Výnos p.a. 

je modelovaný anualizovaný výnos strategie po započtení poplatků a našeho rebalancingu za něco přes 30 let.

Očekávaný výnos p.a. 

je námi očekávaný anualizovaný výnos po započtení všech poplatků.

Pesimistický výnos p.a. 

představuje devadesátý percentil v statistice historických výsledků, tzn. s 90% pravděpodobností byste měli dosáhnout uvedeného zhodnocení pro dané portfolio, pokud budete investici držet alespoň 20 let. Pro každý časový horizont však algoritmus pracuje s jiným očekávaným výnosem.

Počet poklesů> 10% 

je počet poklesů na dané strategii, které byly větší než 10%. Například na strategii 60% akcií a 40% dluhopisů bylo za 30 let 5 poklesů větších než 10%, přičemž maximální pokles za celých 30 let byl 33,4%.

Robo-poradce vytvořil jen člověk

Suma sumárum, Finax je robo-poradce. Navrhujeme klientovi portfolia a spravujeme je s minimální lidskou intervencí. Služby nabízíme na základě matematických pravidel a algoritmů, které jsme navrhli a které pravidelně optimalizujeme.

Pokud o to klient nepožádá, nebo to není nezbytné, klienta nekontaktujeme. Je však třeba říci, že všechny algoritmy a procesy jsou kompletně navrženy čistě v režii Finaxu s pomocí týmu našich externích poradců.