Nakon dvije godine stabilnog rasta tržišta, 2025. godina donijela je nervozu među investitorima. Američki predsjednik Donald Trump nije ispunio svoja predizborna obećanja te je uveo carine na robu iz većine zemalja svijeta (koje su kasnije djelomično ublažene). Posljedica toga bila je pad većine globalnih portfelja.

Ni situacija kod kuće nije bila laka. Inflacija se zadržala na razinama koje su znatno opteretile kućne budžete. U takvim uvjetima građanima je bilo teško štedjeti i graditi imovinu kroz ulaganja, a cjelokupno okruženje nije bilo naklonjeno domaćim upraviteljima imovine.

Upravo zato smo posebno ponosni na naše klijente, koji su pokazali strpljenje i povjerenje. Većina njih nastavila je redovno ulagati i u trenucima kada su tržišta tonula te danas zahvaljujući tome uživaju u lijepim prinosima. Kao tvrtka, odgovorno smo čuvali troškove i unatoč izazovima uspjeli ostvariti rast dobiti u odnosu na prošlu godinu.

Tijekom najtežih mjeseci naglasak smo stavili na edukaciju i stalnu komunikaciju, pomažući klijentima da bez panike izdrže nestabilno razdoblje. Brojke koje dijelimo u nastavku potvrđuju da je taj pristup bio ispravan.

Iako smo zbog tržišnih prilika morali smanjiti planirane troškove prodaje i marketinga, uspjeli smo realizirati nekoliko važnih projekata. Najznačajniji korak bio je prelazak na novi vizualni identitet, brend i tržišno pozicioniranje s ciljem da Finax učinimo prepoznatljivijim i bližim svakome tko želi ulagati jednostavno i bezbrižno. Naš novi brend naglašava vrijednosti ulaganja u kojem možete zaboraviti na svakodnevnu brigu o imovini i posvetiti se onome što vam donosi radost.

Uz to, izdali smo knjigu o osobnim financijama pod nazivom „Koliko vrijedi vaša sreća?“. Napisali smo je s idejom da čitateljima pokažemo kako razumnim upravljanjem novcem mogu graditi kvalitetniji i zadovoljniji život. Već u prva četiri tjedna pretprodaje prodano je više od 1500 primjeraka!

U našu aplikaciju dodali smo i mogućnost dijeljenja računa unutar obitelji ili kućanstva.

Sve ove aktivnosti pridonijele su tome da unatoč turbulentnim vremenima ponovno rastemo u više ključnih pokazatelja, koje s vama dijelimo u nastavku.

Imovina pod upravljanjem

• Na dan 30. lipnja, imovina kojom upravlja Finax dosegnula je gotovo 1,17 milijardi eura, što predstavlja rast od 10,1 % u odnosu na početak godine.
• Budući da su većina naših portfelja od početka godine do kraja lipnja bilježila blage gubitke, rast imovine naših klijenata uglavnom je rezultat pozitivnog neto priljeva sredstava, odnosno razlike između ukupnih depozita i isplata.

• Od ovog volumena, 206,1 milijuna eura predstavlja imovinu klijenata kojima posreduje njemačka tvrtka UnitPlus. Ostatak predstavljaju izravni Finaxovi klijenti.

Financijski rezultati

• S financijskog gledišta, proteklih šest mjeseci bilo je izazovno. Naši prihodi u velikoj mjeri ovise o vrijednosti naših investicijskih portfelja, pa pad tržišta automatski utječe na smanjenje prihoda. Ipak, zadržali smo uobičajenu disciplinu u kontroli troškova kako bismo izbjegli nepotrebne gubitke i osigurali dovoljnu likvidnost te kapital u skladu s regulatornim zahtjevima.
• Stoga nas posebno veseli što smo, unatoč nepovoljnim tržišnim kretanjima, uspjeli povećati prihode i dobit u odnosu na prvu polovicu 2024. godine.

• Prihodi su porasli za 25,6 % u odnosu na prvu polovicu 2024. godine. Na rast prihoda utjecao je oporavak tržišta, kontinuirane uplate investitora te prihodi od niza aktivnosti koje nisu toliko ovisne o tržišnim kretanjima, poput konzervativnih proizvoda Novčanik i Pametni depozit, brokerskih usluga za Elite klijente, financijskog obrazovanja unutar tvrtki, B2B partnerstava i sličnog.
• Dobit je u istom razdoblju porasla za 194,2 %, što prvenstveno pripisujemo ciljanoj kontroli troškova usprkos rastu prihoda.
• Prikazani financijski rezultati su konsolidirani, što znači da uključuju i prihode te dobit naše podružnice Finax tech, s.r.o., koja doprinosi manji dio ukupnih rezultata.

Otvorite račun i započnite ulagati već danas

Želim početi arrow_forward

Neto depoziti

• Neto depoziti klijenata brenda Finax (bez UnitPlus B2B klijenata) u prvih šest mjeseci ove godine iznosili su 77,1 milijun eura, što predstavlja rast od 13,5 % u odnosu na isto razdoblje 2024.
• Posebno nas veseli što su naši investitori i dalje uplaćivali značajne iznose čak i tijekom padova tržišta u travnju i svibnju. Iako grafikon pokazuje da se raspoloženje privremeno smirilo, to potvrđuje da naša kontinuirana komunikacija i edukacija klijenata pomažu u prevladavanju kratkoročnih turbulencija. Spremnost naših klijenata da ostanu dosljedni i u izazovnim trenucima smatramo jednom od najvećih prednosti Finaxa.

• Smanjenje neto depozita krajem prvog polugodišta (posebno u lipnju) možemo uglavnom pripisati privremenom ograničenju troškova prodaje i marketinga zbog završetka rebrandinga. Kako se tržišna situacija postupno poboljšavala, ponovno smo povećali ulaganja u ove aktivnosti u posljednjim mjesecima, a već sada vidimo prve rezultate u obliku rasta volumena depozita. (Napomena: blog je objavljen u rujnu 2025.)
• Tijekom prvog polugodišta klijenti su na svoje račune uplatili više od 429 tisuća depozita, što predstavlja porast od 22 % u odnosu na isto razdoblje 2024. godine.
• Prosječni iznos depozita iznosio je 316 eura, što je blagi pad od 7 % u odnosu na prvu polovicu prošle godine.
• U ovu statistiku nisu uključeni klijenti UnitPlusa.

Broj klijenata

• Broj aktivnih klijenata porastao je na gotovo 94.100, što predstavlja rast od 8,6 % u odnosu na početak godine.
• Od toga, 19.100 klijenata pripada brendu njemačkog fintech partnera UnitPlus.
• Aktivnim klijentima smatramo one koji su završili proces registracije, potvrdili identitet i izvršili prvu uplatu na svoj račun. Ukoliko klijent podigne sav novac s računa, njegov se račun deaktivira u našem sustavu.

Prosječna imovina

• Na kraju prve polovice godine prosječna investicijska imovina klijenta Finaxa iznosila je 12.800 eura. U odnosu na početak godine zabilježen je blagi pad od 0,7%, ponajprije zbog nepovoljnih kretanja na svjetskim tržištima.
• Ipak, dugoročni trend jasno govori drugačiju priču. Od osnutka Finaxa prosječna vrijednost ulaganja raste stabilno, s prosječnim godišnjim prinosom od više od 18,5%. Tome pridonosi rast vrijednosti tržišta (primjerice, čisto dionički portfelj ostvario je preko 80% prinosa od osnutka) te kontinuirane uplate naših klijenata.

Udio proizvoda u imovini pod upravljanjem

• Naš vodeći proizvod i dalje je ulaganje u ETF-ove, koji je bio prvi u našoj ponudi i ostao temelj našeg poslovanja. Danas drži gotovo 65 % ukupne imovine pod upravljanjem.
• Od početka godine najveći rast bilježi B2B segment, zajednički naziv za proizvode partnerskog fintech poduzeća UnitPlus iz Njemačke. Njegov je udio porastao s 15,7 % na 18,3 %.
• Postupno jača i interes za Europsku mirovinu (PEPP), koja se uspješno plasira prvenstveno na poljskom tržištu. Njezin je udio u ukupnoj imovini porastao s 3,7 % na 4,4 %.
• Suprotno tome, udio Pametnog depozita i Novčanika blago se smanjio. Razlog leži u padu kamatnih stopa, zbog čega su prinosi tih proizvoda trenutno manje privlačni nego ranije.

Podjela naših investitora

• Grafikon u nastavku prikazuje raspodjelu imovine pod upravljanjem prema preferiranom komunikacijskom jeziku klijenata.
• Slovački ostaje dominantan jezik s udjelom od 63 %.

• Najveći rast imovine u posljednjih šest mjeseci ostvarili su klijenti s njemačkog govornog područja. Od početka godine njihova je imovina porasla za impresivnih 24 %. Riječ je o ulagačima brenda UnitPlus, čijim portfeljima upravljamo kroz B2B partnerstvo.
• Među tržištima na kojima nastupamo izravno pod brendom Finax, najbrži rast zabilježili su klijenti s hrvatskog govornog područja, s povećanjem imovine od 17 % od početka godine.
• Na grafikonu u nastavku prikazana je raspodjela broja klijenata prema zemlji prebivališta (neovisno o visini njihove imovine kod nas). Ova je statistika jedina u ovom blogu koja se odnosi na stanje 18. rujna, dok su svi ostali podaci ažurirani na dan 30. lipnja.

• Dominantna zemlja je i dalje Slovačka, odakle dolazi 53 % naših klijenata. Međutim, postupnim rastom i međunarodnim širenjem tvrtke, njezin udio postupno se smanjuje u korist stranih klijenata. Dok je početkom 2023. udio stranih klijenata iznosio 27 %, danas iznosi čak 47 %.

Sve što smo postigli dugujemo vama, našim investitorima i partnerima. Veseli nas što pokazujete interes za osobne financije, što gradite sigurniju budućnost kroz ulaganja i što ostajete dosljedni unatoč povremenim tržišnim promjenama. Vjerujemo da ćete i dalje biti uz nas, kako bismo zajedno nastavili razvijati suvremenu europsku tvrtku koja promiče pametno ulaganje i financijsku pismenost, kako u našoj zemlji, tako i izvan nje.