Honnan ered a Finax nagyobb teljesítménye?

A Finax Intelligens Befektetés hozamai meghaladják a konkurens befektetési alapok hozamait, valamint magának a tőkepiacnak a hozamát is. Megtaláltuk és elemeztük a magasabb teljesítményünk okait.

Radoslav Kasík | Hogyan is csináljuk? | 4. december 2019

  • A Finax Intelligens Befektetése a portfólió optimális összeállítását kínálja.
  • A befektetési stratégia megtervezésénél figyelembe vettük a sikeres befektető 9 alapszabályát.
  • Az egyszerű, kedvezményes és adóhatékony piaci megoldás a legjövedelmezőbb.

Portfólióink részletes elemzésénél és előkészítésénél olyan tényezőkkel szembesültünk, melyek a Finax magasabb teljesítményéhez vezetnek.

A legfigyelemreméltóbbal kezdem, ami a piac felértékelődésének felülmúlása.

A portfólió összetétele

Az alapvető különbség a portfóliónk részvénykomponensének és az MSCI World Index összetételében rejlik, amelyet a piaci hozamokkal való összehasonlításra használtunk.

Míg pl. a Finax portfóliói több mint 6 000 részvényből lettek létrehozva, az MSCI World index esetében ez csak nem egész 1 700 részvénycím. Ezzel a Finax portfóliói, paradox módon, szélesebb körű diverzifikációt kínálnak.

Az MSCI World indexet csak 23 fejlett gazdaságból származó társaság részvényei alkotják, ez azt jelenti, hogy a fejlődésben lévő országok részvényeit, amelyek az elmúlt tíz év hozamait produkálták, pl. az európai részvényeket, nem tartalmazzák.

A Finax portfóliók nagyobb arányban tartalmazzák a kis- és középvállalatok értékpapírjait, amelyek teljesítménye történelmileg a legjobban fejlődő eszközök közé tartoznak.

Átsúlyozás

A Finax másik jelentős ütőkártyája a portfóliók átsúlyozásának sajátos módja. Sokunknak ez ismeretlen fogalom, ezért egy önálló cikket szentelünk neki.

Az átsúlyozás célja az ügyfél kockázatának kordában tartása, annak minél magasabb mértékű kizárása a hozam növekedése mellett. Ezt sikeresen elértük. Pl. az elmúlt 20 év folyamán a Finax dinamikus portfóliói átsúlyozásával több mint 0,6%-os éves teljesítménynövekedést sikerült elérni.

Figyelmeztetés: A Finax portfólióinak múltbeli fejlődésére vonatkozó összes adat modellezés eredménye és visszamenőleges modellszámításon alapszik. A múltbeli teljesítmények modellezésének módszerét a Hogyan modellezzük a Finax portfóliók történelmi alakulását? blogbejegyzésünkben írtuk le. A múltbeli eredmények nem garantálják a jövőbeni megtérülést és a befektetés eredménye veszteség is lehet.

És mi a helyzet a befektetési alapokkal? 

Itt a matematika viszonylag egyszerű.

Az S&P Dow Jones Indices társaság minden évben közzéteszi a befektetési alapok és az indexek teljesítményét összehasonlító SPIVA (S&P Indices Versus Active) statisztikát. A SPIVA világosan kimondja, hogy 10 éves befektetési horizontot figyelembe véve, az európai befektetési alapok mindössze 6,75%-a teljesíti túl a piac hozamait.

Mivel a Finax kényelmesen legyőzi magának a piacnak a teljesítményét, amely jobb teljesítménnyel rendelkezik, mint az Európában kezelt alapok 93%-a, törvényszerűen ezen befektetési alapoknál magasabb hozammal is kell, hogy rendelkezzen.

Tegyen szert  magasabb hozamra

Próbálja ki az alacsony költségű ETF alapokat adóhatékonyan.


Miért van ez így?

Több oka is van. Az alapvető válasz azonban a Finax Intelligens Befektetés létrehozásánál betartott kiindulópont lehet. A sikeres befektetésnek több alapvető szabálya is létezik, amelyek garantálják pénzügyi vagyona növekedését.

Emberi tényező

Az ember nem tudja jól irányítani saját befektetéseit. Éppen a befektetési alap menedzsere által hozott nem megfelelő döntések vannak a legnagyobb hatással az alapok teljesítményének indexekkel szembeni lemaradására.

A múltban több tanulmányt is szenteltek annak vizsgálatára, hogy a befektetők hosszú távon képesek-e a piaci hozamokat túlszárnyalni és igyekeztek megindokolni a végeredményt. A válasz minden esetben negatív volt, aminek fő oka a szellemi és érzelmi információk, valamint az új tényállásokra történő megfelelően gyors emberi reakció hiánya.

Ezért inkább a passzív befektetést részesítjük előnyben, amelybe sem nekünk, sem magának a befektetőnek nem szükséges beavatkoznia. Minél kevesebb beavatkozás, befektetési döntés áll fenn a befektetés során, annál magasabb, jobb a teljesítmény.

A befektetési alapok jobb eredményei elérésének legfőbb akadályai maguk a portfólió-menedzserek.

Alacsonyabb költségek

Paradox módon maguk a menedzserek, azok csapatai és műszaki berendezései végképp nem olcsók. Valakinek fizetnie kell őket is. Természtesen a befektetési alapok befektetői fizetik őket.

Minél magasabbak egy alap költségei, a befektető számára annál alacsonyabb a hozam.

A magyar részvény-alapú befektetési alapokban a felszámított éves kezelési díj 1 és 3% között mozog, míg a Finax portfóliók ETF alapjainak díja éves szinten 0.2% körül mozog.

Amennyiben a menedzser szeretné túlszárnyalni a piacot és portfóliókezelési díj gyanánt 2%-ot számol fel, minden évben meg kell haladnia a nyereségi indexet 2%-kal. Az éves 8%-os átlagos piaci hozam mellett ez azt jelenti, hogy a menedzsernek hosszú távon 25%-kal magasabb teljesítményt kell elérnie, hogy elérje legalább az indexnek megfelelő tiszta hasznot. És higgyék el, ez nagyon nehéz, már-már lehetetlen feladat.

Mindig valami újdonság:
 Finax élőben és webináriumok

Válasszon a tervezett találkozók és webináriumok listájából.


Ahhoz, hogy vagyona gyarapodjon, nem elegendő befektetnie. Helyesen kell azt tennie. És mint tudja, nem minden befektetés jó befektetés.

A Finax azzal a céllal jött létre, hogy a befektetni vágyó magyar emberek számára tisztességes befektetési alternatívát kínáljon. A kezdetektől fogva azt szeretnénk elérni, hogy a Finax Intelligens Befektetés a sikeres befektetés mind a 9 alapszabályának eleget tegyen. Éppen ennek köszönhetően portfólióink a legmegfelelőbb alternatívát kínálják önnek megtakarításai elhelyezésére.

Értékelje a cikket:
Honnan ered a Finax nagyobb teljesítménye?
Értékelés: 4.4 8

Legolvasottabb cikkek

8. október 2019

Már nem kell gazdagnak lennie ahhoz, hogy vagyonát megfelelően gyarapíthassa

A Finax nagyon vonzó és korrekt befektetési feltételeket kínál, amik egyformák mindenki számára. Olyan lehetőségeket hozunk Magyarországra, amikről eddig a kis befektetők csak álmodhattak.

Bővebben
Pénze 5 újévi kívánsága | Finax.pl
7. január 2020

Pénze 5 újévi kívánsága

Halóóó, ezek mi vagyunk, a te pénzed! Meg tudnál állni egy pillanatra, hogy elolvashasd, milyen újévi kívánságaink vannak? Már éppen eleget fütyültél ránk! Most már mi is azt akarjuk, hogy gondoskodj rólunk.

Bővebben
Gazdag akar lenni? Fektessen be hosszútávon | Finax.hu
31. október 2019

Gazdag akar lenni? Fektessen be hosszútávon

A világ egyik leggazdagabb embere, Warren Buffett, első részvényeit 11 éves korában vásárolta és vásárolja azóta is szünet nélkül. Ez mellett gyakran mondogatja:”Sajnálom, hogy nem kezdtem hamarább a vásárlást”. Buffettnek a gazdagsághoz vezető útja az összetett kamatozás iskolapéldája. Vagyona 99%-át ugyanis 50. évének betöltése után szerezte.

Bővebben
Befektetési lehetőséget hozott a koronavírus | Finax.hu
11. március 2020

Befektetési lehetőséget hozott a koronavírus

Az egész világot elárasztották a koronavírussal kapcsolatos félelmek. Főleg a Kínán kívüli terjedése nem hagyta hidegen a pénzpiacokat sem és az utolsó napok bizony megrengették azt. Vessünk egy pillantást miképp befolyásolja a jelenlegi helyzet személyes pénzügyeit és milyen befektetési stratégia ajánlott az ilyen helyzetben.

Bővebben