Náročnosť
Štatistiky ukazujú, že priemerný muž žijúci v krajine OECD strávi na dôchodku 19,5 roka. V prípade priemernej ženy je toto číslo ešte vyššie, a to 23,8 roka.
To znamená, že väčšina z nás strávi na dôchodku viac ako dve desaťročia. Prípravu na toto obdobie by sme preto nemali podceňovať. Výška príjmu, ktorý budeme môcť v starobe poberať, do veľkej miery závisí od úspor vytvorených počas pracovného života.
Vo Finaxe kladieme na dôchodkové plánovanie veľký dôraz. Naši typickí klienti sú vo veku od 30 do 40 rokov. Preto v tomto blogu preskúmame, ako by mohli vyzerať ich dôchodky, ak by si na ne začali odkladať hneď teraz.
Štátny dôchodok už nestačí
Priemerná mesačná mzda na Slovensku dosiahla v roku 2025 podľa štatistík DATAcube úroveň 1 620 eur, čo predstavuje približne 1 217 eur v čistom. Bežný starobný dôchodok bol počas roka 2025 na úrovni 701 eur (priemer za 12 mesiacov). To znamená, že priemerne dnes dostaneme na dôchodku menej ako 60 % príjmu, na ktorý sme počas pracovného života zvyknutí. A to na dôstojný život v starobe nestačí. Dôchodcom štátny dôchodok často pokryje len základné potreby, no udržanie životnej úrovne, na akú boli zvyknutí pred odchodom do dôchodku, určite nezabezpečí. Asi nikto z nás sa nechce dostať do bodu, kedy nebudeme schopní svojim vnúčatám dopriať zmrzlinu či výlet do ZOO. Poďme sa preto pozrieť na to, ako si na staré kolená zabezpečiť dodatočný príjem.
Začiatok v tridsiatke
Predstavte si situáciu:
- Máte 30 rokov a do dôchodku vám ostáva ešte 35 rokov,
- zarábate priemernú mzdu 1 620 eur,
- na dôchodku dostanete od štátu spomínaných priemerných 701 eur mesačne.
Pre jednoduchosť budeme v tomto blogu predpokladať, že si chcete zachovať rovnaký príjem, na aký ste boli zvyknutí pred odchodom do dôchodku. Vaším cieľom teda bude čerpať z úspor toľko, aby vám v spojení so štátnym dôchodkom chodila na účet vaša pôvodná mzda.
Predpokladajme, že priemerná inflácia do vášho odchodu na dôchodok bude 2,5 % ročne a mzda aj dôchodok budú počas tohto obdobia stúpať o túto infláciu. Potrebujete jasný plán, koľko si sporiť a investovať, aby ste si mohli udržať pohodlný životný štandard aj počas 20 rokov dôchodku.
Ak investujete na dlhé obdobie, teda na niekoľko desaťročí, môžete si dovoliť investovať do výnosnejších akcií. Výskum, dáta aj testovanie stratégií Finaxu konzistentne potvrdzujú, že počas sporiacej fázy (kým pracujete) je optimálne investovať 100 % svojho portfólia do akcií a po odchode na dôchodok v nich nechať aspoň 60 % úspor (zvyšných 40 % by ste mali držať v dlhopisoch, ktoré zmiernia riziko).
* Vplyvom inflácie bude priemerná mzda aj štátny dôchodok postupne stúpať, čím sa zväčší rozdiel medzi ich hodnotami. To znamená, že pri odchode do dôchodku budete musieť z úspor čerpať viac ako dnešný rozdiel 516 eur, ak si chcete zachovať príjem z produktívneho veku.
V tejto časti blogu si predstavme sporiteľa, ktorý bude investovať do 100 % akciového portfólia až do dosiahnutia dôchodkového veku 65 rokov. Po dovŕšení stanovenej vekovej hranice úspory presunie do výplatného portfólia so stratégiou 60:40 (akcie: dlhopisové ETF fondy). Tento pomer si zachová počas nasledujúcich 20 rokov.
Počas sporiacej fázy je predpokladaný ročný výnos 100 % akciového ETF portfólia 7,95 %. Vo fáze vyplácania so stratégiou 60:40 rátame s výnosom 5,97 % ročne.
Poznámka: Uvedené údaje týkajúce sa historického vývoja portfólií Finaxu sú modelované a boli vytvorené na základe spätného testovania. Metódu modelovania sme opísali v článku „Ako modelujeme historický vývoj portfólií Finaxu?“ Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výnosov a výsledkom vašej investície môže byť aj strata. Informujte sa o rizikách spojených s investovaním.
Koľko potrebujete našetriť na dôchodok, ak začnete investovať ako tridsiatnici?
Tridsiatnikovi, do dôchodku zostáva 35 rokov. Za tento čas by rozdiel medzi priemerným dôchodkom a platom narástol na 1 225 eur. To je suma, ktorú budeme musieť čerpať ako podporný príjem z našich dôchodkových úspor počas nasledujúcich 20 rokov na dôchodku.
Poďme takýto cieľový mesačný príjem zadať do algoritmov Finaxu. Používame na to produkt Renta, ktorý slúži ako výplatné portfólio pre ľudí, ktorí si už nasporili určitú čiastku a chcú z nej čerpať podporný príjem. Vidíte, že na čerpanie mesačného príjmu 1 225 eur z portfólia 60:40, počas produktívneho veku, budeme potrebovať nasporiť zhruba 191 000 eur.
V grafe môžete vidieť, že očakávaná suma vyplatená počas 20 rokov na dôchodku je 314 652 eur. Na prvý pohľad to môže vyzerať zvláštne, veď sme počas produktívneho veku našetrili výrazne menej.
Práve preto však odporúčame, aby ste úspory ponechali zainvestované aj po odchode na dôchodok. 20 rokov je dosť dlhá doba na to, aby vám portfólio úspory ešte slušne zhodnotilo. Aj keby sa objavili prípadné poklesy, za takú dlhú dobu majú trhy dosť času na to, aby sa zotavili.
Dohromady tak budete môcť vyčerpať ešte vyššiu sumu, než ste do 65-tky našetrili. Okrem toho vám zhodnotenie umožní vyplácaný dôchodok každoročne navyšovať o infláciu, aby sa zachovala jeho hodnota. Výpočet Finax algoritmov už s týmto pravidelným navyšovaním ráta.
Pomocou algoritmov Finaxu teraz vypočítame, koľko si musíte počas pracovného života odkladať, aby ste do veku 65 rokov našetrili potrebných 191 000 eur. Na obrázku môžete vidieť, že by ste tento cieľ mali dosiahnuť, ak budete každý mesiac počas nasledujúcich 35 rokov investovať 91 eur.
Asi málokto by tipol, že ak budete odkladať túto pomerne nízku sumu od 30ky, tak sa z nich do dôchodku nazbiera závratných 191-tisíc eur. Práve v tom spočíva sila zloženého úročenia, ktorá vaše vklady znásobuje.
Nastavte si preto rozpočet, v rámci ktorého zvládnete túto sumu každý mesiac odložiť na investičný účet. Môžete uplatniť známe pravidlo 50/30/20, obľúbenú metódu rozpočtovania, ktorá rozdeľuje váš mesačný príjem do troch hlavných kategórií:
- 50 % príjmu na nevyhnutné výdavky: Táto časť rozpočtu pokrýva náklady na bývanie, stravu, dopravu, starostlivosť o deti a pod.
- 30 % príjmu na dobrovoľné výdavky: vo všeobecnosti ide o výdavky, ktoré nie sú nevyhnutné pre prežitie, ale spríjemňujú nám životy, napríklad výlety, kaviarne, reštaurácie, móda či predplatné Netflixu a pod.
- 20 % príjmov na úspory a splácanie dlhov: túto časť rozpočtu použite na splácanie existujúcich dlhov a vytváranie finančnej rezervy, dôchodkových úspor a pod.
Náš príklad potvrdzuje, že táto jednoduchá metóda funguje, pretože mesačné úspory vo výške 91 eur predstavujú len 7 % vášho 1 217-eurového platu. Zvyšné úspory môžete využiť na ostatné finančné ciele ako tvorba finančnej rezervy.
Začiatok v štyridsiatke
Čím skôr začnete investovať, tým viac bude zložené úročenie hrať vo váš prospech. Ak ste však nemali možnosť začať skôr, nestrácajte nádej. Stále si môžete rozumnou prípravou zabezpečiť dôstojný dôchodok. A hoci už uplynul cenný čas, počas ktorého mohli vaše investície rásť, s dávkou disciplíny a o niečo vyšším mesačným vkladom sa jednoducho dokážete pripraviť na dôchodok aj vy.
Tentokrát predpokladajme, že:
- začnete investovať vo veku 40 rokov a do dôchodku vám teda ostáva ešte 25 rokov, po ktorých strávite ďalších 20 rokov na samotnom dôchodku,
- váš cieľ, príjem a aj dôchodok ostávajú rovnaké ako v predošlom príklade,
- princípy sa taktiež nemenia: počas sporiacej fázy investujete do portfólia 100/0 a po dosiahnutí veku 65 rokov úspory presuniete do výplatného portfólia 60/40, v ktorom ich necháte až do konca dôchodku.
O 25 rokov bude rozdiel medzi priemerným dôchodkom a platom predstavovať 957 eur. Takúto sumu teda potrebujete každý mesiac čerpať zo svojich úspor, aby ste si plne vynahradili pokles príjmu spojený s odchodom na dôchodok.
Možno sa čudujete, prečo je mesačná suma nižšia ako pri investovaní od veku 30 rokov. Dôvod je ten, že dnešní tridsiatnici pôjdu do dôchodku o 10 rokov neskôr ako štyridsiatnici, pričom inflácia za ten čas zvýši rozdiel medzi priemernou mzdou a dôchodkom. Tridsiatnici preto potrebujú zo svojich úspor čerpať vyšší mesačný príjem, aby tento výpadok nahradili.
Koľko potrebujete našetriť na dôchodok, ak začnete investovať ako štyridsiatnici?
V tomto scenári potrebujeme mať pri odchode na dôchodok našetrených 149 000 eur. V grafe môžete opäť vidieť, že očakávaná vyplatená suma 244 432 eur tieto úspory prevyšuje. Ponechaním úspor vo výplatnom portfóliu 60/40 teda počas 20-ročného dôchodku opäť zarobíme nejaké peniaze navyše.
Poďme sa teraz pozrieť na to, koľko si náš 40-ročný sporiteľ musí pred dôchodkom každý mesiac odkladať. Zatiaľ čo od tridsiatky by stačila mesačná úspora 91 eur, od štyridsiatky táto suma stúpne na 166 eur. Nie je to prekvapivé: na nahromadenie dostatočných úspor tentokrát máme len 25 rokov namiesto pôvodných 35. Len si predstavte, ako táto suma klesne, ak začnete už od vašich 20 rokov! Aj Einstein tvrdil, že je zložený úrok ôsmym divom sveta.
Hoci táto vyššia suma môže pôsobiť nepríjemne, je dôležité si uvedomiť, že príjem zvyčajne rastie s vekom a štatisticky dosahuje vrchol okolo 50 rokov. Podľa prieskumu amerického Úradu pre štatistiku práce o príjmoch Američanov podľa vekových skupín dosahuje medián mzdy v Spojených štátoch svoj vrchol vo veku 45 až 54 rokov. To znamená, že hoci si v neskorších rokoch budete musieť odkladať viac, s rastúcim príjmom sa zvyšuje aj vaša schopnosť sporiť.
Čo by ste o dôchodkoch na Slovensku mali vedieť?
Téma dôchodkov je v skutočnosti oveľa komplexnejšia, než sa môže na prvý pohľad zdať. Okrem samotného investovania na dôchodok totiž zohráva kľúčovú úlohu aj nastavenie dôchodkového systému na Slovensku. V našej knihe Koľko stojí vaše šťastie? sa preto tejto aj mnohým ďalším témam z finančného sveta venujeme podrobnejšie.
V knihe sa okrem iného dočítate aj to, ako je to s ostatnými piliermi dôchodkového systému, aké riziká so sebou prinášajú a do akej miery vám môžu pomôcť pokryť rozdiel medzi štátnym dôchodkom z 1. piliera a príjmom, na ktorý ste boli zvyknutí počas aktívneho života. Pomôže vám správne nastaviť 2. a 3. pilier a poradí, kde nájsť peniaze na samostatné investovanie.
Zabezpečenie dôchodku je pritom len jedna kapitola. Celkovo kniha obsahuje 10 praktických krokov, ako si upratať osobné financie a dosiahnuť väčšiu slobodu: od nastavenia priorít a rozpočtu, cez splácanie toxických dlhov a budovanie rezervy, až po zvyšovanie príjmu či vzdelávania detí o peniazoch.
Ak vás tieto témy zaujali, môžete osláviť mesiac knihy tým, že si jednu kúpite.
Kniha – Koľko stojí vaše šťastie? 10 krokov, ktoré Vám pomôžu k finančnej pohode.
Nikdy nie je neskoro vziať svoju budúcnosť do vlastných rúk
Vo Finaxe ponúkame hneď niekoľko možností na tvorbu dôchodkových úspor, od klasického dôchodkového sporenia prostredníctvom ETF až po Európsky dôchodok. Oba tieto produkty sú automatizované. Stačí si nastaviť trvalý príkaz a na svoje investície môžete pokojne zabudnúť. Do dôchodku budú pre vás poctivo pracovať.
Pri dlhodobom investovaní zohráva čas dôležitú úlohu. Najrozumnejšie, čo môžete urobiť, je preto začať v tomto momente. Ak sa rozhodnete čakať, môžete sa pripraviť o starobu plnú výletov či pohody s rodinou, po ktorej všetci túžime. Nenechávajte na zajtra to, čo môžete urobiť dnes. Každý ďalší rok investovania môže znamenať obrovský rozdiel v tom ako bude vyzerať vaša staroba.
Zabezpečte si pohodlnú budúcnosť a využite výhody Európskeho dôchodku
Pri plánovaní vášho dôchodku nezabudnite, že:
- Vždy je lepšie začať neskoro ako nikdy: hoci je výhodnejšie začať sa o svoj dôchodok starať čo najskôr, nikdy na to nie je neskoro.
- Štátny dôchodok kryje len časť príjmu a často na dôstojnú starobu nestačí.
- Počas sporiacej fázy je vhodnejšie investovať do 100 % akciového portfólia a po odchode do dôchodku sa odporúča prejsť na pomer akcií a dlhopisov 60:40, aby sa vaše úspory pri vhodnom riziku naďalej zhodnocovali.
