Náročnosť
Z hľadiska trhového vývoja sa uplynulý rok rozhodne nedá označiť za nudný. V apríli Donald Trump oznámil zavádzanie ciel na obchodných partnerov, čím poslal trhy do poklesu.
Väčšina z nich sa nakoniec nezaviedla a trhy sa pomerne rýchlo zotavili. Viac o vývoji trhov a porovnaní našich výsledkov s konkurenciou si môžete prečítať v samostatnom blogu.
Tento vývoj znamenal výzvu aj pre naše podnikanie. Keďže sa naše tržby odvíjajú od hodnoty portfólií, museli sme sa v polovici roka pasovať s nižším príjmom, než sme si naplánovali. Vďaka pohotovej úprave rozpočtu sme však toto obdobie zvládli a udržali si ziskovosť z minulého roka.
Dokázali sme tiež zrealizovať viacero kľúčových projektov. V júni sme prešli kompletnou zmenou brandingu, dizajnu a trhového pozicioningu. Zoznámili sme vás s kreslenými Finaxíkmi a novým heslom „Investujte a relaxujte“.
Cieľom tejto zmeny bolo vytvoriť zapamätateľnejšiu značku, ktorá by sa lepšie odlíšila od konkurencie. Zdôrazňuje hodnoty pohodlia a jednoduchosti, ktoré si na investovaní s Finaxom najviac ceníte.
Pre slovenský trh sme vydali knihu Koľko stojí vaše šťastie?, ktorú napísal náš zakladateľ Ďuri Hrbatý spolu s kolegami Jančim Tonkom a Šimonom Pekarom. Jej cieľom je v desiatich jednoduchých krokoch naučiť čitateľov, ako celoživotne pristúpiť k osobným financiám. Do decembra sa predalo viac ako 7 000 kusov a hodnotenia čitateľov sú veľmi pozitívne.
V závere roka sme energiu sústredili na získanie nového kapitálu prostredníctvom verejnej ponuky našich akcií. Teší nás, že dopadla obrovským úspechom. Vyzbierali sme 8,4 milióna eur, pričom hodnota firmy bola stanovená na 93,4 milióna eur.
Vďaka týmto peniazom budeme môcť zrealizovať nové zaujímavé projekty, od posilnenia marketingu na existujúcich trhoch až po vstup do Rumunska či spustenie digitálnej ponuky Európskeho dôchodku (PEPP) vo viacerých krajinách západnej Európy.
Počas celého roka sme sa venovali aj príprave na migráciu klientov do nového obchodného systému, ktorý sme si posledné roky sami vyvíjali. Jej dokončenie nám otvorí dvere k viacerým vylepšeniam, ako napríklad častejšie obchodovanie, aktualizácia a rozšírenie portfólií či nové spôsoby rebalansingu.
V decembri nás ešte čakala štedrá akcia, v rámci ktorej sme sľúbili, že vám budeme decembrové vklady spravovať počas celého roka 2026 zdarma. Veľmi nás teší, že išlo o najúspešnejšiu kampaň v našej histórii. Celkové vklady po očistení o výbery presiahli v tomto mesiaci úroveň 49 miliónov eur.
Išlo tiež o historicky najúspešnejší mesiac z hľadiska čistého prírastku klientov - takmer 3 000.
Zaujíma vás, ako konkrétne v tomto roku stúpol náš majetok pod správou, počet klientov či priemerný majetok pripadajúci na jedného klienta? Ako sa zmenilo rozloženie krajín, z ktorých naši investori pochádzajú? Nižšie nájdete prehľad všetkých štatistík.
Ďakujeme za vašu priazeň a veríme, že sa nám spolu bude rovnako dariť aj v tomto roku!
Majetok pod správou
- Celkový majetok v správe Finaxu na konci roka presiahol hranicu 1,4 miliardy eur.
- Z toho 1,14 miliardy eur patrilo priamo pod značku Finaxu a 270 miliónov eur spravujeme v rámci B2B partnerstva pre nemeckú firmu UnitPlus.
- Oproti koncu roka 2024 stúpol náš majetok pod správou o viac ako 33 %. Od roku 2018 rástol priemerným tempom 142 % ročne.
- Za rastom majetku pod správou o 353,7 milióna eur stoja dva faktory:
- Hlavným faktorom boli čisté vklady (vklady mínus výbery), ktoré klienti posielali na svoje účty (v roku 2025 v celkovom objeme 282 miliónov eur).
- Sekundárnym faktorom bolo zhodnotenie portfólií (od 8,1 % v prípade 100 % akciového portfólia po 1,8 % v prípade Bystrého vkladu a Peňaženky, v absolútnom vyjadrení takmer 72 mil. eur).
Čisté vklady
- Pri hodnotení našej práce sa častejšie pozeráme na čisté vklady než na majetok pod správou. Je to kvôli tomu, že vklady dokážeme svojou snahou do väčšej miery ovplyvniť, zatiaľ čo trhový vývoj je mimo našej moci.
- Celkové čisté vklady dosiahli v roku 2025 objem 282 miliónov eur, pričom ich od rekordnej úrovne z roku 2024 delilo len niečo vyše 1 %.
- Z toho 177,3 milióna eur patrilo pod značku Finax a 104,7 milióna eur vložili klienti nemeckého partnera UnitPlus.
- Graf zobrazuje rozloženie čistých vkladov patriacich pod značku Finax medzi jednotlivé mesiace. Pekne v ňom vidieť silný december, v ktorom sme zrealizovali najúspešnejšiu kampaň v našej histórii.
- Najslabšie obdobie v roku prišlo v priebehu leta a krátko po ňom, kedy sa prejavil efekt výrazne znížených marketingových aktivít a výdavkov v dôsledku náročného rebrandingu.
Počet klientov
- Počet aktívnych klientov prekročil 100 tisíc! Ku koncu roka dosiahol úroveň 102,6 tisíc klientov, čo je viac ako 18 % nárast oproti roku 2024.
- Aktívnych klientov definujeme ako tých, ktorí dokončili proces registrácie, overili svoju identitu a na svoj účet zaslali prvý vklad. Pokiaľ klient zo svojich účtov vyberie všetky prostriedky, v našom systéme ho deaktivujeme.
- Od konca roku 2018 rástol počet aktívnych klientov priemerným tempom takmer 105 % ročne.
- Z celkového počtu aktívnych klientov patrí 19 767 pod značku nemeckého partnera UnitPlus.
- Historicky najväčší mesačný prírastok aktívnych klientov prišiel počas decembrovej kampane. Po očistení o deaktivácie nám pribudlo takmer 3 000 nových klientov. Prisudzujeme to najmä realizovaniu rozsiahlej mediálnej kampane, ako aj výhodným podmienkam otvorenia účtu vďaka zľavovej akcii.
Priemerný majetok na klienta
- Naším kľúčovým poslaním je pomáhať klientom postupne budovať majetok, aby získali pocit väčšieho finančného zabezpečenia a dosiahli ciele ako dôstojný dôchodok či kúpa vlastného bývania.
- Sme preto radi, že sa nám v uplynulom roku opäť podarilo navýšiť priemerný majetok pripadajúci na jedného klienta. Ku koncu roka 2025 dosiahol takmer 13,8 tisíc eur, čo je 7,3 % nárast oproti predchádzajúcemu roku.
- Od konca roka 2018 rástla táto metrika priemerným tempom viac ako 18 % ročne.
- Nárast môžeme pripísať najmä trhovému zhodnoteniu (napr. od roku 2018 zarobilo 100 % akciové portfólio viac ako 100 % výnos) a pokračujúcim vkladom na účty klientov.
- Do tejto štatistiky počítame iba priamych klientov značky Finax, majetok klientov nemeckej značky UnitPlus je z nej vyňatý.
Rozloženie spravovaného majetku
- Dominantným produktom zostáva Investovanie do ETF s takmer 64 % podielom (čo predstavuje 902 miliónov eur). Išlo o úplne prvý produkt Finaxu, ktorý sa spustil krátko po vzniku firmy v roku 2018. Klienti ho používajú najmä na dlhodobé investovanie.
- Oproti roku 2024 narástol podiel Európskeho dôchodku (PEPP) z 3,7 % na 5,4 %. PEPP sa stal naším kľúčovým produktom v Poľsku, kde ide o jeden z mála daňovo oslobodených produktov na trhu. Len počas decembrovej kampane doňho poľskí klienti vložili takmer 10 miliónov eur.
- Narástol tiež podiel majetku B2B klientov z 15,7 % na 19,1 %.
- Naopak, podiel majetku v krátkodobých produktoch Bystrého vkladu a Peňaženky klesol z 8,2 % na 5,5 %. Vysvetľujeme si to najmä poklesom úrokových sadzieb, ktoré oproti minulosti znížil ich očakávané výnosy.
- Dominantným jazykom klientov Finaxu zostáva slovenčina, hoci podiel majetku klientov s jazykom slovenčina oproti minulému roku klesol zo 65 % na 61 % (v súlade s našími plánmi diverzifikovať príjmy do väčšieho počtu krajín).
- Najviac narástol podiel majetku klientov s nemeckým jazykom (zo 16 % na 19 %).
- Spomedzi segmentov v grafe medziročne najviac narástol majetok nemecky (+ 63 %) a chorvátsky hovoriacich klientov (+ 60 %). Tretiu priečku obsadil poľský jazyk s 37 % rastom spravovaného majetku.
- Tradične s vami tiež zdieľame rozloženie majetku podľa zdroja, cez ktorý sme ho nadobudli. So 43 % podielom v tejto štatistike vedú klienti získaní priamym predajom. Je to v súlade s tým, že sme od spustenia Finaxu dávali dôraz na online marketing a oslovovanie klientov cez vzdelávací obsah.
- Druhú priečku obsadilo naše oddelenie starostlivosti o privátnych klientov Finax Elite s 26 % podielom. V Elite sú zahrnutí priami klienti s majetkom v správe Finaxu presahujúcim 100 000 eur. Privátni klienti získajú nižší poplatok a osobnú starostlivosť wealth manažéra.
- Majetok Elite klientov dosiahol ku koncu roka takmer 368 miliónov eur, pričom oproti minulému roku vzrástol o 22 %.
Založte si účet a začnite investovať ešte dnes
Rozloženie investorov medzi krajiny
- Ďalší graf zobrazuje rozdelenie celkového počtu klientov (bez ohľadu na ich majetok) podľa krajiny, v ktorej majú daňový domicil.
- Dominantnou skupinou sú slovenskí klienti, pričom ich podiel medziročne mierne klesol z 54 % na 51 %.
- V uplynulom roku narástol podiel klientov z Poľska (z 15,8 % na 16,2 %) aj Chorvátska (z 5,2 % na 6,8 %). V nasledujúcich rokoch bude naším cieľom podiel zahraničných klientov ďalej zvyšovať.
- Nasledujúci graf zobrazuje rozdelenie klientov značky Finax podľa veku. Do štatistiky nepočítame B2B klientov ani bývalých klientov robo-poradcu ETFmatic, ktorých sme prevzali akvizíciou na začiatku roka 2024.
- Väčšina klientov je vo veku 26 až 45 rokov.
- Oproti roku 2024 najvýraznejšie narástol podiel mladých klientov do 25 rokov (zo 7,4 % na 8,3 %). Teší nás, že sa nám darí oslovovať stále viac mladých ľudí. Práve oni totiž dokážu pri investovaní najlepšie využiť silu času, ktorá im pomôže vybudovať značný majetok.
Hospodárske výsledky
- Nižšie nájdete aj prehľad finančných výsledkov Finaxu. Upozorňujeme, že ide o predbežnú účtovnú uzávierku, ktorú ešte neoveril audítor. Finálne výsledky prezentované vo výročnej správe sa môžu zmeniť.
- Zároveň upozorňujeme, že ide o konsolidované finančné výsledky, ktoré zahŕňajú tržby a zisk dosiahnuté našou dcérskou spoločnosťou Finax Tech.
- Tržby oproti minulému roku stúpli zo 6,19 na 8,38 milióna eur, teda o viac ako 35 %. Mohol za to najmä nárast spravovaného majetku, od ktorého sa odvíja väčšina našich príjmov za riadenie portfólií.
- Napriek nepriaznivému trhovému vývoju v úvode roka sa nám podarilo zachovať ziskovosť. Predbežný zisk za rok 2025 dosiahol úroveň 198 tisíc eur.
- Za rastom majetku pod správou o 353,7 milióna eur stoja dva faktory:
- Oproti roku 2024 to predstavuje pokles o 55 %. Môže za to najmä fakt, že v roku 2024 náš zisk navýšilo zaúčtovanie odloženej daňovej pohľadávky, ktorá nám vznikla primárne kvôli možnosti znižovať si v budúcnosti základ dane o straty z minulých rokov. Keby sa táto pohľadávka neúčtovala, zisk v rokoch 2024 a 2025 by dosiahol podobnú úroveň.
Ďakujeme vám, že sme spoločne mohli dosiahnuť takéto pekné výsledky. Finax by nemohol existovať bez vašej dôvery, podpory a záujmu o finančnú budúcnosť. Nech sa vám darí aj v tomto roku a verím, že budeme v podobnom duchu písať aj o rok.
