Po dwóch latach stabilnego wzrostu światowych giełd, w 2025 roku pojawiły się nerwowe chwile wśród inwestorów. Prezydent USA Donald Trump dotrzymał swoich przedwyborczych obietnic i wprowadził cła na większość krajów świata (choć z czasem zgodził się na ich obniżenie). W rezultacie większość naszych portfeli odnotowała spadki.

Sytuacja nie sprzyjała również na rodzimym rynku Finax. Na Słowacji od dłuższego czasu utrzymuje się inflacja przekraczająca 4%, a wzrost PKB spowolnił. Dla gospodarstw domowych oznaczało to trudności w oszczędzaniu i budowaniu majątku. Taki rozwój wydarzeń na ogół nie sprzyja firmom zarządzającym aktywami.

Dla porównania, w Polsce ostatni odczyt inflacji za sierpień wyniósł 2,9% co jest bliskie celowi NBP, a aktualna sytuacja gospodarcza jest relatywnie stabilna.

Jesteśmy więc bardzo dumni, że nasi klienci wzorowo przetrwali tę sytuację. Większość z nich nie spanikowała i kontynuowała wpłaty także w czasie rynkowych spadków. Dziś dzięki temu większość z nich może cieszyć się solidnym zyskiem. Jako firma potrafiliśmy z kolei ostrożnie kontrolować nasze wydatki, co pozwoliło nam nawet zwiększyć zysk w ujęciu rok do roku.

W okresie największej niepewności skupiliśmy się przede wszystkim na edukacji i intensywnej komunikacji, aby pomóc naszym klientom cierpliwie przetrwać rynkowe zawirowania. Liczby i wskaźniki pokazują, dlaczego oceniamy te działania jako sukces.

Choć z powodu spadków rynkowych musieliśmy ograniczyć pierwotnie planowane wydatki na sprzedaż i marketing, wiele z naszych planów udało się pomyślnie zrealizować. Najważniejszym krokiem była zmiana naszego stylu, brandingu i pozycjonowania rynkowego, której celem jest uczynienie Finax marką bardziej zapadającą w pamięć i łatwiejszą do rozpoznania.

Nasz nowy styl odzwierciedla wartości prostego i bezstresowego inwestowania, przy którym można praktycznie zapomnieć o swoich inwestycjach, a zaoszczędzony czas przeznaczyć na rzeczy, które dają w życiu radość. Z naszych badań wynika, że to właśnie te cechy są cenione w naszych produktach najbardziej.

Udało nam się również ukończyć naszą słowacką książkę o finansach osobistych, której tytuł w wolnym tłumaczeniu brzmiałby - „Ile kosztuje Twoje szczęście?”. Jej celem jest nauczyć czytelników, jak dzięki rozsądnemu zarządzaniu pieniędzmi zapewnić sobie spokojniejsze i szczęśliwsze życie.

Już w ciągu pierwszych czterech tygodni przedsprzedaży zamówiono ponad 1500 egzemplarzy książki!

Obecnie trwają prace nad tłumaczeniami na inne języki, w tym język polski. Śledźcie naszą stronę internetową i media społecznościowe, aby nie przegapić premiery. 😉

Dodaliśmy także funkcję udostępniania kont w ramach rodziny lub gospodarstwa domowego oraz uruchomiliśmy dla słowackich klientów nową usługę – doradztwo przy wyborze kredytu hipotecznego. Klienci zainteresowani zakupem własnego mieszkania lub nieruchomości inwestycyjnej mogą skorzystać z bezpłatnej konsultacji, podczas której pomożemy im zorientować się w ofercie rynkowej, znaleźć najkorzystniejszy kredyt hipoteczny i odpowiednio go skonfigurować. W przypadku skutecznego uruchomienia kredytu, Finax otrzymuje wynagrodzenie w formie prowizji za pośrednictwo.

Wszystkie te działania przyczyniły się do tego, że ponownie udało nam się osiągnąć wzrost w kilku kluczowych obszarach, którymi dzielimy się z Wami poniżej.

Aktywa pod zarządzaniem

• Aktywa pod zarządzaniem Finax osiągnęły na dzień 30.06.2025 r. niemal 1,17 mld euro. W porównaniu z początkiem roku oznacza to wzrost o 10,1%.
• Większość naszych portfeli na koniec czerwca była od początku roku na lekkim minusie, stąd wzrost majątku klientów można przypisać głównie dodatniemu saldu wpłat netto (całkowite wpłaty pomniejszone o wypłaty).

• Z tej kwoty 206,1 mln euro stanowią aktywa klientów pozyskanych za pośrednictwem niemieckiej firmy UnitPlus. Pozostała część to bezpośredni klienci Finax.

Wyniki finansowe

• Pod względem sytuacji finansowej minione półrocze było wyzwaniem. Nasze przychody bezpośrednio zależą od wartości rachunków inwestycyjnych – kiedy rynki spadają, odnotowujemy niższe wpływy. Trzymaliśmy się jednak charakterystycznej dla nas ostrożnej kontroli kosztów, aby uniknąć strat i zawsze utrzymywać wystarczającą ilość gotówki oraz kapitału zgodnie z wymogami regulacyjnymi.
• Dlatego cieszymy się, że mimo niesprzyjającego otoczenia rynkowego udało nam się w porównaniu z pierwszym półroczem 2024 roku zwiększyć zarówno przychody, jak i zysk.

• Przychody w porównaniu z pierwszym półroczem 2024 wzrosły o 25,6%. Przyczyniło się do tego ożywienie rynków, dalsze wpłaty inwestorów oraz wpływy z wielu innych działań mniej zależnych od sytuacji rynkowej (np. produkty konserwatywne, usługi brokerskie dla klientów Elite, edukacja finansowa w firmach, partnerstwa B2B itp.).
• Zysk w porównaniu z pierwszym półroczem 2024 wzrósł o 194,2%. Przypisujemy to przede wszystkim celowej kontroli kosztów przy jednoczesnym wzroście przychodów.
• Prezentowane wyniki finansowe są skonsolidowane, co oznacza, że uwzględniono w nich także przychody i zysk osiągnięte przez naszą spółkę zależną Finax tech, s.r.o., za pośrednictwem której uzyskujemy niewielką część naszych przychodów.

Załóż konto i zacznij inwestować już dziś

Zacznij arrow_forward

Wpłaty netto

• Wpłaty netto klientów Finax (z wyłączeniem klientów B2B UnitPlus) wyniosły w pierwszym półroczu 77,1 mln euro. W porównaniu z adekwatnym okresem w 2024 roku oznacza to wzrost o 13,5%.
• Najbardziej cieszy nas fakt, że nasi inwestorzy kontynuowali wpłaty także w czasie spadków w kwietniu i maju (choć na wykresie widać, że w tych miesiącach nastroje nieco osłabły). Pokazuje to, że intensywna komunikacja i edukacja finansowa pomagają im przetrwać chwilowe zawirowania na rynku. Uważamy, że umiejętność przygotowania klientów na takie sytuacje to jedna z najmocniejszych stron Finax.

• Spadek wpłat netto pod koniec półrocza (zwłaszcza w czerwcu) tłumaczymy głównie tymczasowym ograniczeniem wydatków na sprzedaż i marketing (w związku z finalizacją rebrandingu). Sytuacja rynkowa jest już jednak bardziej stabilna, dlatego w ostatnich miesiącach ponownie zwiększyliśmy te nakłady. Już dziś widzimy, że zaczyna się to przekładać na wyższy poziom wpłat.
• W ciągu półrocza klienci dokonali na swoje konta ponad 429 tys. wpłat(+22% w porównaniu z pierwszym półroczem 2024).
• Średnia wpłata wyniosła 316 euro (niewielki spadek o 7% względem pierwszego półrocza 2024).
• Statystyki te nie obejmują klientów UnitPlus.

Liczba klientów

• Liczba aktywnych klientów wzrosła do prawie 94,1 tys. W porównaniu z początkiem roku oznacza to wzrost o 8,6%.
• Z tego 19,1 tys. klientów należy do marki niemieckiego fintechu UnitPlus.
• Aktywnych klientów definiujemy jako tych, którzy zakończyli proces rejestracji, potwierdzili swoją tożsamość i dokonali pierwszej wpłaty na konto. Jeśli klient wypłaci wszystkie środki z konta, w naszym systemie zostaje dezaktywowany.

Średnia wartość zarządzanego portfela

• Aktywa inwestycyjne przeciętnego klienta Finax na koniec półrocza wyniosły 12,8 tys. euro. Od początku roku spadły nieznacznie o 0,7% - głównie z powodu niekorzystnej sytuacji rynkowej.
• Na wykresie wyraźnie jednak widać, że średnia wartość portfela od powstania Finax systematycznie rośnie – średnio o ponad 18,5% rocznie. Wzrost ten wynika zarówno z rynkowej aprecjacji (np. portfel 100% akcji wzrósł od początku swojego istnienia o ponad 80%), jak i z regularnych wpłat klientów.

Udział poszczególnych produktów w zarządzanym majątku

• Dominującym produktem pod względem ulokowanych aktywów pozostają Globalne portfele, które były naszym pierwszym i flagowym rozwiązaniem. Obecnie obejmuje ono niemal 65% aktywów pod zarządzaniem.
• Od początku roku najszybciej rósł udział B2B (z 15,7% do 18,3%), co jest zbiorczym określeniem produktów niemieckiego fintechu UnitPlus.
• Wzrasta również udział Europejskiej Emerytury (OIPE), która cieszy się dużą popularnością w Polsce – głównie ze względu na jeszcze niższe koszty zarządzania i specjalne preferencje podatkowe. Od początku roku jej udział zwiększył się z 3,7% do 4,4% całkowitych aktywów pod zarządzaniem. Więcej informacji o produkcie znajdziesz tutaj.
• Z kolei nieznacznie spadł udział konserwatywnych produktów w euro (np. Euro Wkład). Rozwój ten można tłumaczyć głównie spadającymi stopami procentowymi w UE, które sprawiają, że produkty te oferują mniej atrakcyjne zyski niż w przeszłości.
• W przypadku polskich klientów coraz większym zainteresowaniem cieszą się Złoty Portfel i Złoty Portfel Obligacji. Jest to spowodowane w znacznej mierze siłą krajowej giełdy i utrzymującymi się relatywnie wysokimi stopami procentowymi w Polsce. Ich udział w całkowitym zarządzanym majątku mieści się w przedstawionych 2%. Jeśli jesteś zainteresowany/a ulokowaniem części kapitału nad Wisłą, to więcej informacji znajdziesz tutaj.

Struktura naszych inwestorów

• Na poniższym wykresie znajdziesz strukturę zarządzanego majątku według ustawionego języka komunikacji.
• Dominującym językiem pozostaje słowacki, z udziałem na poziomie 63%.

• Największy wzrost wartości aktywów w ostatnim półroczu odnotowali klienci z językiem niemieckim. Od początku roku ich majątek wzrósł o 24%. Są to klienci firmy UnitPlus, dla której w ramach partnerstwa B2B zarządzamy portfelami.
• Spośród rynków należących bezpośrednio do marki Finax najszybciej rósł majątek klientów chorwackich (+17% od początku roku).
• Na tym wykresie z kolei widać rozkład liczby klientów (niezależnie od wartości aktywów, jakie u nas posiadają) według kraju zamieszkania. Ta statystyka jako jedyna w tym wpisie, obowiązuje na dzień 18.09 zamiast 30.06.

• Dominującym krajem pozostaje Słowacja, skąd pochodzi 53% naszych klientów. Jednak wraz z systematycznym rozwojem i ekspansją międzynarodową firmy, jej udział stopniowo maleje na rzecz klientów zagranicznych. O ile na początku 2023 roku udział zagranicy wynosił 27%, to dziś sięga już 47%.

Za wszystkie te wyniki dziękujemy Wam – naszym inwestorom. Cieszymy się, że interesujecie się finansami osobistymi, zabezpieczacie swoją przyszłość dzięki mądremu inwestowaniu i nie wyprowadzają Was z równowagi chwilowe wahania rynków. 😊

Wierzymy, że pozostaniecie z nami również w przyszłości i wspólnie będziemy budować nowoczesną europejską firmę, która promuje bezstresowe inwestowanie i edukację finansową na najwyższym poziomie.